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A.M. Best Afirma Calificaciones de Compañía Internacional de Seguros, S.A.
A.M. Best ha afirmado la calificación de fortaleza financiera de A (Excelente), la calificación crediticia de emisor de “a” de Compañía Internacional de Seguros, S.A. (CIS) (Ciudad de Panamá, Panamá). La perspectiva para ambas calificaciones es estable.
Las calificaciones reflejan la excelente capitalización ajustada por riesgos de CIS, su positivo historial en resultados técnicos y utilidad neta, su posición líder en el mercado asegurador Panameño, su fuerte programa de reaseguro y sus sólidas prácticas de administración de riesgos. Contrarrestando parcialmente estos factores positivos de la calificación están los retos que CIS enfrenta al operar en un relativamente limitado y cada vez más competido mercado de seguros, así como su concentración en Panamá, país el cual, A.M. Best considera que presenta un alto nivel de riesgo país (CRT-4).
En 2014, CIS fue capaz de mantener su positivo desempeño operativo con un índice combinado de 89.3% y un retorno sobre primas de 17.7%. Estos resultados están principalmente impulsados por el fuerte desempeño de su negocio de vida colectivo y de salud, el cual mostró un desempeño excepcional durante 2014. El ingreso financiero continúa respaldando los resultados de la compañía debido a su sano perfil y su liquidez, sin embargo, CIS no es dependiente de estos ingresos para lograr resultados positivos en ingreso neto. En el portafolio de daños, CIS no ha mostrado los resultados esperados, particularmente en el segmento de incendios y autos. Esto se deriva principalmente de la fuerte competencia en estos segmentos. Aunque el desempeño general de la compañía es fuerte, las políticas de suscripción son revisadas constantemente con la finalidad de mejorar el desempeño de aquellos segmentos que muestran desviaciones con respecto a sus metas.
El crecimiento de CIS fue ligeramente mayor al de la industria Panameña de seguros. La compañía ha logrado este crecimiento debido a su posición líder en la mayoría de los segmentos que opera y al reconocimiento de su marca dentro de Panamá. La capitalización de CIS es muy fuerte y se espera que permanezca estable en los próximos años. A pesar de que la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) generó algunos ajustes a la base de activos y al capital contable, la compañía aún logra fuertes Índices de Adecuación de Capital Best que están en línea con su nivel de calificación.
A pesar de las positivas características de CIS, las calificaciones están limitadas por el entorno competitivo presente en el mercado, así como por la percepción de A.M. Best sobre el riesgo país en Panamá. Los factores positivos que pudieran mejorar el nivel actual de calificación o la perspectiva incluyen mejoras en el perfil de riesgo de Panamá de la mano con una tendencia constante y positiva de la rentabilidad de CIS manteniendo niveles adecuados de capitalización ajustada por riesgos. Los factores que podrían llevar a acciones negativas de calificación incluyen detrimento en la suscripción así como en el desempeño en general, un deterioro significativo en la capitalización ajustada por riesgos y/o una baja en la clasificación de riesgo país de Panamá.
La metodología empleada en determinar estas calificaciones es la Metodología de Calificación Crediticia de Best, la cual provee una explicación completa del proceso de calificación de A.M. Best y contiene los diferentes criterios de calificación empleados en el proceso de calificación. La Metodología de Calificación Crediticia de Best puede ser encontrada en http://www3.ambest.com/latinamerica/methodologies.asp.
Criterios clave de seguros empleados:
- Análisis de catástrofes en las calificaciones de A.M. Best
- Evaluación de riesgos del país
- Calificación a miembros de grupos de aseguradoras
- Control de riesgos y el proceso de calificación para las compañías aseguradoras
- Entendimiento del coeficiente BCAR Universal
Seleccione el siguiente vínculo para una descripción general de las políticas y procedimientos utilizados para determinar las calificaciones crediticias. Adicionalmente, en cumplimiento con la regulación en México, el siguiente vínculo provee acceso a desgloses de información adicional requeridos – A.M. Best América Latina Revelación de Información Suplementaria.
- Fecha de la previa acción de calificación: marzo 14 de 2014.
- Fecha de la última información financiera analizada: diciembre 31 de 2014.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es ) que han sido publicadas en el sito web de A.M. Best. Para toda la información de las calificaciones relativa a la divulgación pertinente , incluyendo los detalles del responsable en la oficina por la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar A.M. Best Centro de Calificaciones y Criterios.
Las calificaciones crediticias de AM BEST América Latina, S.A. de C.V. son opiniones independientes y objetivas, y no declaraciones de hechos. AMBEST no es un asesor de inversiones, no ofrece asesoramiento de inversión de ningún tipo, ni la empresa o sus Analistas de Calificaciones ofrecen ninguna forma de estructuración o asesoramiento financiero. Lasopiniones de crédito de AMBEST no son recomendaciones para comprar, vender o mantener valores, o para tomar cualesquiera otras decisiones de inversión. Consultar el aviso completo para conocer más información.
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