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A.M. Best califica al Grupo Mexicano de Seguros S.A. de C.V.
A.M. Best Co. ha asignado una calificación de fortaleza financiera de B++ (Buena) y la calificación de crédito de emisor de “bbb” al Grupo Mexicano de Seguros S.A.de C.V. (GMX) (México). La perspectiva para ambas calificaciones es estable.
Las calificaciones reflejan los resultados netos rentables de GMX y la adecuada capitalización ajustada a los riesgos, así como las iniciativas para mejorar su rendimiento operativo. Los niveles uniformes de ingresos positivos por inversiones de GMX han dado como resultado beneficios históricamente favorables que han permitido a la compañía seguir aumentando su nivel de superávit. La fortaleza financiera de GMX, además, se ve favorecida por su amplio programa de reaseguros y sólidas métricas de liquidez y solvencia.
Según el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR), la capitalización de GMX se ubica en un nivel adecuado para respaldar sus activos y sus riesgos de suscripción.
GMX ha mostrado un sistema de suscripción disciplinado en un mercado altamente competitivo, mientras que su capitalización basada en el riesgo sigue apoyando plenamente sus calificaciones actuales y sus perspectivas. La rentabilidad de GMX se complementa con niveles uniformes de ingresos por inversiones, lo cual le ha permitido aumentar constantemente el superávit.
Una compensación parcial de estos factores de calificación positiva es la limitada flexibilidad financiera de GMX, la concentración geográfica de su actividad comercial exclusivamente en México y las pérdidas que resultan de su grupo de pólizas de seguros generales. La concentración del negocio de GMX la hace vulnerable a las influencias normativas, económicas y políticas y a la volatilidad. Además, GMX seguirá enfrentando el desafío de aumentar su participación en el mercado mientras genera ganancias uniformes en un mercado muy competitivo y en proceso de maduración. Asimismo, la frecuencia de los hechos catastróficos en el Caribe presenta un importante nivel de exposición al riesgo para GMX pues formaliza su programa de gestión de riesgos.
Entre los posibles factores desencadenantes de calificación positiva se incluirían la mejora sostenida en los resultados de suscripción por parte de GMX junto con mejoras tangibles en el entorno normativo mexicano y las métricas de riesgo de otros países. Entre los posibles factores desencadenantes de una calificación negativa se encontrarían el deterioro de los resultados de suscripción de la empresa y, por ende, una caída en su capitalización basada en riesgos.
A.M. Best sigue siendo la calificadora líder de entidades de transferencia del riesgo alternativo, y ha calificado más de 200 vehículos de ese tipo en Estados Unidos y el mundo entero. Para consultar las calificaciones crediticias actuales de Best, así como datos independientes sobre el mercado de los grupos de aseguradoras y los seguros de transferencia del riesgo alternativo, visite www.ambest.com/captive.
La metodología utilizada para determinar estas calificaciones es la Metodología de Calificación Crediticia de Best, que ofrece una amplia explicación del proceso de calificación de A.M. Best y contiene los distintos criterios de calificación empleados en el proceso de evaluación. La metodología de Best se puede consultar en www.ambest.com/ratings/methodology.
A.M. Best Company es la fuente de información y la calificadora de seguros más antigua y respetada del mundo. Para más información, visite el sitio Web www.ambest.com.
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