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Bank of America Anuncia Ingresos Netos de 3400 millones de USD para el Primer Trimestre de 2015 o 0,27 USD por Acción Diluida

Los resultados incluyen 1000 millones de USD (0,06 USD por acción) en Costos de incentivos anuales calificados para la jubilación y 500 millones de USD (0,03 USD por acción) en Cargos a los ingresos para los ajustes en los ingresos netos en concepto de intereses relacionados con el mercado Impulso comercial continuo Los saldos de depósito al final del período aumentaron a un récord de 1150 billones de USD.Se originaron 17 000 millones de USD en Préstamos hipotecarios residenciales de gravamen preferente y Préstamos con respaldo hipotecario Se emitieron más de 1200 millones de tarjetas de crédito nuevas, 66 % de las cuales correspondieron a clientes existentesLos Activos de corretaje de Merrill Edge aumentaron un 18 % a partir del T1-14, a 118 000 millones de USDLas Comisiones por gestión de patrimonio y gestión de activos aumentaron hasta un 10 % a partir del T1-14, a 2100 millones de USDLa banca global aumentó los préstamos al final del período en 6000 millones de USD a partir del T1-14, a 296 000 millones de USDHonorarios por banca de inversión corporativa de Bank of America Merrill Lynch a 1500 millones de USD, con los honorarios más altos por asesoramiento desde la fusión con Merrill LynchProgreso continuo en la administración de gastos; la calidad crediticia sigue siendo fuerte Reducción de gastos operacionales excluyendo intereses, y sin incluir litigios y de costos de incentivo anuales calificados para la jubilación en un 6 %, a partir del T1-14, a 14 300 millones de USD(A)La cantidad de préstamos hipotecarios de primera línea con una mora de más de 60 días entregados por el equipo de Activos de legado y servicios disminuyó un 45 % con respecto al T1-14, a 153 000 préstamosLa calidad crediticia mejoró con pérdidas netas ajustadas que disminuyeron un...

CHARLOTTE, Carolina del Norte, 25/04/2015 (informazione.it - comunicati stampa - servizi)

Bank of America Corporation anunció hoy ingresos netos de 3400 millones de USD o 0,27 USD por acción diluida para el primer trimestre de 2015, en comparación con una pérdida de 276 millones de USD o 0,05 USD por acción, en el mismo período del año anterior.

Los ingresos, netos de gastos de interés, sobre la base equivalente totalmente imponible (fully taxable-equivalent, FTE) disminuyeron 1300 millones de USD desde el primer trimestre de 2014 hasta alcanzar los 21 400 millones de USD^(G). Aproximadamente 1000 millones de USD de esta disminución se relacionó con una reducción de 757 millones de USD en ingresos por inversiones de capital, ya que el año anterior incluyó una ganancia por la venta de una parte de una inversión de capital, y 211 millones de USD estaban relacionados con los ajustes adicionales relacionados con el mercado en la cartera de valores de deuda de la compañía, debido al impacto de las tasas de interés a largo plazo. Sin incluir estos dos elementos, así como los ajustes de valoración del débito neto (debit valuation adjustments, DVA) en ambos períodos, los ingresos cayeron un 1 % hasta alcanzar los 21 900 millones de USD en el primer trimestre del 2015, con respecto a 22 100 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior^(H).

“Continuando con la tendencia del último trimestre, hemos sido testigos del crecimiento de los préstamos y de los depósitos estratégicos, emisiones de hipotecas más altas y del aumento de los saldos de clientes de gestión de patrimonio”, afirmó el Director Ejecutivo Brian Moynihan. “Hemos mantenido una posición de liderazgo en la banca de inversión ya que nuestro equipo generó los honorarios de asesoramiento más altos desde la fusión con Merrill Lynch. Vemos signos alentadores continuos en los clientes y en la actividad de éstos, con aumento del gasto de los consumidores y la utilización del crédito de nuestros clientes comerciales en ascenso. Esto debe un buen augurio para las perspectivas económicas a corto plazo.

“En un momento de tasas de interés bajas continuas, tuvimos un buen control de gastos a medida que nos centramos en el crecimiento responsable con una plataforma equilibrada para crear valor a largo plazo para clientes y accionistas”.

“Continuamos fortaleciendo un balance ya sólido y líquido este trimestre”, manifestó el Director Financiero Bruce Thompson. “Hemos mejorado nuestra liquidez, el capital de acreción y los gastos con una administración más rigurosa en un entorno de tasas de interés desafiantes. Mientras tanto, la calidad del crédito se mantuvo fuerte, lo que refleja tanto el entorno económico y nuestra suscripción de riesgos”.

Aspectos financieros destacados seleccionados
	Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses, excepto en los datos por acción)	31 de marzo de 2015		31 de diciembre de 2014		31 de marzo de 2014
Ingresos netos en concepto de intereses en base FTE¹	$	9670	$	9865	$	10 286
Ingresos que no provienen de intereses	11 751		9090		12 481
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE¹	21 421		18 955		22 767
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE, sin incluir DVA/FVA^{1, 2}	21 402		19 581		22 655
Provisión para pérdidas crediticias	765		219		1009
Gastos operacionales excluyendo intereses³	15 695		14 196		22 238
Ingreso neto (pérdida)	$	3357	$	3050	$	(276	)
Ganancias diluidas (pérdida) por acción ordinaria	$	0,27	$	0,25	$	(0,05	)

^{1 La base de rendimiento imponible equivalente (Fully taxable-equivalent, FTE) es una medida financiera no establecida en los principios contables generalmente aceptados (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP). Para obtener más información sobre las conciliaciones con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 21 a 23 de este comunicado de prensa. Los ingresos netos en concepto de intereses en función de los GAAP fueron de 9500 millones de USD, 9600 millones de USD y 10 100 millones de USD para los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, en función de los GAAP, fueron de 21 200 millones de USD, 18 700 millones de USD y 22 600 millones de USD para los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente.}

^{2 Representa una medida financiera no establecida en los GAAP. Las ganancias netas por los ajustes de valoración de débitos (debit valuation adjustments, DVA) fueron de 19 millones de USD y 112 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014, respectivamente, y las pérdidas netas de DVA/FVA fueron de 626 millones de USD para el período de tres meses finalizado al 31 de diciembre de 2014.}

^{3 Los gastos operacionales excluyendo intereses incluyen los gastos de litigio de 370 millones de USD, 393 millones de USD y 6000 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente.}

Los ingresos netos en concepto de intereses en base FTE fueron de 9700 millones de USD en el primer trimestre de 2015; 616 millones de USD menos que el mismo trimestre del año anterior. La disminución se debió a los ajustes antes mencionados y relacionados con el mercado y los saldos de préstamos y rendimientos más bajos. Estos se vieron compensados, parcialmente, por la reducción de los rendimientos de financiación, los saldos de deuda a largo plazo más bajos y el crecimiento de los préstamos comerciales. Sin incluir el impacto de los ajustes relacionados con el mercado, los ingresos netos en concepto de intereses fueron de 10 200 millones de USD en el primer trimestre de 2015, en comparación con 10 400 millones de USD en el trimestre anterior y 10 600 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior^(G).

Los ingresos que no provienen de intereses disminuyeron un 6 % con respecto al mismo trimestre del año anterior a 11 800 millones de USD. Los ingresos sin incluir el DVA neto y las ganancias en la inversión en ambos períodos, los ingresos que no provienen de intereses aumentaron un 1 % respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsado por los mayores ingresos de la banca hipotecaria y mayores ingresos por servicios de inversión y de corretaje, parcialmente compensados por menores ventas y resultados comerciales y menores ganancias por las ventas de títulos de deuda^(H).

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 244 millones de USD, con respecto al primer trimestre del 2014, a 765 millones de USD. Ajustado por el impacto de la liquidación del Departamento de Justicia (Departamento de Justicia, DoJ) de los Estados Unidos previamente reservado y las recuperaciones de ventas de préstamos no acumulativos, las pérdidas netas en préstamos disminuyeron 384 millones de USD, o un 28 %, desde el primer trimestre de 2014 a 1000 millones de USD con el índice de pérdidas en préstamos en disminución a 0,47 % en el primer trimestre de 2015 de 0,62 % en el mismo trimestre del año anterior^(B). La caída en las pérdidas netas en préstamos se vio impulsada por una mejora en las tendencias de la cartera que incluyen un aumento en los precios de las viviendas. En el primer trimestre de 2015, la liberación de reservas fue de 429 millones de USD, en comparación con una liberación de reservas de 379 millones de USD en el primer trimestre de 2014.

Los gastos operacionales excluyendo intereses fueron de 15 700 millones de USD en el primer trimestre de 2015, en comparación con los 22 200 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior. La caída se debió a gastos por litigios menores, el progreso sostenido en iniciativas de costos de Activos de legado y servicios (Legacy Assets and Servicing, LAS), y ahorro de costos del Project New BAC, que se completó en el tercer trimestre de 2014. Sin incluir los gastos por litigios de 370 millones de USD en el primer trimestre de 2015 y 6000 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior, los gastos operacionales excluyendo intereses disminuyeron en un 6 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, a 15 300 millones de USD, lo que refleja el continuo avance para lograr ahorros en los costos y mejorar la eficiencia^(A). El primer trimestre de 2015 y de 2014 también incluyó aproximadamente 1000 millones de USD de costos anuales de incentivos calificados para la jubilación.

La tasa fiscal efectiva para el primer trimestre de 2015 fue del 29,2 %, impulsada, principalmente, por los elementos de preferencias fiscales recurrentes.

Resultados por segmento de negocios

En vigor al 1.° de enero de 2015, para alinear los segmentos con la manera en que la compañía administra sus actividades comerciales en 2015, Bank of America ha cambiado la base de la presentación de segmentos. El subsegmento de Préstamos para Viviendas dentro de los Servicios de Bienes Raíces al Consumidor se trasladó a la Banca de Consumidores y los Activos de Legado y Servicios se convirtió en un segmento separado. Una parte del negocio de Banca de Negocios, en función del tamaño de la relación con el cliente, se trasladó de Banca de Consumidores a Banca Global. Además, la compañía conjunta de procesamiento de comerciantes de la compañía se trasladó de Banca de Consumidores a Todo lo Demás. Los periodos anteriores se han reformulado para ajustarse a la nueva alineación de segmentos.

La compañía informa los resultados a través de cinco segmentos de negocios: Banca de Consumidores, Servicios de Bienes Raíces al Consumidor, Gestión Global de Patrimonio e Inversiones (Global Wealth and Investment Management, GWIM), Banca Global, Mercados Globales y Activos de Legado y Servicios (Legacy Assets and Servicing, LAS), con las demás operaciones registradas en Todo lo Demás.

Banca de Consumidores
	Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses)	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, en base FTE	$	7450		$	7759		$	7651
Provisión para pérdidas crediticias	716			653			809
Gastos operacionales excluyendo intereses	4389			4409			4495
Ingreso neto	$	1475		$	1661		$	1468
Rendimiento sobre el capital asignado promedio¹	21		%	22		%	20		%
Préstamos promedio	$	199 581		$	199 215		$	196 425
Depósitos promedio	531 365			517 580			504 849
Al finalizar el período
Activos de corretaje	$	118 492		$	113 763		$	100 206

^{1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 21 a 23 de este comunicado de prensa.}

Aspectos financieros destacados

Los saldos de depósitos promedio aumentaron 26 500 millones de USD, o 5 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior a 531 400 millones de USD.
Los activos de corretaje de clientes aumentaron 18 300 millones de USD, o 18 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior a 118 500 millones de USD, impulsados, principalmente, por cuentas de nuevos clientes, fuertes flujos de cuenta y valoraciones de mercado.
La emisión de tarjetas de crédito se mantuvo sólida. La compañía emitió 1200 millones de nuevas tarjetas de crédito en el primer trimestre de 2015, un 13 % más respecto del millón de tarjetas de crédito emitidas en el mismo trimestre del año anterior. Aproximadamente el 66 % de estas tarjetas fueron destinadas a consumidores existentes durante el primer trimestre de 2015.
La cantidad de clientes de banca móvil se incrementó en un 13 % con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 16,9 millones de usuarios, y el 13 % de las transacciones de depósito de clientes se realizaron a través de banca móvil, comparado con un 10 % durante el mismo trimestre del año anterior.
La compañía originó 13 700 millones de USD en préstamos hipotecarios residenciales de primer gravamen y 3200 millones de USD en préstamos con garantía hipotecaria en el primer trimestre de 2015, comparado con 11 600 millones de USD y 3400 millones de USD, respectivamente, en el cuarto trimestre de 2014 y 8900 millones de USD y 2000 millones de USD, respectivamente, en mismo el trimestre del año anterior.

Resumen financiero

La Banca de Consumidores informó un ingreso neto de 1500 millones de USD, cifra ligeramente superior al mismo trimestre del año pasado, ya que las reducciones en gastos operacionales excluyendo intereses y la provisión para pérdidas por créditos se vieron compensados, parcialmente, por una disminución en el ingreso neto por intereses.

Los ingresos disminuyeron un 3 % desde el primer trimestre de 2014 a 7500 millones de USD, lo que reflejó un menor ingreso de intereses a partir de la asignación de los ajustes relacionados con el mercado de la compañía al ingreso neto por intereses, así como rendimientos de tarjetas y saldos de préstamos de tarjetas más bajos. Los ingresos sin intereses de 2600 millones de USD se mantuvieron estables a medida que los mayores ingresos por banca hipotecaria, y los mayores ingresos por tarjetas compensaron una ganancia de desinversión en cartera en el mismo trimestre del año anterior.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 93 millones de USD respecto al mismo trimestre del año anterior a 716 millones de USD en el primer trimestre de 2015, principalmente, como resultado de la mejora continua de la calidad crediticia dentro de la cartera de tarjetas de crédito, parcialmente compensado por un menor ritmo de mejora de la calidad crediticia dentro de la cartera de préstamos para viviendas.

Los gastos operacionales excluyendo intereses fueron de 4400 millones de USD, por debajo del mismo trimestre del año anterior, ya que la compañía continuó optimizando su red de entrega. Impulsado por el crecimiento continuo en la banca móvil y otros puntos de contacto para clientes de autoservicio, la compañía continuó refinando su presencia comercial: ha cerrado o se deshizo de 287 oficinas y ha añadido 27 oficinas desde el primer trimestre de 2014, lo que genera un total de 4835 centros financieros al final del primer trimestre de 2015.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 21 % en el primer trimestre de 2015 comparado con el 20 % en el primer trimestre de 2014.

Gestión Global de Patrimonio e Inversiones (Global Wealth and Investment Management, GWIM)
	Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses)	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, en base FTE	$	4517		$	4602		$	4547
Provisión para pérdidas crediticias	23			14			23
Gastos operacionales excluyendo intereses	3459			3440			3359
Ingreso neto	$	651		$	706		$	729
Rendimiento sobre el capital asignado promedio¹	22		%	23		%	25		%
Arrendamientos y préstamos promedio	$	126 129		$	123 544		$	115 945
Depósitos promedio	243 561			238 835			242 792
Al finalizar el período (dólares estadounidenses, en miles de millones)
Activos administrados	$	917		$	903		$	842
Total de saldos de clientes²	2510			2498			2396

^{1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 21 a 23 de este comunicado de prensa.}

^{2 El total de saldos de clientes se definen como activos bajo administración, activos de corretaje de clientes, activos en custodia, depósitos y préstamos a clientes (incluidos los créditos de margen).}

Aspectos financieros destacados

El total de saldos de clientes aumentó un 5 % con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar más de 2,5 billones de USD, impulsados por el aumento de los niveles del mercado y las afluencias netas.
Los Flujos de Activos Administrados (Assets Under Management, AUM) a largo plazo del primer trimestre de 2015 de 14 700 millones de USD, marcaron el vigésimo tercertrimestre consecutivo de flujos positivos.
La compañía informó cargos de gestión de activos de 2100 millones de USD, 10 % más con respecto al mismo trimestre del año anterior.
El número de asesores patrimoniales se incrementó con respecto al mismo trimestre del año pasado a 1027 asesores, incluido un adicional de 394 asesores en Banca de Consumidores, a 17 508; los niveles de deserción del primer trimestre de 2015 continuaron en mínimos históricos.
Los saldos de préstamos promedio aumentaron un 9 % con respecto al mismo trimestre del año anterior.

Resumen financiero

Gestión Global de Patrimonio e Inversiones informó un ingreso neto de 651 millones de USD, en comparación con los 729 millones de USD en el primer trimestre de 2014. Los ingresos se mantuvieron estables en 4500 millones dólares, como un aumento del 10 % en las tarifas de gestión de activos, y los mayores ingresos netos por intereses debido al aumento de los préstamos se vieron compensados por la asignación de los ajustes relacionados con el mercado de la compañía al ingreso neto por intereses y los menores ingresos transaccionales.

Los gastos operacionales excluyendo intereses aumentaron un 3 % a 3500 millones de USD, debido a un aumento en los gastos de personal por mayores remuneraciones por incentivos relacionados con los ingresos y la inversión en profesionales de atención al cliente.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 22 % en el primer trimestre de 2015, lo que evidencia una reducción del 25 % con respecto al mismo trimestre del año anterior.

Banca Global
	Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses)	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, en base FTE	$	4289		$	4332		$	4535
Provisión para pérdidas crediticias	96			(31		)	281
Gastos operacionales excluyendo intereses	2022			2002			2190
Ingreso neto	$	1365		$	1511		$	1291
Rendimiento sobre el capital asignado promedio¹	16		%	18		%	16		%
Arrendamientos y préstamos promedio	$	289 524		$	287 017		$	287 920
Depósitos promedio	289 935			296 205			285 594

Aspectos financieros destacados

Bank of America Merrill Lynch generó honorarios de banca de inversión corporativos de 1500 millones de USD, sin incluir negociaciones autodirigidas, en el primer trimestre de 2015 con las más altas tasas de asesoramiento trimestrales desde la fusión con Merrill Lynch.
Bank of America Merrill Lynch estuvo posicionado entre las tres mejores instituciones financieras en préstamos aprovechados en todo el mundo, valores con respaldo hipotecario, valores respaldados por hipoteca, deuda convertible, deuda corporativa de grado de inversión y préstamos sindicados, durante el primer trimestre de 2015^(I).
Los saldos de préstamos y arrendamientos finalizados fueron de 295 700 millones de USD en el primer trimestre de 2015, hasta 6700 millones de USD, o un 2 %, respecto al trimestre anterior y 6000 millones de USD, o un 2 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior. La tasa de utilización del mercado medio cerró el primer trimestre de 2015 en el nivel más alto en seis años.

Resumen financiero

La Banca Global informó un ingreso neto de 1400 millones de USD en el primer trimestre de 2015, una suba de 74 millones de USD, o 6 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsado por una caída en los gastos operacionales excluyendo intereses y una reducción en la provisión para pérdidas crediticias parcialmente compensados por menores ingresos netos por intereses. La caída del ingreso neto por intereses refleja la asignación de ajustes negativos relacionados con el mercado de la compañía, el empuje de los costos de la compañía para los requisitos de Índice de Cobertura de Liquidez y compresión de propagación de préstamos.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 185 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior a 96 millones de USD en el primer trimestre de 2015, impulsada por una menor acumulación de reservas. Los gastos operacionales excluyendo intereses disminuyeron en 168 millones de USD, o el 8 %, con respecto al mismo trimestre del año pasado a 2000 millones de USD, lo que refleja menores costos de iniciativa tecnológica, una reducción en el y menores gastos de compensación de los incentivos.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 16 % tanto en el primer trimestre de 2015 como el primer trimestre de 2014.

Mercados Globales
	Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses)	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, en base FTE	$	4603		$	2370		$	5017
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses en base FTE, sin incluir DVA/FVA¹	4584			2996			4905
Provisión para pérdidas crediticias	21			26			19
Gastos operacionales excluyendo intereses	3120			2500			3075
Ingreso neto (pérdida)	$	945		$	(72	)	$	1313
Rendimiento sobre el capital asignado promedio²	11		%	n/s			16		%
Total de activos promedio	$	598 503		$	611 713		$	601 427

^{1 Representa una medida financiera no establecida en los GAAP. Las ganancias netas de DVA fueron de 19 millones de USD y 112 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y de 2014, respectivamente, y las pérdidas netas de DVA/FVA fueron de 626 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de diciembre de 2014.}

^{2 El retorno sobre el capital promedio asignado es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 21 a 23 de este comunicado de prensa.}

Aspectos financieros destacados

Ingreso Fijo, Divisas y Materias Primas (Fixed Income, Currencies and Commodities, FICC) registraron los mayores ingresos de ventas de divisas y comercio desde la fusión con Merrill Lynch, lo que evidencia la duplicación con respecto al primer trimestre de 2014, ya que el aumento de la volatilidad FX generó flujos e ingresos de clientes superiores.
Los ingresos por ventas y comerciales de capital, excluyendo el DVA, de 1200 millones de USD fueron estables con respecto al mismo trimestre el año anterior^(J).

Resumen financiero

El segmento Mercados Globales informó un ingreso neta de 945 millones de USD en el primer trimestre de 2015, en comparación con 1300 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior, lo que refleja menores ingresos por ventas y comercio de FICC, y gastos por litigio superiores.

Los ingresos disminuyeron por 414 millones de USD, u 8 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior a 4600 millones de USD. Sin incluir DVA neto, los ingresos disminuyeron 321 millones de USD, o el 7 %, a 4600 millones de USD impulsados por el descenso de las ventas y el comercio^(K). Las ganancias netas del DVA fueron de 19 millones de USD, comparado con los 112 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior.

Los ingresos por renta Fija, ventas y comercio de Divisas y materias primas, con exclusión de DVA neto, disminuyeron un 7 % respecto al mismo trimestre del año anterior, debido a la disminución del crédito y las hipotecas, compensada en parte por los resultados récord en el cambio de moneda extranjera debido a una mayor volatilidad de los mercados^(L). Los ingresos por ventas y comercio de capital, excluyendo el DVA neto fueron comparables al mismo trimestre del año anterior^(J).

Los gastos operacionales excluyendo intereses de 3100 millones de USD aumentaron 45 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, ya que una reducción en la remuneración de incentivos relacionados con ingresos se vio más que compensado por los gastos por litigios superiores.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 11 % en el primer trimestre de 2015, una disminución del 16 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, lo que refleja una menor rentabilidad y una aumento de las asignaciones de capital.

Activos de Legado y Servicios (LAS)
	Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses)	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, en base FTE	$	914		$	638		$	686
Provisión para pérdidas crediticias	91			(113		)	12
Gastos operacionales excluyendo intereses¹	1201			1364			7401
Pérdida neta	$	(238	)	$	(382	)	$	(4880	)
Arrendamientos y préstamos promedio	32 411			33 772			38 104
Al finalizar el período
Préstamos y arrendamientos	$	31 690		$	33 055		$	37 401

^{1 Los gastos operacionales excluyendo intereses incluyen los gastos de litigio de 179 millones de USD, 256 millones de USD y 5800 millones de USD para los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014.}

Aspectos financieros destacados

La cantidad de préstamos hipotecarios de primera línea con una mora de más de 60 días pagados por el equipo de LAS disminuyó a los 153 000 préstamos al final del primer trimestre de 2015, una reducción de 36 000 préstamos, o un 19 %, con respecto al trimestre anterior y disminuyeron 124 000 préstamos, o un 45 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior.
Los gastos operacionales excluyendo intereses, sin incluir los litigios, disminuyeron a 1100 millones de USD en el primer trimestre de 2015 respecto de los 1100 millones de USD en el cuarto trimestre del 2014 y 1600 millones de USD en comparación con el mismo trimestre del año anterior^(M).

Resumen financiero

LAS informó una pérdida de 238 millones de USD para el primer trimestre de 2015, comparado con una pérdida de 4900 millones de USD para el mismo período de 2014, impulsado por menores gastos, principalmente gastos de litigio, y mayores ingresos por la banca hipotecaria.

Los ingresos aumentaron 228 millones de USD con respecto al primer trimestre de 2014 a 914 millones de USD, impulsados principalmente por un mayor ingreso de la banca hipotecaria, debido a la mejora de los resultados de cobertura netos de MSR y a la reducción de la provisión para declaraciones y garantías. Estas mejoras se vieron compensadas, parcialmente, por menores cargos por servicio, debido a una cartera de servicios más reducida.

Los gastos operacionales excluyendo intereses aumentaron 6200 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 1200 millones de USD, debido a una reducción en gastos por litigios de 5700 millones de USD y una reducción en los gastos del personal relacionado con la mora y otros gastos de servicios relacionados con la mora.

Todo lo Demás¹
	Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses)	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, en base FTE²	$	(352	)	$	(746	)	$	331
Provisión para pérdidas crediticias	(182		)	(330		)	(135		)
Gastos operacionales excluyendo intereses	1504			481			1718
Pérdida neta	$	(841	)	$	(374	)	$	(197	)
Total de préstamos promedio	167 758			183 091			217 392

^{1 Todo los Demás está formado por actividades de gestión de activos y pasivos (asset-liability management, ALM), inversiones de capital, el negocio de tarjetas para consumidores internacionales, empresas liquidadoras y otras actividades de gestión de activos y pasivos que abarcan el conjunto de carteras de préstamos residenciales hipotecarios y valores de inversión, tasa de interés y actividades de gestión de riesgo de moneda extranjera, incluida la asignación de ingresos por intereses netos residuales, el impacto de determinadas metodologías de asignación y la ineficacia de la cobertura contable.}

^{2 Los ingresos incluyen los ingresos de inversiones de capital (pérdida) de 1 millón de USD, (36) millones de USD y 696 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente, y las ganancias por venta de títulos de deuda de 263 millones de USD, 161 millones de USD y 357 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente.}

Todo lo Demás informó una pérdida neta de 841 millones de USD en el primer trimestre de 2015, en comparación con una pérdida neta de 197 millones de USD para el mismo período un año atrás, principalmente, debido a las disminuciones en los ingresos netos en concepto de intereses e ingresos que no provienen de intereses, parcialmente compensados por menores gastos operacionales excluyendo intereses.

Los ingresos netos en concepto de intereses disminuyeron 93 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior. Los ingresos que no provienen de intereses disminuyeron 590 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, lo que refleja menores ingresos por inversiones de capital y menores ganancias por la venta de valores de deuda en el primer trimestre de 2015. La disminución de los ingresos de inversión de capital se vio impulsada por la venta de una parte de una inversión de capital en el trimestre del año anterior.

El beneficio en la provisión para pérdidas crediticias aumentó 47 millones de USD con respecto al primer trimestre de 2014 a 182 millones de USD, impulsado, principalmente, por el impacto de la recuperación en las ventas de préstamos no acumulativos.

Los gastos operacionales excluyendo intereses disminuyeron 214 millones de USD, principalmente, como resultado de menores gastos por litigios y costos de soporte e infraestructura en comparación con el mismo trimestre del año anterior. El gasto por impuestos a la renta fue un beneficio de 833 millones de USD en el primer trimestre de 2015, frente a un beneficio de 1100 millones de USD en el trimestre del año anterior.

Calidad Crediticia
	Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses)	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Provisión para pérdidas crediticias	$	765		$	219		$	1009
Pérdidas netas en préstamos ¹	1194			879			1388
Índice de pérdidas netas en préstamos^{1, 2}	0,56		%	0,40		%	0,62		%
Índice de pérdidas netas en préstamos, excluida la cartera de préstamos PCI²	0,57			0,41			0,64
Índice de pérdidas netas en préstamos, incluidas las deducciones de PCI²	0,70			0,40			0,79
Al finalizar el período
Préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria	$	12 101		$	12 629		$	17 732
Índice de préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria³	1,39		%	1,45		%	1,96		%
Reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos	$	13 676		$	14 419		$	16 618
Índice de reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos⁴	1,57		%	1,65		%	1,84		%

^{1 No incluye la amortización de préstamos PCI de 288 millones de USD, 13 millones de USD y 391 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente.}

^{2 Los índices de cancelación netos se calculan como cancelaciones netas anualizadas divididas por los préstamos y arrendamientos pendientes promedio durante el período.}

^{3 Los índices de préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria se calculan como préstamos en mora, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria, divididos por los préstamos pendientes, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria al final del período.}

^{4 Los índices de la reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos se calculan como reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos dividida por préstamos y arrendamientos pendientes al final del período.}

^{Nota: Los índices no incluyen los préstamos calculados según la opción de valor justo.}

La calidad crediticia continuó mejorando en el primer trimestre de 2015, con una reducción de las pérdidas netas en préstamos en la mayoría de las carteras principales, en comparación con el mismo trimestre del año anterior. El saldo de préstamos acumulativos con mora de más de 30 días, sin incluir los préstamos totalmente asegurados, disminuyó en todas las carteras de consumo con respecto al mismo trimestre del año anterior, y se mantuvo en niveles bajos récord en la cartera estadounidense de tarjetas de crédito. Además, los saldos reservables revisados y los préstamos no acumulativos, los arrendamientos y las propiedades en ejecución hipotecaria también se redujeron en un 4 % y un 32 % con respecto al mismo periodo del año anterior.

Las pérdidas en préstamos netas fueron 1200 millones de USD en el primer trimestre de 2015, un aumento de 879 millones de USD con respecto al cuarto trimestre de 2014 y una disminución con respecto a los 1400 millones de USD en el primer trimestre de 2014. Ajustado por las pérdidas asociadas con liquidación del DoJ previamente reservadas y las recuperaciones de ventas de préstamos no acumulativos, las pérdidas netas en préstamos disminuyeron 384 millones de USD, o un 28 %, desde el primer trimestre de 2014 a 1000 millones de USD con el índice de pérdidas en préstamos en disminución a 0,47 % en el primer trimestre de 2015 de 0,62 % en el mismo trimestre del año anterior^(B). La provisión para pérdidas crediticias se redujo a 765 millones de USD en el primer trimestre de 2015 de 1000 millones de USD en el primer trimestre de 2014, impulsada principalmente por la mejora de la calidad crediticia de la cartera de tarjetas de los consumidores y menores acumulaciones de reserva en comercial. Durante el primer trimestre de 2015, la liberación de reservas fue de 429 millones de USD, en comparación con una liberación de reservas de 379 millones de USD en el primer trimestre de 2014.

La reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos del índice de cobertura por pérdidas en préstamos netas anuales aumentó 2,82 veces en el primer trimestre de 2015, en comparación con 2,95 veces en el primer trimestre de 2014. La reserva del índice de cobertura por pérdidas netas en préstamos anualizadas, sin incluir la cartera adquirida de crédito deteriorado (purchased credit-impaired, PCI) fue 2,55 veces y 2,58 veces para los mismos períodos, respectivamente.

Los préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria fueron de 12 100 millones de USD al 31 de marzo de 2015, una disminución con respecto a los 12 600 millones de USD al 31 de diciembre de 2014 y los 17 700 millones de USD al 31 de marzo de 2014.

Administración de Capital y Liquidez^{1, 2, 3}
(En miles de millones de dólares estadounidenses)	Al 31 de marzo de 2015			Al 31 de diciembre de 2014
Transición de Basilea 3 (según el enfoque estándar)
Capital común de Nivel 1 según Basilea 3	$	155,4		$	155,4
Activos ponderados en función del riesgo	1402,3			1261,5
Índice de capital común de Nivel 1 según Basilea 3	11,1		%	12,3		%
Basilea 3 completamente gradual (según el enfoque estándar)³
Capital común de Nivel 1 según Basilea 3	$	147,2		$	141,2
Activos ponderados en función del riesgo	1427,7			1415,3
Índice de capital común de Nivel 1 según Basilea 3	10,3		%	10,0		%

(En millones de dólares estadounidenses, excepto la información por acción)	Al 31 de marzo de 2015			Al 31 de diciembre de 2014			Al 31 de marzo de 2014
Índice de capital común tangible⁴	7,5		%	7,5		%	7,0		%
Total de capital de los accionistas	$	250 188		$	243 471		$	231 888
Índice de capital común	10,6		%	10,7		%	10,2		%
Valor tangible en los libros por acción⁴	$	14,79		$	14,43		$	13,81
Valor en los libros por acción	21,66			21,32			20,75

¹^{Los índices de capital regulatorio son preliminares.}

²^{El 1.° de enero de 2014, las normas de Basilea 3 entraron en vigor, sin perjuicio de las disposiciones de transición relacionadas principalmente con las deducciones y ajustes regulatorios que afectan al de capital común de Nivel 1 y el capital de Nivel 1.}

³^{Capital común de Nivel 1 de Basilea 3 y activos ponderados por riesgo sobre una base totalmente ingresada gradualmente son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Para obtener más información sobre conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte la página 18 de este comunicado de prensa. Los estimados completamente graduales según Basilea 3 se calculan en virtud de su entendimiento del Enfoque estandarizado según las reglas de Basilea 3, donde se asumen todas las aprobaciones del modelo reglamentario, con excepción de la reducción potencial de los activos ponderados en función del riesgo resultante de la eliminación del cargo adicional de la Medida Integral de Riesgos. Para obtener más información, consulte la Nota (C) en la página 13.}

^{4 El índice de capital común tangible y el valor tangible en los libros por acción son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Para obtener más información sobre conciliaciones con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 21 a 23 de este comunicado de prensa.}

El índice de capital común de Nivel 1 según el Enfoque de Transición Estandarizada de Basilea 3 fue del 11,1 % al 31 de marzo 2015 y del 12,3 % al 31 de diciembre 2014.^(N)

Mientras los Enfoques del Basilea 3 estándar completamente graduales y los avanzados completamente graduales no entran en vigencia hasta 2018, la compañía está proporcionando las siguientes estimaciones con fines comparativos.

El índice estimado de capital común de Nivel 1 según el Enfoque estándar de Basilea 3 sobre una base completamente gradual fue del 10,3 % al 31 de marzo de 2015, comparado con el 10,0 % al 31 de diciembre de 2014^(C).

El índice estimado de capital común de Nivel 1 según los enfoques avanzados de Basilea 3 sobre una base completamente gradual fue del 10,1 % al 31 de marzo de 2015, comparado con el 9,6 % al 31 de diciembre de 2014^(C).

Al 31 de marzo de 2015, el Índice estimado de apalancamiento complementario (supplementary leverage ratio, SLR)^(D) para la Sociedad de Cartera Bancaria fue de aproximadamente 6,3 %, lo cual excede el 5,0 % mínimo para empresas controladoras de bancos, y el SLR estimado para las entidades bancarias principales fue de aproximadamente 7,1 % al 31 de marzo de 2015, lo cual excede el 6,0 % mínimo requerido.

Al 31 de marzo de 2015, el exceso global de fuentes de liquidez fue de un total de 478 000 millones de USD, comparado con los 439 000 millones de USD al 31 de diciembre de 2014 y los 427 000 millones de USD al 31 de marzo de 2014. El plazo requerido para obtener financiamiento fue de 37 meses al 31 de marzo de 2015 en comparación con los 39 meses al 31 de diciembre de 2014 y 35 meses al 31 de marzo de 2014^(O). El Índice de Cobertura de Liquidez consolidado a 31 de marzo 2015 supera el mínimo requerido para 2017^(E).

Las acciones ordinarias finales emitidas al finalizar el período y en circulación fueron de 10 520 millones de USD tanto al 31 de marzo de 2015 como al 31 de diciembre de 2014 y de 10 530 millones de USD al 31 de marzo de 2014.

El valor tangible en los libros por acción ^(F) fue de 14,79 USD al 31 de marzo de 2015, en comparación con 14,43 USD al 31 de diciembre de 2014 y 13,81 USD al 31 de marzo de 2014. El valor en los libros por acción fue de 21,66 USD al 31 de marzo de 2015, en comparación con 21,32 USD al 31 de diciembre de 2014 y 20,75 USD al 31 de marzo de 2014.

^{Notas Finales}

^{(A) El gasto operacional excluyendo intereses y sin incluir los litigios y los costos anuales de incentivos calificados para la jubilación es una medida financiera no establecida por los GAAP. Los gastos operacionales excluyendo intereses en función de los GAAP fueron de 15 700 millones de USD, 14 200 millones de USD y 22 200 millones de USD para los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente. Los gastos operacionales excluyendo intereses y sin incluir los litigios y los costos anuales de incentivos calificados para la jubilación fueron de 14 300 millones de USD, 13 800 millones de USD y 15 300 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente. Los gastos de litigios fueron 400 millones de USD, 400 millones de USD y 6000 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente. Los costos anuales de incentivos calificados para la jubilación fueron de 1000 millones de USD para ambos períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y de 2014.}

^{(B) Las cancelaciones netas ajustadas por el efecto de la liquidación del Departamento de Justicia (230) millones de USD reservado previamente y las recuperaciones de ventas de préstamos no acumulativos de 40 millones de USD es una medida financiera no establecida por los GAAP. Conforme a los GAAP, las cancelaciones netas fueron de 1200 millones de USD y el índice de cancelaciones fuera de la red fue de 0,56 % para el período de tres meses finalizado al 31 de marzo de 2015. No hubo ningún impacto al primer trimestre de 2014.}

^{(C) El capital común de Nivel 1 de Basilea 3 y los activos ponderados en función del riesgo en una base introducida completamente gradual son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte la página 18 de este comunicado de prensa. El 1.° de enero de 2014 entraron en vigencia las normas de Basilea 3, sujetas a las disposiciones transitorias relacionadas principalmente con las deducciones y los ajustes reguladores que afectan al capital común de Nivel 1 (CET1) y al capital de Nivel 1. Las estimaciones de los Enfoques avanzados de Basilea 3 suponen que los reguladores bancarios estadounidenses aprobarán nuestros modelos analíticos internos, incluida la aprobación de la metodología de los modelos internos, pero no incluyen el beneficio de la remoción del sobrecargo aplicable a la medida integral de riesgos. Nuestras estimaciones bajo los Enfoques avanzados de Basilea 3 podrían perfeccionarse con el tiempo como resultado de otras creaciones de reglamentos o aclaraciones por parte de las agencias reguladoras bancarias de los Estados Unidos o a medida que nuestro entendimiento e interpretación de los reglamentos evolucionen. Las organismos reguladores bancarios estadounidenses han solicitado modificaciones en determinados modelos internos analíticos, incluidos la venta al por mayor (por ejemplo, comercial) y de otros modelos de crédito que aumentarían nuestros activos ponderados por riesgo, y se estima que tendrán un impacto negativo en el índice de CET1 en, aproximadamente, 100 puntos base. Actualmente trabajamos con los reguladores bancarios estadounidenses para salir del ciclo paralelo.}

^{(D) El índice estimado de apalancamiento complementario se basa en las estimaciones de nuestro entendimiento actual de los finalizados reglamentos emitidos por reguladores bancarios el 3 de septiembre de 2014. El índice estimado se mide con el uso del capital de Nivel 1 del fin del trimestre bajo el acuerdo Basilea 3 en una base introducida completamente gradual. El denominador es la exposición de apalancamiento complementario basada en el promedio diario de la suma de las exposiciones incluidas en el balance de menos las deducciones de Nivel 1 permitidas, así como el promedio simple de determinadas exposiciones fuera de balance, a partir del final de cada mes en un trimestre. Las exposiciones fuera de balance incluyen compromisos de préstamos, cartas de crédito, derivados del mercado extrabursátil (over-the-counter, OTC), transacciones de reposición y compromisos de préstamos de margen.}

^{(E) Las estimaciones del Índice de Cobertura de Liquidez (Liquidity Coverage Ratio, LCR) se basan en el conocimiento actual de las reglas finales sobre LCR de los EE. UU. publicadas el 3 de septiembre de 2014.}

^{(F) El valor tangible en los libros por acción ordinaria es una medida no establecida en los GAAP. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. El valor en los libros por acción fue de 21,66 USD al 31 de marzo de 2015, en comparación con 21,32 USD al 31 de diciembre de 2014 y 20,75 USD al 31 de marzo de 2014. Para obtener más información, consulte las páginas 21 a 23 de este comunicado de prensa.}

^{(G) La base de rendimiento imponible equivalente (Fully taxable-equivalent, FTE) es una medida financiera no establecida en los principios contables generalmente aceptados (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP). Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 21 a 23 de este comunicado de prensa. Los ingresos netos en concepto de intereses en función de los GAAP fueron de 9500 millones de USD, 9600 millones de USD y 10 100 millones de USD para los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente. Los Ingresos netos en concepto de intereses en base FTE excluidos los ajustes relacionados con el mercado representan una medida financiera no establecida en los GAAP. Los ajustes relacionados con el mercado de los gastos de amortización de primera calidad y la ineficacia de cobertura fueron (500) millones de USD, (600) millones de USD y (300) millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente. Los ingresos totales, netos de gastos por concepto de intereses, en función de los GAAP, fueron de 21 200 millones de USD, 18 700 millones de USD y 22 600 millones de USD para los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente.}

^{(H) Los ingresos, gastos netos de intereses, sobre una base FTE, que excluyen los ajustes relacionados con el mercado de los valores de deuda de la compañía y la ineficacia de la cobertura e ingresos por inversión de capital; y los ingresos sin intereses que excluyen DVA neto e ingresos de inversiones de capital, son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, en función de los FTE, fueron de 21 400 millones de USD y 22 800 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y 2014, respectivamente. Los gastos sin intereses fueron de 11 800 millones de USD y 12 500 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y 2014, respectivamente. Los ajustes relacionados con el mercado de los gastos de amortización de primera calidad y la ineficacia de cobertura fueron (500) millones de USD, (300) millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y 2014, respectivamente. Las ganancias por DVA netos fueron de 19 millones de USD y 112 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y de 2014, respectivamente. Los ingresos de inversión por capital fueron 27 millones de USD y 784 millones de USD para los tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y de 2014, respectivamente.}

^{(I) Clasificaciones según Dealogic al 1.º de abril de 2015.}

^{(J) Los ingresos por ventas y comercio de capital, sin incluir el DVA y FVA netos, son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Las ganancias netas de capital por los ajustes de valoración de débitos (debit valuation adjustments, DVA) fueron de 15 millones de USD y de 32 millones de USD para los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014, respectivamente, y las pérdidas netas por DVA/FVA fueron de 49 millones de USD para los tres meses finalizados al 31 de diciembre 2014.}

^{(K) Los ingresos de Mercados Globales que excluyen el DVA neto y los ingresos netos sin incluir DVA neto son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Las ganancias por DVA neto fueron de 19 millones de USD y 112 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014, respectivamente.}

^{(L) Los ingresos por ventas y comercio de FICC, sin incluir el DVA y FVA netos, son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Las ganancias netas de Renta Fija, Divisas y Materias Primas (Fixed Income, Currency and Commodities, FICC) por DVA fueron de 4 millones de USD y 80 millones de USD para los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015 y 2014, respectivamente y las pérdidas netas por DVA/FVA fueron de 577 millones de USD para los tres meses finalizados al 31 de diciembre 2014.}

^{(M) Los gastos operacionales excluyendo intereses de Activos de Legado y Servicios (Legacy Assets and Servicing, LAS), sin incluir los litigios, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Los gastos operacionales excluyendo intereses de LAS fueron de 1200 millones de USD, 1400 millones de USD y 7400 millones de USD para los periodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente. Los gastos de litigios de LAS fueron 200 millones de USD, 300 millones de USD y 5800 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014, respectivamente.}

^{(N) El índice de capital común de nivel 1 al 31 de marzo 2015 refleja la migración del cálculo de activos ponderados por riesgo del enfoque general basado en el riesgo al Enfoque estandarizado de Basilea 3, y el capital común de nivel 1 incluye la introducción gradual en 2015 de las disposiciones de transición de capital regulatorio.}

^{(O) Las Fuentes de exceso de liquidez globales incluyen dinero en efectivo y de alta calidad, líquido, valores gravados, limitados a títulos públicos de los EE. UU., títulos de agencias estadounidenses, MBS de agencias de Estados Unidos y un selecto grupo de valores gubernamentales y supranacionales no estadounidenses, y que están fácilmente disponibles para satisfacer las necesidades de financiación a medida que surgen. No incluye ventana de descuento de la Reserva Federal o la capacidad de endeudamiento del Federal Home Loan Bank. Las transferencias de liquidez de las entidades bancarias u otras reguladas están sujetas a determinadas restricciones regulatorias. El Tiempo de financiación necesario (Time-to-required funding, TTF) es una medida de cobertura de deuda y se expresa como el número de meses de obligaciones de la compañía tenedora sin garantía de Bank of America Corporation puede cumplir utilizando únicamente sus Fuentes de exceso de liquidez globales sin la emisión de deuda o de abastecimiento de liquidez adicional. Definimos las obligaciones contractuales sin garantía para los propósitos de este indicador como vencimientos de deuda superior o subordinada emitidos o garantizados por el Bank of America Corporation.}

Nota: Brian Moynihan, Director Ejecutivo, y Bruce Thompson, Director de Financiero, hablarán sobre los resultados del primer trimestre de 2015 en una teleconferencia hoy, a las 8:30 a. m. hora del Este.

Para tener acceso a la presentación y al material complementario, visite el sitio web de Relaciones con los Inversores de Bank of America en: http://investor.bankofamerica.com. Para contar con una conexión a la teleconferencia en modo de audición solamente, comuníquese al 1-877-200-4456 (dentro de los Estados Unidos) o 1.785.424.1732 (internacional) y digite la identificación para conferencia: 79795. Por favor, marque 10 minutos antes del inicio de la llamada.

Habrá disponible una repetición por webcast a través del sitio web de Relaciones con los inversores de Bank of America. También habrá disponible una repetición de la teleconferencia al mediodía el 15 de abril, hasta la medianoche del 24 de abril, por teléfono al 800.753.8546 (EE. UU.) o 1.402.220.0685 (internacional).

Bank of America

Bank of America es una de las instituciones financieras más grandes del mundo, que presta servicios a clientes individuales, pequeñas y medianas empresas y grandes corporaciones, con una amplia gama de operaciones bancarias, de inversión, gestión de activos y otros productos y servicios financieros, y de gestión de riesgo. La compañía brinda un servicio incomparable en los Estados Unidos; atiende a, aproximadamente, 48 millones de clientes y pequeñas empresas, con cerca de 4800 centros financieros minoristas y, aproximadamente, 15 900 cajeros automáticos, y una banca en línea galardonada con 31 millones de usuarios activos y aproximadamente 17 millones de usuarios móviles. Bank of America se encuentra entre las principales compañías de gestión de patrimonio del mundo, es líder mundial en comercialización y banca corporativa y de inversión a lo largo de una amplia gama de clases de activos, y presta servicios a corporaciones, gobiernos, instituciones y personas en todo el mundo. Bank of America ofrece respaldo líder en la industria a aproximadamente 3 millones de propietarios de pequeñas empresas a través de una serie de productos y servicios en línea innovadores y fáciles de usar. La compañía presta servicios a clientes a través de operaciones en la totalidad de los 50 estados, el Distrito de Columbia, las Islas Vírgenes de los Estados Unidos, Puerto Rico y más de 35 países. Las acciones de Bank of America Corporation (NYSE: BAC) se cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Declaraciones a futuro

Bank of America y su gerencia pueden emitir ciertas declaraciones que constituyan “declaraciones a futuro” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos de Valores Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Estas declaraciones se pueden identificar por el hecho de que no se relacionan específicamente con hechos históricos o actuales. Las declaraciones a futuro suelen utilizar palabras como “anticipa”, “apunta”, “espera”, “calcula”, “pretende”, “planea”, “objetivos”, “cree”, “continúa” y otras expresiones similares o verbos futuros o condicionales tales como “podrá”, “puede”, “podría”, “debería” y “pudiera”. Las declaraciones a futuro representan las expectativas, planes o proyecciones actuales que Bank of America tiene de sus resultados e ingresos futuros, negocios futuros y condiciones económicas más generalmente, y otros temas similares. Estas declaraciones no son garantía de futuros resultados ni rendimiento e implican ciertos riesgos, incertidumbres y presunciones que son difíciles de predecir y frecuentemente exceden el control de Bank of America. Los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los expresados o incluidos en cualquiera de estas declaraciones a futuro.

Le advertimos no depositar confianza indebida en ninguna de las declaraciones a futuro y tener en cuenta los siguientes riesgos e incertidumbres, al igual que los riesgos e incertidumbres detallados en su totalidad en el Artículo 1A: Factores de Riesgo del Informe Anual 2014 en el Formulario 10-K de Bank of America y en todas las presentaciones posteriores ante la Comisión de Bolsa y Valores: la capacidad de la Compañía para resolver reclamos de recompra de declaraciones y garantías, y aquellos relacionados y la posibilidad de que la Compañía pudiera enfrentar servicios relacionados, valores, fraudes, indemnización, contribución u otros reclamos de parte de una o más contrapartes, incluidos fideicomisarios, compradores de préstamos, aseguradores, emisores, otras partes involucradas en la titulización, los aseguradores de bonos o inversores de marca privada u otros; la posibilidad de que no se obtenga la aprobación final del tribunal de los acuerdos negociados, incluida la posibilidad de que todas las condiciones necesarias para obtener la aprobación final del acuerdo de BNY Mellon no se produzcan; la posibilidad de que las pérdidas de declaraciones y garantías futuras se produzcan en exceso del pasivo registrado de la Compañía y del rango estimado de posibles pérdidas de sus exposiciones a declaraciones y garantías; la posibilidad de que la Compañía no cobre los reclamos de seguro hipotecario; los reclamos potenciales, los daños, las multas, las sanciones y el daño a la reputación debido a litigios pendientes o futuros y los procesos reguladores, incluida la posibilidad de que los montos sean en exceso del pasivo registrado de la Compañía y del rango estimado de posibles pérdidas de sus exposiciones a litigios; la posibilidad de que la Comisión Europea vaya a imponer medidas correctivas en relación con su investigación de las prácticas competitivas de la Compañía; el posible resultado de la tasa LIBOR, otras tasas de referencia y consultas de divisas e investigaciones; las incertidumbres acerca de la estabilidad financiera y las tasas de crecimiento de las jurisdicciones no estadounidenses, el riesgo de que esas jurisdicciones puedan tener dificultades en el pago de su deuda soberana, y las tensiones relacionadas en los mercados financieros, las divisas y el comercio, y las exposiciones de la Compañía a tales riesgos, incluidos los riesgos directos, indirectos y operativos; el impacto en las tasas Globales de interés, en los tipos de cambio y en las condiciones económicas; el impacto en los Negocios de la Compañía, la situación financiera y los resultados de las operaciones de un potencial entorno de tasas de interés más altas; los cambios adversos en las calificaciones de crédito de la Compañía de las principales agencias de calificación de crédito; las estimaciones del valor justo de determinados activos y pasivos de la Compañía; la incertidumbre sobre el contenido, la sincronización y el impacto potencial de los requisitos del capital regulador y la liquidez, que incluye pero no se limita a cualquier recargo a los Bancos de Importancia Sistémica Global (Global Sistemically Important Banks, GSIB); la posibilidad de que nuestros modelos analíticos internos no se aprueben por el impacto de la aplicación y el cumplimiento de los nuevos reguladores bancarios de Estados Unidos en evolución; la posibilidad de que nuestros activos ponderados por riesgo puedan aumentar como resultado de las modificaciones a nuestros modelos analíticos internos en relación con la salida de la ejecución en paralelo; el posible impacto de las acciones de la Reserva Federal sobre los planes de capital de la Compañía; el impacto de la aplicación y el cumplimiento de las Regulaciones Internacionales nuevas y en evolución que incluyen pero no se limitan a los requisitos de planificación de recuperación y resolución, la Regla Volcker, y los reglamentos derivados; el impacto del cambio en las leyes impositivas del Reino Unido para limitar cuánta Pérdida Neta de Explotación (Net Operating Loss, NOL) puede compensar los beneficios anuales; una falla o vulneración de los sistemas operativos o de la seguridad o infraestructura de la Compañía, o de terceras partes con las que hacemos Negocios, incluso como resultado de los ataques cibernéticos, y otros asuntos similares.

Las declaraciones a futuro solo tienen validez a la fecha en que se emiten, y Bank of America no asume la obligación de actualizar las declaraciones a futuro para reflejar el impacto de las circunstancias o los eventos que surjan después de la fecha de la emisión de las declaraciones a futuro.

BofA Global Capital Management Group, LLC (“BofA Global Capital Management”) es una división de administración de activos de Bank of America Corporation. Las entidades de BofA Global Capital Management ofrecen servicios y productos para la gerencia de inversiones destinados a inversores institucionales e individuales.

Bank of America Merrill Lynch es el nombre comercial de los Negocios de Banca Global y Mercados Globales de Bank of America Corporation. Los préstamos, los derivados y otras actividades bancarias comerciales se llevan a cabo a través de las filiales bancarias de Bank of America Corporation, incluido Bank of America, N.A., miembro de la Corporación Federal de Seguros de Depósito (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC). Los valores, el asesoramiento financiero y otras actividades bancarias de inversión se llevan a cabo a través de las filiales de inversión de Bank of America Corporation (Filiales de Banca de Inversión), que incluyen a Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, que son corredores registrados y miembros de FINRA y SIPC. Los productos de inversión ofrecidos por las Filiales de la Banca de Inversión: No Están Asegurados por la FDIC * Pueden Perder Valor * No Tienen Garantía Bancaria. Los corredores de Bank of America Corporation no son bancos sino entidades legales separadas de sus filiales bancarias. Las obligaciones de los corredores no son obligaciones de sus filiales bancarias (salvo que se establezca explícitamente lo contrario), y estas filiales bancarias no son responsables de los valores que venden, ofrecen o recomiendan los corredores. Lo que antecede también se aplica a otras filiales no bancarias.

Si desea obtener más información sobre Bank of America, visite la sala de redacción de Bank of America en http://newsroom.bankofamerica.com.

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Bank of America Corporation y subsidiarias
Información financiera seleccionada
(En millones de dólares estadounidenses, excepto la información por acción; acciones en miles)

Estado resumido de resultados	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
Ingresos netos en concepto de intereses	$	9451		$	9635		$	10 085
Ingresos que no provienen de intereses	11 751			9090			12 481
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses	21 202			18 725			22 566
Provisión para pérdidas crediticias	765			219			1009
Gastos operacionales excluyendo intereses	15 695			14 196			22 238
Ingresos (pérdida) antes del impuesto sobre la renta	4742			4310			(681		)
Gasto por impuesto sobre la renta (beneficio)	1385			1260			(405		)
Ingreso neto (pérdida)	$	3357		$	3050		$	(276	)
Dividendos de acciones preferenciales	382			312			238
Ingresos netos (pérdida) aplicables a los titulares de acciones ordinarias	$	2975		$	2738		$	(514	)

Acciones ordinarias emitidas	3859			648			24 925
Acciones ordinarias promedio emitidas y en circulación	10 518 790			10 516 334			10 560 518
Acciones ordinarias diluidas promedio emitidas y en circulación ⁽¹⁾	11 266 511			11 273 773			10 560 518

Resumen del Balance General Promedio
Total de valores de deuda	$	383 120		$	371 014		$	329 711
Total de arrendamientos y préstamos	872 393			884 733			919 482
Total de activos que devengan intereses	1 804 399			1 802 121			1 803 297
Total de activos	2 138 574			2 137 551			2 139 266
Total de depósitos	1 130 725			1 122 514			1 118 177
Capital de los titulares de acciones ordinarias	225 357			224 479			223 207
Capital total de los accionistas	245 744			243 454			236 559

Índices de rendimiento
Rendimiento sobre los activos promedio	0,64		%	0,57		%	n/s
Rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas promedio ⁽²⁾	7,88			7,15			n/s

Información por acción ordinaria
Ganancias (pérdida)	$	0,28		$	0,26		$	(0,05	)
Ganancia diluida (pérdida) ⁽¹⁾	0,27			0,25			(0,05		)
Dividendos pagados	0,05			0,05			0,01
Valor en los libros	21,66			21,32			20,75
Valor tangible en los libros ⁽²⁾	14,79			14,43			13,81

	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Resumen del Balance General al Final del Período
Total de valores de deuda	$	383 989		$	380 461		$	340 696
Total de arrendamientos y préstamos	877 956			881 391			916 217
Total de activos que devengan intereses	1 800 796			1 768 431			1 812 832
Total de activos	2 143 545			2 104 534			2 149 851
Total de depósitos	1 153 168			1 118 936			1 133 650
Capital de los titulares de acciones ordinarias	227 915			224 162			218 536
Capital total de los accionistas	250 188			243 471			231 888
Acciones ordinarias emitidas y en circulación	10 520 401			10 516 542			10 530 045

Calidad Crediticia	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
Total de pérdidas netas en préstamos	$	1194		$	879		$	1388
Pérdidas netas en préstamos como porcentaje de préstamos promedio y arrendamientos pendientes ⁽³⁾	0,56		%	0,40		%	0,62		%
Provisión para pérdidas crediticias	$	765		$	219		$	1009

	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria en total⁽⁴⁾	$	12 101		$	12 629		$	17 732
Préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria como porcentaje de los préstamos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria en total ⁽³⁾	1,39		%	1,45		%	1,96		%
Reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos	$	13 676		$	14 419		$	16 618
Reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos como porcentaje del total de los préstamos y arrendamientos pendientes ⁽³⁾	1,57		%	1,65		%	1,84		%

Bank of America Corporation y subsidiarias
Información Financiera Seleccionada (continuación)
(En millones de dólares estadounidenses)
	Transición estandarizada de Basilea 3
Administración del Capital	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014

Métrica del capital basado en el riesgo ^{(5, 6)}:
Capital común de Nivel 1	$	155 438		$	155 361		$	150 922
Índice de capital común de Nivel 1	11,1		%	12,3		%	11,8		%
Índice de apalancamiento de Nivel 1	8,4			8,2			7,4

Índice de capital tangible ⁽⁷⁾	8,6			8,4			7,6
Índice de capital común tangible ⁽⁷⁾	7,5			7,5			7,0

Conciliaciones de capital regulador^{(5, 8)}	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014
Capital regulador - transición de Basilea 3 a completamente gradual
Índice de capital común de Nivel 1 (transición) ⁽⁶⁾	$	155 438		$	155 361
Activos de impuestos diferidos derivados de la pérdida operativa neta y transferencias de crédito impositivo producidas durante la transición	(6031		)	(8905		)
DVA relacionado con pasivos y derivados transferidos durante la transición	498			925
Activos definidos de fondos de pensiones de beneficios transferidos durante la transición	(459		)	(599		)
Otros ajustes y deducciones graduales durante la transición	(2247		)	(5565		)
Capital común de Nivel 1 (completamente gradual)	$	147 199		$	141 217

Activos ponderados en función del riesgo, según lo informado a Basilea 3 (completamente gradual)
Según el informe de los activos ponderados en función del riesgo ⁽⁶⁾	$	1 402 309		$	1 261 544
Cambio en los activos ponderados en función del riesgo de informado a completamente gradual	25 394			153 722
Activos ponderados en función del riesgo de Enfoque estándar de Basilea 3 (completamente gradual)	1 427 703			1 415 266
Cambio en los activos ponderados en función del riesgo para modelos avanzados	33 204			50 213
Activos ponderados en función del riesgo de Enfoque avanzado de Basilea 3 (completamente gradual)	$	1 460 907		$	1 465 479

Índices de capital regulador
Capital común de Nivel 1 según Enfoque estándar de Basilea 3 (transición) ⁽⁶⁾	11,1		%	12,3		%
Capital común de Nivel 1 según Enfoque estándar de Basilea 3 (completamente gradual)	10,3			10,0
Capital común de Nivel 1 según Enfoque avanzado de Basilea 3 (completamente gradual)	10,1			9,6

⁽¹⁾^{Las ganancias diluidas (pérdida) por acción ordinaria no incluyen el efecto de cualquier instrumento de renta variable que tenga un efecto antidilusivo en las ganancias por acción. No hubo acciones ordinarias potenciales dilutivas en el primer trimestre de 2014 debido a la pérdida neta de los titulares de acciones ordinarias.}

⁽²⁾^{El rendimiento sobre el capital promedio de los accionistas y el valor tangible en los libros por acción ordinaria son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consideramos que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas financieras de manera diferente. Consulte Conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP en las páginas 21 a 23.}

⁽³⁾^{Los índices no incluyen préstamos calculados según la opción de valor justo durante el período. Los índices de pérdidas en préstamos netas se calculan, anualmente, para la presentación trimestral.}

⁽⁴⁾^{Los saldos no incluyen tarjetas de crédito para consumidores vencidas, préstamos para consumidores con garantía inmobiliaria en los que el pago de la deuda está asegurado por la Administración Federal de Vivienda ni acuerdos contingentes a largo plazo asegurados individualmente (préstamos de vivienda totalmente asegurados), y en general, otros préstamos comerciales y para el consumidor sin garantía inmobiliaria; préstamos adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia aunque el cliente pueda estar atrasado según el contrato; préstamos no acumulativos retenidos para la venta; los préstamos no acumulativos calculados según la opción de valor justo; y préstamos improductivos con refinanciación de la deuda eliminados de la cartera adquirida con deterioro de la solvencia crediticia antes del 1.° de enero de 2010.}

⁽⁵⁾^{Los índices de capital normativo son preliminares.}

⁽⁶⁾^{El índice del capital común de nivel 1 al 31 de marzo de 2015 refleja la migración del cálculo de activos ponderados por riesgo del enfoque general basado en riesgo del Enfoque estandarizado de Basilea 3, y el capital común de nivel 1 incluye la graduación de 2015 del las disposiciones regulatorias de transición del capital.}

⁽⁷⁾^{El índice de capital tangible es equivalente al capital tangible de los accionistas al final del período dividido por los activos tangibles al final del período. El índice de capital común tangible es equivalente al capital tangible de los accionistas al final del período dividido por los activos tangibles al final del período. El capital tangible de los accionistas y los activos tangibles son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consideramos que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas financieras de manera diferente. Consulte Conciliaciones en función de las medidas establecidas en los GAAP en las páginas 21 a 23.}

⁽⁸⁾^{El capital común de Nivel 1 de Basilea 3 y los activos ponderados en función del riesgo en una base introducida completamente gradual son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consulte las medidas financieras establecidas en los GAAP para las conciliaciones. Los estimados completamente graduales según Basilea 3 y el índice de apalancamiento suplementario se basan en su comprensión actual del Enfoque estandarizado y avanzado según las reglas de Basilea 3. De acuerdo con los enfoques avanzados de Basilea 3, los activos ponderados por riesgo se determinan, principalmente, para el riesgo del mercado y el riesgo crediticio, de forma similar al Enfoque estandarizado, y también incorporan el riesgo operativo. Las mediciones de capital del riesgo de mercado son consistentes con el Enfoque estandarizado, excepto por las exposiciones de titularización, donde el Enfoque de la Fórmula Supervisora también se permite, y ciertas diferencias que surgen de la inclusión del cargo a capital del CVA en la medición del capital del riesgo crediticio. Las exposiciones al riesgo crediticio se miden con modelos internos basados en calificaciones para determinar la ponderación del riesgo aplicable mediante la estimación de la probabilidad de incumplimiento, pérdida ante el incumplimiento y, en ciertas circunstancias, exposición ante el incumplimiento. Los modelos internos analíticos se basan principalmente en el incumplimiento histórico interno y en la experiencia de pérdida. Los cálculos según Basilea 3 requieren que la gerencia realice estimaciones, suposiciones e interpretaciones, incluida la probabilidad de eventos futuros basados en la experiencia histórica. Los resultados actuales podrían diferir de dichas estimaciones y suposiciones. Estas estimaciones suponen que los reguladores bancarios estadounidenses aprobarán nuestros modelos analíticos internos, incluida la aprobación de la metodología de los modelos internos, pero no incluyen el beneficio de la remoción del sobrecargo aplicable a la medida integral de riesgos. Nuestras estimaciones bajo los Enfoques avanzados de Basilea 3 podrían perfeccionarse con el tiempo como resultado de otras creaciones de reglamentos o aclaraciones por parte de las agencias reguladoras bancarias de los Estados Unidos o a medida que nuestro entendimiento e interpretación de los reglamentos evolucionen. Los reguladores bancarios estadounidenses han solicitado modificaciones a ciertos modelos analíticos, incluido el modelo mayorista (p. ej., comercial) y otros modelos crediticios que aumentarían nuestros activos ponderados por riesgo, y se estima que afectarán, negativamente, el índice del capital común de nivel 1 en, aproximadamente, 100 puntos base. Actualmente trabajamos con los reguladores bancarios estadounidenses para salir del ciclo paralelo.}

^{n/s = no es significativo}

^{Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.}


Bank of America Corporation y subsidiarias
Resultados Trimestrales por Segmento de Negocios
(En millones de dólares estadounidenses)
	Primer trimestre de 2015
	Servicios Global			GWIM			Mercados Global			Mercados Globales			Activos de Legado y Servicios			Todo lo Demás
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses (en base FTE) ⁽¹⁾	$	7450		$	4517		$	4289		$	4603		$	914		$	(352	)
Provisión para pérdidas crediticias	716			23			96			21			91			(182		)
Gastos operacionales excluyendo intereses	4389			3459			2022			3120			1201			1504
Ingreso neto (pérdida)	1475			651			1365			945			(238		)	(841		)
Rendimiento sobre el capital asignado promedio⁽²⁾	21		%	22		%	16		%	11		%	n/s			n/s
Balance General
Promedio
Total de arrendamientos y préstamos	$	199 581		$	126 129		$	289 524		$	56 990		$	32 411		$	167 758
Total de depósitos	531 365			243 561			289 935			n/s			n/s			19 405
Capital asignado ⁽²⁾	29 000			12 000			35 000			35 000			24 000			n/s
Al final del período
Total de arrendamientos y préstamos	$	200 153		$	127 556		$	295 653		$	63 019		$	31 690		$	159 885
Total de depósitos	549 489			244 080			293 846			n/s			n/s			19 467

	Cuarto trimestre de 2014
	Servicios Global			GWIM			Mercados Global			Mercados Globales			Activos de Legado y Servicios			Todo lo Demás
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses (en base FTE) ⁽¹⁾	$	7759		$	4602		$	4332		$	2370		$	638		$	(746	)
Provisión para pérdidas crediticias	653			14			(31		)	26			(113		)	(330		)
Gastos operacionales excluyendo intereses	4409			3440			2002			2500			1364			481
Ingreso neto (pérdida)	1661			706			1511			(72		)	(382		)	(374		)
Rendimiento sobre el capital asignado promedio⁽²⁾	22		%	23		%	18		%	n/s			n/s			n/s
Balance General
Promedio
Total de arrendamientos y préstamos	$	199 215		$	123 544		$	287 017		$	58 094		$	33 772		$	183 091
Total de depósitos	517 580			238 835			296 205			n/s			n/s			22 163
Capital asignado ⁽²⁾	30 000			12 000			33 500			34 000			17 000			n/s
Al final del período
Total de arrendamientos y préstamos	$	202 000		$	125 431		$	288 905		$	59 388		$	33 055		$	172 612
Total de depósitos	524 413			245 391			283 191			n/s			n/s			19 242

	Primer trimestre de 2014
	Servicios Global			GWIM			Mercados Global			Mercados Globales			Activos de Legado y Servicios			Todo lo Demás
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses (en base FTE) ⁽¹⁾	$	7651		$	4547		$	4535		$	5017		$	686		$	331
Provisión para pérdidas crediticias	809			23			281			19			12			(135		)
Gastos operacionales excluyendo intereses	4495			3359			2190			3075			7401			1718
Ingreso neto (pérdida)	1468			729			1291			1313			(4880		)	(197		)
Rendimiento sobre el capital asignado promedio⁽²⁾	20		%	25		%	16		%	16		%	n/s			n/s
Balance General
Promedio
Total de arrendamientos y préstamos	$	196 425		$	115 945		$	287 920		$	63 696		$	38 104		$	217 392
Total de depósitos	504 849			242 792			285 594			n/s			n/s			34 981
Capital asignado ⁽²⁾	30 000			12 000			33 500			34 000			17 000			n/s
Al final del período
Total de arrendamientos y préstamos	$	194 676		$	116 482		$	289 645		$	64 598		$	37 401		$	213 415
Total de depósitos	521 453			244 051			286 285			n/s			n/s			34 854

^{(1) La base FTE es una medida de rendimiento que la administración utiliza para el manejo de la compañía y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos.}

^{(2) El rendimiento sobre el capital asignado promedio se calcula como ingresos netos, ajustados para el costo de los fondos y los créditos de ganancias, y determinados gastos relacionados con activos intangibles, divididos entre el capital asignado promedio. El capital asignado y los rendimientos relacionados son medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. La compañía considera que estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrecen mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. (Ver Anexo A: Conciliaciones no establecidas en los GAAP - Las conciliaciones de las medidas financieras establecidas en los GAAP se encuentran en las páginas 21 a 23).}

^{n/s = no es significativo}

^{Algunos montos del período anterior se reclasificaron entre los segmentos para adaptarlos a la presentación del período actual.}


Bank of America Corporation y subsidiarias
Información Financiera Complementaria
(En millones de dólares estadounidenses)

Datos en base FTE⁽¹⁾	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
Ingresos netos en concepto de intereses	$	9670		$	9865		$	10 286
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses	21 421			18 955			22 767
Rendimiento neto por intereses	2,17		%	2,18		%	2,29		%
Índice de eficiencia	73,27			74,90			97,68


Otro Tipo de Información	31 de marzo de 2015			31 de diciembre de 2014			31 de marzo de 2014
Cantidad de centros financieros en los EE. UU.	4835			4855			5095
Cantidad de cajeros automáticos de la marca en los EE. UU.	15 915			15 838			16 214
Empleados equivalentes a tiempo completo al cierre	219 658			223 715			238 560

⁽¹⁾^{La base FTE es una medida financiera no establecida en los GAAP. La base FTE es una medida de rendimiento que la gerencia utiliza para el manejo de la compañía y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos. Consulte las medidas financieras establecidas en los GAAP en las páginas 21 a 23.}

^{Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.}

Bank of America Corporation y subsidiarias

Conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP

(En millones de dólares estadounidenses)

La empresa evalúa su negocio en base FTE, una medida financiera no establecida en los GAAP. La empresa considera que administrar el negocio con ingresos netos en concepto de intereses en base FTE brinda un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos. El Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, incluye los ingresos netos en concepto de intereses en base FTE y sobre los ingresos que no provienen de intereses. La empresa considera los índices y análisis relacionados (es decir, los índices de eficiencia y el rendimiento neto por intereses) en base FTE. Para obtener la base FTE, se ajustan los ingresos netos en concepto de intereses a fin de reflejar los ingresos exentos de impuestos basándose en el rendimiento equivalente antes de deducir impuestos, con el aumento correspondiente del gasto por impuesto a la renta. Para los efectos de este cálculo, la empresa utiliza la tasa impositiva federal obligatoria del 35 %. Esta medida garantiza la equivalencia de los ingresos netos en concepto de intereses que surgen de las fuentes imponibles y exentas de impuestos. El índice de eficiencia mide los costos destinados a generar un dólar de ingreso y el rendimiento neto por intereses evalúa los puntos base que gana la empresa sobre el costo de los fondos.

La empresa también evalúa su negocio basándose en los siguientes índices que utilizan capital tangible, una medida financiera no establecida en los GAAP. El patrimonio tangible representa el monto del capital de accionistas ajustado o del capital de titulares de acciones ordinarias que se ha reducido por el fondo de comercio y los activos intangibles (excluyendo los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados. El rendimiento del capital de titulares de acciones ordinarias tangible promedio mide el aporte de ganancias de la empresa como un porcentaje del capital de titulares de acciones ordinarias promedio ajustado. El índice de capital común tangible representa el capital final ajustado de los titulares de acciones ordinarias dividido por los activos totales menos los activos intangibles y el Fondo de comercio (sin incluir derechos por servicios hipotecarios), neto de los pasivos por impuestos diferidos relacionados. El rendimiento del capital de accionistas tangible promedio mide el aporte de ganancias de la Corporación como un porcentaje del capital de accionistas promedio ajustado. El índice de capital tangible representa el capital final ajustado de los titulares de acciones ordinarias dividido por los activos totales menos los activos intangibles y el fondo de comercio (sin incluir derechos por servicios hipotecarios), neto de los pasivos por impuestos diferidos relacionados. El valor libro tangible por acción ordinaria representa el capital final ajustado de los titulares de acciones ordinarias dividido por las acciones ordinarias finales en circulación. Estas medidas se usan para evaluar cómo utiliza su patrimonio la empresa. Además, todos los modelos de rentabilidad, relación e inversión utilizan el rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas promedio como medida fundamental para apoyar nuestros objetivos generales de crecimiento.

Además, la empresa evalúa sus resultados del segmento de Negocios basado en las medidas que utilizan el capital asignado promedio. La empresa asigna capital a sus segmentos de Negocios usando una metodología que considera el efecto de los requisitos de capital regulador además de los modelos de capital interno basados en el riesgo. Los modelos de capital internos basados en el riesgo de la empresa utilizan la metodología ajustada al riesgo, incorporando el crédito, mercado, tasa de interés, componentes de riesgo operativo y de Negocios de cada segmento. El rendimiento sobre el capital asignado promedio se calcula como ingresos netos, ajustados para el costo de los fondos y los créditos de ganancias y determinados gastos relacionados con activos intangibles, divididos entre el capital asignado promedio. El capital asignado y los rendimientos relacionados representan las medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. El capital asignado se revisa periódicamente y las mejoras se hacen en base a múltiples consideraciones que incluyen, pero que no se limitan a, las exposiciones del segmento de negocios y el perfil de riesgo, las restricciones reguladoras y los planes estratégicos. Como parte de este proceso, en el primer trimestre de 2015, la empresa ajustó el monto del capital asignado a sus segmentos de negocios. Este cambio dio lugar a la ausencia de cambios del capital no asignado, que se refleja en Todo lo demás, y un aumento global del monto de capital asignado a los segmentos de negocios. Los períodos anteriores no se actualizaron.

Consulte las tablas a continuación y en las páginas 22 a 23 para obtener más información sobre las conciliaciones de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP para las medidas financieras que se definen en los GAAP en relación con los tres meses finalizados al 31 de marzo de 2015, 31 de diciembre de 2014 y 31 de marzo de 2014. La empresa considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la empresa. Es posible que otras compañías definan o calculen la información financiera de manera diferente.

	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
Conciliación de ingresos netos en concepto de intereses por ingresos netos en concepto de intereses en base FTE
Ingresos netos en concepto de intereses	$	9451		$	9635		$	10 085
Ajuste en base FTE	219			230			201
Ingresos netos en concepto de intereses en base FTE	$	9670		$	9865		$	10 286

Conciliación del total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses con el total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses en base FTE
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses	$	21 202		$	18 725		$	22 566
Ajuste en base FTE	219			230			201
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, en base FTE equivalente completamente tributable	$	21 421		$	18 955		$	22 767

Conciliación de gasto por impuesto sobre la renta (beneficio) con gasto por impuesto sobre la renta (beneficio) sobre la base FTE
Gasto por impuesto sobre la renta (beneficio)	$	1385		$	1260		$	(405	)
Ajuste en base FTE	219			230			201
Gasto por impuesto sobre la renta (beneficio) sobre la base FTE	$	1296		$	1490		$	(204	)

Conciliación del capital de los titulares de acciones ordinarias promedio con el capital tangible de los titulares de acciones ordinarias promedio
Capital de los titulares de acciones ordinarias	$	225 357		$	224 479		$	223 207
Fondo de comercio	(69 776		)	(69 782		)	(69 842		)
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios)	(4518		)	(4747		)	(5474		)
Pasivos por impuestos diferidos relacionados	1959			2019			2165
Capital tangible de los titulares de acciones ordinarias	$	153 022		$	151 969		$	150 056

Conciliación del capital de los accionistas promedio con el capital tangible de los accionistas promedio
Capital de los accionistas	$	245 744		$	243 454		$	236 559
Fondo de comercio	(69 776		)	(69 782		)	(69 842		)
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios)	(4518		)	(4747		)	(5474		)
Pasivos por impuestos diferidos relacionados	1959			2019			2165
Capital tangible de los accionistas	$	173 409		$	170 944		$	163 408

^{Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.}

Bank of America Corporation y subsidiarias
Conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP (continuación)
(En millones de dólares estadounidenses, excepto la información por acción; acciones en miles)
	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
Conciliación del capital de los titulares de acciones ordinarias al final del período con el capital tangible de los titulares de acciones ordinarias al final del período
Capital de los titulares de acciones ordinarias	$	227 915		$	224 162		$	218 536
Fondo de comercio	(69 776		)	(69 777		)	(69 842		)
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios)	(4391		)	(4612		)	(5337		)
Pasivos por impuestos diferidos relacionados	1900			1960			2100
Capital tangible de los titulares de acciones ordinarias	$	155 648		$	151 733		$	145 457

Conciliación del capital de los accionistas al final del período con el capital tangible de los accionistas al final del período
Capital de los accionistas	$	250 188		$	243 471		$	231 888
Fondo de comercio	(69 776		)	(69 777		)	(69 842		)
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios)	(4391		)	(4612		)	(5337		)
Pasivos por impuestos diferidos relacionados	1900			1960			2100
Capital tangible de los accionistas	$	177 921		$	171 042		$	158 809

Conciliación de los activos al final del período con los activos tangibles al final del período
Activos	$	2 143 545		$	2 104 534		$	2 149 851
Fondo de comercio	(69 776		)	(69 777		)	(69 842		)
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios)	(4391		)	(4612		)	(5337		)
Pasivos por impuestos diferidos relacionados	1900			1960			2100
Activos tangibles	$	2 071 278		$	2 032 105		$	2 076 772

Valor en los libros por acción ordinaria
Capital de los titulares de acciones ordinarias	$	227 915		$	224 162		$	218 536
Acciones ordinarias emitidas y en circulación al finalizar el período	10 520 401			10 516 542			10 530 045
Valor en los libros por acción ordinaria	$	21,66		$	21,32		$	20,75

Valor tangible en los libros por acción ordinaria
Capital tangible de los titulares de acciones ordinarias	$	155 648		$	151 733		$	145 457
Acciones ordinarias emitidas y en circulación al finalizar el período	10 520 401			10 516 542			10 530 045
Valor tangible en los libros por acción ordinaria	$	14,79		$	14,43		$	13,81

^{Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.}


Bank of America Corporation y subsidiarias
Conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP (continuación)
(En millones de dólares estadounidenses)
	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
	Primer trimestre de 2015			Cuarto trimestre de 2014			Primer trimestre de 2014
Conciliación del rendimiento sobre el capital asignado promedio⁽¹⁾

Banca de Consumidores
Ingreso neto informado	$	1475		$	1661		$	1468
Ajuste relacionado con activos intangibles ⁽²⁾	1			1			1
Ingreso neto ajustado	$	1476		$	1662		$	1469

Capital asignado promedio ⁽³⁾	$	59 348		$	60 367		$	60 417
Ajuste relacionado con el fondo de comercio y un porcentaje de intangibles	(30 348		)	(30 367		)	(30 417		)
Capital asignado promedio	$	29 000		$	30 000		$	30 000

Gestión Global de Patrimonios e Inversiones
Ingreso neto informado	$	651		$	706		$	729
Ajuste relacionado con activos intangibles ⁽²⁾	3			4			3
Ingreso neto ajustado	$	654		$	710		$	732

Capital asignado promedio ⁽³⁾	$	22 168		$	22 186		$	22 243
Ajuste relacionado con el fondo de comercio y un porcentaje de intangibles	(10 168		)	(10 186		)	(10 243		)
Capital asignado promedio	$	12 000		$	12 000		$	12 000

Banca Global
Ingreso neto informado	$	1365		$	1511		$	1291
Ajuste relacionado con activos intangibles ⁽²⁾	—			—			1
Ingreso neto ajustado	$	1365		$	1511		$	1292

Capital asignado promedio ⁽³⁾	$	58 944		$	57 446		$	57 453
Ajuste relacionado con el fondo de comercio y un porcentaje de intangibles	(23 944		)	(23 946		)	(23 953		)
Capital asignado promedio	$	35 000		$	33 500		$	33 500

Mercados Globales
Ingreso neto informado (pérdida)	$	945		$	(72	)	$	1313
Ajuste relacionado con activos intangibles ⁽²⁾	2			3			2
Ingreso neto ajustado (pérdida)	$	947		$	(69	)	$	1315

Capital asignado promedio ⁽³⁾	$	40 364		$	39 369		$	39 377
Ajuste relacionado con el fondo de comercio y un porcentaje de intangibles	(5364		)	(5369		)	(5377		)
Capital asignado promedio	$	35 000		$	34 000		$	34 000

^{(1) No hay ajustes en los ingresos netos informados (pérdida) o en el capital asignado promedio para los
Activos de Legado y Servicios.}

^{(2) Representa el costo de los fondos, créditos de ganancias y determinados gastos relacionados con activos intangibles.}

^{(3) El patrimonio asignado promedio se compone del capital asignado promedio más el capital para la parte del fondo de comercio y los intangibles asignados, específicamente, al segmento de negocio.}

^{Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.}

^{Esta información es preliminar y se basa en los datos de la compañía disponibles en el momento de la presentación.}

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.

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Jonathan Blum, Bank of America (Ingresos Fijos), 1.212.449.3112
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jerome.f.dubrowski@bankofamerica.com

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