AM Best Afirma las Calificaciones Crediticias de Dentegra Seguros Dentales S.A.

AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A (Excelente), la Calificación Crediticia de Emisor de largo plazo (ICR, por sus siglas en inglés) de “a” y la Calificación en Escala Nacional de “aaa.MX” de Dentegra Seguros Dentales S.A. (DSD) (México). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.

Las afirmaciones de calificación van de la mano con las afirmaciones de las compañías afiliadas de DSD dentro del grupo de compañías Dentegra (ver comunicado de prensa con fecha Mayo 22, 2019), reflejando la fortaleza de balance del grupo, la cual AM Best categoriza como muy fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.

Las calificaciones también reflejan la capitalización ajustada por riesgos de DSD al nivel más fuerte, en base al Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), estrategia de inversión conservadora y fuertes prácticas de suscripción. Adicionalmente, las calificaciones reconocen la afiliación de DSD con su matriz, Delta Dental of California (DDC), la cual forma parte de la asociación Dentegra Group, Inc. conformada por las compañías Delta Dental, una de las aseguradoras dentales líderes en Estados Unidos, lo que proporciona sinergias y eficiencias operativas a la subsidiaria mexicana. Las afirmaciones de calificación de DDC reflejan el nivel más fuerte de capitalización ajustada por riesgos de la organización en base consolidada, evaluación de desempeño operativo fuerte, y una penetración de mercado continua a través de numerosos intercambios estatales y de cobertura dental para beneficiarios de Medicaid, entre otros factores, como lo muestra un FSR de A (Excelente) e ICR de Largo Plazo de “a”. Contrarrestando los factores positivos de calificación de DSD se encuentra el bajo volumen de negocios de DSD con respecto a la industria mexicana de seguros y la concentración de la compañía en dos productos de seguros en dental y de visión. La perspectiva estable de las calificaciones de DSD refleja la misma perspectiva asignada a DDC.

DSD inició operaciones en 2007, y como resultado de la exitosa implementación de su estrategia, logró alcanzar el punto de equilibrio en tan solo cinco años. La compañía suscribe seguros dentales y en 2018 se mantuvo posicionada como líder del mercado dentro de dicha línea de negocios. DSD opera a través de una red de agentes independientes, corredores locales y otras compañías aseguradoras (como complemento de sus planes de gastos médicos). La empresa mantiene relaciones comerciales con más de 3,800 dentistas en más de 257 ciudades de México.

La capitalización ajustada por riesgos de DSD se encuentra en niveles del más fuerte, en base a la medición del BCAR. La subsidiaria mexicana es susceptible a riesgos de suscripción ya que retiene el 100% de sus primas. Sin embargo, la compañía ha demostrado fuertes prácticas de suscripción, y esto ha resultado en un desempeño técnico positivo y utilidades. En 2018, la rentabilidad se mantuvo sólida, reflejándose en un retorno a capital del 8.2%. Las políticas de inversión de la compañía son conservadoras y se encuentran en línea con las directrices locales y de su grupo, y además proporcionan un flujo constante de ingresos que respalda sus resultados operativos positivos. Más aún, la compañía se beneficia de su integración con el grupo, apalancándose operacionalmente a través de los mismos sistemas, procedimientos y prácticas de administración integral de riesgos.

AM Best espera que DSD mantenga niveles adecuados de capitalización que estén sustentados en buenas prácticas de suscripción y en la reinversión de ganancias. Acción positiva de calificación podría ocurrir si el grupo experimenta mejoras en las métricas de su balance. Factores que podrían llevar a acciones negativas de calificación incluyen una disminución de la membresía y un deterioro en los resultados operativos que conduce a un debilitamiento significativo en el capital ajustado por riesgos.

Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información de las calificaciones relativa a la divulgación pertinente, incluyendo los detalles del responsable en la oficina por la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Comprendiendo las Calificaciones Crediticias de Best. Para información referente al uso adecuado de medios de comunicación de las Calificaciones Crediticias de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor vea Guía para Medios de Comunicación – Uso Adecuado de medios de comunicación de las Calificaciones Crediticias de Best y comunicados de prensa de AM Best.

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