MYT Netherlands Parent B.V. ("Mytheresa") e Richemont sottoscrivono un accordo di acquisizione di YOOX NET-A-PORTER ("YNAP") da parte di Mytheresa per creare un gruppo digitale di lusso multimarca leader a livello mondiale in cambio di una quota...

MYT Netherlands Parent B.V. ("Mytheresa") e Richemont sottoscrivono un accordo di acquisizione di YOOX NET-A-PORTER ("YNAP") da parte di Mytheresa per creare un gruppo digitale di lusso multimarca leader a livello mondiale in cambio di una quota di partecipazione azionaria del 33% in Mytheresa

Mytheresa (NYSE:MYTE) e Richemont (SWX:CFR) hanno annunciato oggi di aver stipulato accordi vincolanti per l'acquisizione del 100% del capitale sociale di YNAP da parte di Mytheresa. La transazione ha come obiettivo la creazione di un gruppo digitale di lusso multimarca leader a livello mondiale, in grado di offrire agli appassionati del lusso di tutto il mondo un'edizione estremamente curata e fortemente differenziata dei marchi e dei prodotti di lusso più prestigiosi.

Motivazione dell'operazione

Mytheresa e YNAP si sono guadagnati una solida reputazione nel settore del lusso per il loro ruolo in prima linea nell'innovazione, per la voce editoriale e la selezione affidabili, nonché per il servizio clienti di alta qualità. Insieme, le diverse vetrine coprono un ampio spettro del mercato del lusso, con proposte distinte in termini di portafoglio di marchi, clienti e l'orientamento geografico, pur condividendo il posizionamento strategico verso i clienti di fascia alta.

Sul medio termine, la visione di Mytheresa per il gruppo combinato prevede:

• L'integrazione della divisione Luxury di YNAP in Mytheresa, al fine di costituire un gruppo con tre negozi distinti: MYTHERESA, NET-A-PORTER e MR PORTER, con lo scopo di:
  • Fornire ai clienti un'offerta di lusso più ampia e differenziata orientata ai clienti basata su assortimenti distintivi, marketing e punti di contatto con i clienti;
  • Offrire ai partner dei marchi di lusso un raggio d'azione ancora più ampio e specifico sui consumatori del lusso in tutto il mondo, grazie a una selezione e a un'ispirazione inconfondibili; e
  • Condividere l'infrastruttura, compresa la piattaforma tecnologica di Mytheresa, e le best practice operative per promuovere una maggiore efficienza, mantenendo al contempo le distinte identità dei marchi.
• La separazione della divisione off-price, che comprende YOOX e THE OUTNET, destinazioni leader per lo shopping online di lusso off-price, dalla divisione Luxury, per consentire un modello operativo più semplice ed efficiente che favorisca una crescita e una redditività superiori.
• L'interruzione della divisione white label di YNAP, una volta che i negozi online delle Maisons di Richemont gestiti da YNAP migreranno verso le piattaforme da loro scelte.

Michael Kliger, CEO di Mytheresa, ha dichiarato: "Sono davvero entusiasta dell'annuncio di oggi. Con questa transazione, Mytheresa desidera creare un gruppo del lusso digitale multimarca di eccellenza a livello mondiale. MYTHERESA, NET-A-PORTER e MR PORTER offriranno prodotti di lusso multimarca differenziati ma complementari, basati sulla selezione, l'ispirazione e il massimo servizio al cliente. I tre marchi condivideranno gran parte delle loro infrastrutture creando sinergie ed efficienze, pur mantenendo le loro diverse identità. L'attività off-price beneficerà della separazione dal lusso e di un modello operativo molto più semplice che favorirà la crescita e la redditività. Riteniamo che questa operazione creerà un valore significativo per i nostri azionisti, per i partner del marchio e soprattutto per i clienti di fascia alta."

Johann Rupert, Presidente di Richemont, ha dichiarato: "Siamo entusiasti di aver trovato un casa talmente perfetta per YNAP. Partner di fiducia di molti dei principali marchi del lusso mondiale, YNAP è nota per i suoi servizi all'avanguardia rivolti ai clienti di fascia alta, integrati da una voce editoriale inconfondibile e stimolante. Mytheresa si trova in una posizione ideale per sfruttare gli asset di YNAP per la soddisfazione ulteriore dei clienti e dei brand partner in tutto il mondo, sfruttando i rispettivi punti di forza di entrambe le aziende".

Corrispettivo economico

Al closing della transazione, Richemont venderà YNAP a Mytheresa con una posizione di cassa di 555 milioni di euro e nessun debito finanziario, soggetto ai consueti aggiustamenti di prezzi successivi al closing, in cambio di azioni che saranno emesse da Mytheresa pari al 33% del capitale azionario interamente diluito¹ di Mytheresa al closing, dopo l'emissione delle azioni di corrispettivo. Richemont metterà a disposizione una linea di credito revolving di 100 milioni di euro della durata di 6 anni per finanziare le esigenze aziendali generali di YNAP, compreso il capitale operativo.

Richemont avrà il diritto di nominare un membro e un osservatore nel Consiglio di sorveglianza di Mytheresa in seguito al closing.

Il closing della transazione, che si prevede avverrà nella prima metà dell'anno civile 2025, è soggetta alle consuete condizioni, tra cui l'ottenimento delle approvazioni antitrust.

La transazione non è soggetta né condizionata all'approvazione degli azionisti di Richemont o di Mytheresa.

La partecipazione di Richemont in Mytheresa sarà soggetta a un periodo di lock-up di un anno dopo il closing della transazione, seguito da un ulteriore periodo di un anno in cui potranno essere effettuate solo alcune limitate operazioni di vendita.

Come conseguenza di questa transazione, Richemont prevede attualmente un ammortamento delle attività nette di YNAP pari a circa 1,3 miliardi di euro, che tiene conto anche della liquidità che rimarrà in YNAP al momento del completamento. Questo valore è soggetto a variazioni fino alla data di completamento, poiché dipende da diverse variabili, in particolare il prezzo delle azioni Mytheresa, il tasso di cambio USD/EUR, il valore delle attività nette e delle voci di debito di YNAP alla data di completamento.

Conference call informativa

Mytheresa organizzerà una teleconferenza per discutere della transazione alle ore 8.00 (ora della costa orientale). Chi desidera partecipare via webcast deve accedere alla conferenza attraverso il sito web di Mytheresa dedicato alle relazioni con gli investitori all'indirizzo https://investors.mytheresa.com. Chi desidera partecipare via telefono può chiamare il numero +1 800 715 9871 (USA). Il codice di accesso per i partecipanti sarà 3814635. La ritrasmissione della conferenza sarà disponibile via webcast attraverso il sito web di Mytheresa dedicato alle relazioni con gli investitori. La ritrasmissione telefonica sarà disponibile dalle 10:00 ora della costa rientale del 7 ottobre 2024 fino al 14 ottobre 2024, chiamando il numero +1 800 770 2030 (USA). Il codice di accesso alla ritrasmissione sarà 3814635.

Dichiarazioni previsionali

Il presente comunicato contiene dichiarazioni previsionali, secondo la definizione di tale termine contenuta nel Private Securities Litigation Reform Act del 1995 degli Stati Uniti. Tutte le dichiarazioni contenute nel presente comunicato che non si riferiscono a fatti storici devono essere considerate dichiarazioni previsionali, comprese, a titolo esemplificativo, le dichiarazioni relative alla tempistica, al completamento e ai benefici previsti dalle transazioni che coinvolgono Richemont Maisons, NET-A-PORTER e YNAP, le aspettative relative alle opportunità future e alla nostra posizione di mercato, i nostri piani e strategie aziendali, i futuri risultati finanziari o operativi, nonché le dichiarazioni che includono le parole "aspettarsi", "pianificare", "credere", "stimare", "potrebbe", "dovrebbe", "anticipare", "farà", “potrebbe", "ambire", "continuare" e dichiarazioni simili di natura futura o previsionale. Tali dichiarazioni previsionali non costituiscono una garanzia di risultati futuri. Le dichiarazioni previsionali di Richemont si basano sulle attuali aspettative e ipotesi del management in merito all'attività e alle prestazioni di YNAP, all'economia e ad altre condizioni future e alle previsioni di eventi, circostanze e risultati futuri. I nostri negozi al dettaglio dipendono fortemente dalla capacità e dal desiderio dei consumatori di viaggiare e fare acquisti e un calo del traffico dei consumatori potrebbe avere un effetto negativo sulle nostre vendite comparabili e/o sulle vendite medie per piede quadrato e sulla redditività dei negozi, con conseguenti oneri di svalutazione, che potrebbero avere un effetto negativo rilevante sulla nostra attività, sui risultati delle operazioni e sulla condizione finanziaria. La riduzione dei viaggi dovuta a condizioni economiche, ordini di chiusura dei negozi da parte delle autorità civili, restrizioni di viaggio, preoccupazioni relative ai viaggi e altre circostanze, tra cui epidemie e altri aspetti di carattere sanitario, potrebbe avere un effetto negativo rilevante su di noi, in particolare se tali eventi influiscono sul desiderio dei nostri clienti di recarsi nei nostri negozi. Anche i conflitti o le guerre internazionali, comprese le conseguenti sanzioni e le restrizioni all'importazione e all'esportazione di prodotti finiti e/o materie prime, sia imposte da noi stessi che da paesi internazionali, entità non statali o altri, potrebbero avere un impatto su queste dichiarazioni previsionali. Come qualsiasi proiezione o previsione, le dichiarazioni previsionali sono intrinsecamente soggette a incertezze e a cambiamenti. I risultati effettivi potrebbero differire notevolmente dalle dichiarazioni previsionali a causa di una serie di rischi e incertezze, molti dei quali esulano dal controllo di Richemont. Di conseguenza, non si deve fare affidamento sulle dichiarazioni previsionali come previsioni di eventi futuri. Inoltre, le dichiarazioni previsionali contenute nel presente comunicato si riferiscono solo a eventi o informazioni alla data in cui sono state rilasciate. Richemont non si impegna ad aggiornare, né ha alcun obbligo di fornire aggiornamenti o di rivedere, alcuna dichiarazione previsionale.

Il presente comunicato stampa contiene "dichiarazioni previsionali"” ai sensi del paragrafo 27A dello U.S. Securities Act del 1933, e successive modifiche, e del paragrafo 21E dello U.S. Securities Exchange Act del 1934, e successive modifiche. Tutte le dichiarazioni che differeiscono da quelle di carattere storico o relative a fatti o condizioni attuali incluse nel presente comunicato stampa sono dichiarazioni previsionali. Le dichiarazioni previsionali indicano le attuali aspettative e proiezioni di Mytheresa relative alla transazione proposta e all'operatività delle società combinate; le sue condizioni finanziarie, i risultati delle operazioni, i piani, gli obiettivi, le prestazioni future e l'attività, comprese le dichiarazioni relative alle attività di finanziamento, alle vendite future, alle spese e alla redditività; lo sviluppo futuro e la crescita prevista della nostra attività e del settore; la nostra capacità di eseguire il nostro modello di business e la nostra strategia aziendale; la disponibilità di liquidità e di capacità di prestito sufficienti a soddisfare i requisiti di capitale circolante, di servizio del debito e di spesa in conto capitale per i prossimi dodici mesi; e la spesa in conto capitale prevista. Le dichiarazioni previsionali si riconoscono dal fatto che non si riferiscono strettamente a fatti storici o attuali. Queste dichiarazioni possono includere parole come "anticipare", "credere", "continuare", "potrebbe", "stimare", "aspettarsi", "intendere", "potrebbe", "in corso", "pianificare", "potenziale", "prevedere", "progettare", "dovrebbe", "farà", "sarebbe" o la negazione di tali termini o di altra terminologia simile, sebbene non tutte le dichiarazioni previsionali contengano queste parole. Le dichiarazioni previsionali contenute nel presente comunicato stampa si basano su ipotesi che Mytheresa ha formulato alla luce della propria esperienza nel settore e della percezione delle tendenze storiche, delle condizioni attuali, degli sviluppi futuri previsti e di altri fattori che ritiene appropriati in base alle circostanze. Nel leggere e considerare il presente comunicato stampa, è necessario comprendere che queste dichiarazioni non costituiscono una garanzia di prestazioni o risultati. Esse comportano rischi, incertezze (molte delle quali sfuggono al controllo di Mytheresa) e ipotesi. Sebbene Mytheresa ritenga che le presenti dichiarazioni previsionali si basino su ipotesi ragionevoli, è necessario essere consapevoli del fatto che molti fattori potrebbero influenzare le sue effettive prestazioni operative e finanziarie e far sì che i suoi risultati differiscano materialmente da quelli anticipati nelle dichiarazioni previsionali. Mytheresa ritiene che tali fattori includano, a titolo esemplificativo e non esaustivo: il verificarsi di qualsiasi evento, cambiamento o altra circostanza che possa dare origine alla risoluzione o all'abbandono della transazione proposta; i tempi e le probabilità previste per il completamento della transazione proposta con Richemont, compresi i tempi, il ricevimento e i termini e le condizioni di qualsiasi approvazione governativa e normativa richiesta per la transazione proposta che potrebbe ridurre i benefici previsti o indurre le parti ad abbandonare la transazione; il rischio che le condizioni per la chiusura della transazione proposta non siano soddisfatte tempestivamente o affatto; il rischio che la transazione proposta e il suo annuncio possano avere un effetto negativo sulla capacità di YNAP di fidelizzare i clienti e di trattenere e assumere personale chiave e di mantenere i rapporti con i propri partner di marca e clienti, nonché sui risultati operativi e sulle attività in generale; il rischio che si verifichino problemi nell'integrazione riuscita delle attività di YNAP e Mytheresa, che potrebbero far sì che la società combinata non funzioni in modo efficace ed efficiente come previsto; il rischio che la società combinata non sia in grado di ottenere sinergie per la riduzione dei costi o che sia necessario più tempo del previsto per realizzare tali sinergie; la capacità di Mytheresa di competere efficacemente in un settore altamente competitivo; la capacità di Mytheresa di rispondere alle richieste, alla spesa e ai gusti dei consumatori; la capacità di Mytheresa di rispondere a qualsiasi epidemia sanitaria attuale o futura o ad altri sviluppi negativi per la salute pubblica; la capacità di Mytheresa di acquisire nuovi clienti e di fidelizzare quelli esistenti; i consumatori di prodotti di lusso potrebbero non scegliere di acquistare online in numero sufficiente; la volatilità e la difficoltà di prevedere il settore della moda di lusso; la dipendenza di Mytheresa dalla spesa discrezionale dei consumatori; la capacità di Mytheresa di mantenere livelli medi di ordini e altri fattori. Se uno o più di questi rischi o incertezze dovessero concretizzarsi, o se una di queste ipotesi dovesse rivelarsi errata, i risultati operativi e finanziari effettivi di Mytheresa potrebbero variare in modo sostanziale rispetto a quelli prospettati in queste dichiarazioni previsionali.

Mytheresa non si assume alcun obbligo di aggiornare eventuali dichiarazioni previsionali effettuate nel presente comunicato stampa al fine di rispecchiare eventi o circostanze verificatisi dopo la data del comunicato stampa o per riportare nuove informazioni o l'insorgenza di eventi imprevisti, tranne qualora ciò sia richiesto dalla legge.

Il raggiungimento o il successo delle questioni oggetto di tali dichiarazioni previsionali comporta rischi, incertezze e presupposti noti e sconosciuti. Se tali rischi o incertezze si concretizzano o se una qualsiasi delle ipotesi si rivela errata, i risultati di Mytheresa potrebbero differire materialmente dai risultati espressi o impliciti nelle dichiarazioni previsionali che rilascia.

Gli utenti non devono fare affidamento sulle dichiarazioni previsionali considerandole previsioni di eventi futuri. Le dichiarazioni previsionali rappresentano le convinzioni e le ipotesi del management di Mytheresa solo alla data in cui tali dichiarazioni vengono rilasciate.

Ulteriori informazioni su questi e altri fattori che potrebbero influenzare i risultati finanziari di Mytheresa sono incluse nei documenti che Mytheresa sottopone di volta in volta alla U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC"), compresa la sezione intitolata "Risck Factors" nella sua relazione annuale sul Form 20-F e sul Form 6-K (che presenta i risultati trimestrali). Questi documenti sono disponibili sul sito web della SEC all'indirizzo www.sec.gov e nella sezione "SEC Filings" della sezione "Investor Relations" del nostro sito web all'indirizzo: https://investors.mytheresa.com.

Informazioni su Mytheresa

Mytheresa è una delle principali piattaforme digitali multimarca di lusso che spedisce in oltre 130 paesi. Fondata come boutique nel 1987, Mytheresa è stata lanciata online nel 2006 e offre prêt-à-porter, scarpe, borse e accessori per donna, uomo e bambino, oltre a prodotti di lifestyle e alta gioielleria. La selezione altamente curata di 250 marchi si concentra su marchi di lusso come Bottega Veneta, Brunello Cucinelli, Dolce&Gabbana, Gucci, Loewe, Loro Piana, Moncler, Prada, Saint Laurent, The Row, Valentino e molti altri. L'esperienza digitale esclusiva di Mytheresa si basa su una forte attenzione agli acquirenti del settore del lusso di fascia alta, su un'offerta di prodotti e contenuti esclusivi, su piattaforme tecnologiche e analitiche all'avanguardia e su operazioni di servizio di alta qualità. La società quotata al NYSE ha registrato un GMV di 913,6 milioni di euro nell'anno fiscale 2024 (+7% rispetto all'esercizio fiscale 2023). Per ulteriori informazioni, visitare il sito https://investors.mytheresa.com/.

Informazioni su Richemont

A Richemont, costruiamo il futuro. Il nostro portafoglio unico comprende prestigiose Maisons che si distinguono per la loro maestria e creatività. L'ambizione di Richemont è di coltivare le sue Maisons e le sue aziende per consentire loro di crescere e prosperare in modo responsabile e sostenibile sul lungo periodo.

Richemont opera in tre settori di attività: Maisons di gioielleria con Buccellati, Cartier, Van Cleef & Arpels e Vhernier; Marchi orologieri specializzati con A. Lange & Söhne, Baume & Mercier, IWC Schaffhausen, Jaeger-LeCoultre, Panerai, Piaget, Roger Dubuis e Vacheron Constantin; e Altro, principalmente Maisons di moda e accessori, con Alaïa, Chloé, Delvaux, dunhill, Gianvito Rossi, Montblanc, Peter Millar inclusi G/FORE, Purdey, Serapian e Watchfinder & Co. Inoltre, Richemont gestisce NET-A-PORTER, MR PORTER, THE OUTNET, YOOX e la divisione OFS.

Le azioni "A" di Richemont sono quotate e negoziate alla SIX Swiss Exchange, il listino principale di Richemont, e sono incluse nello Swiss Market Index ("SMI") dei titoli principali. Le azioni "A" sono inoltre negoziate nel JSE Johannesburg Stock Exchange, il listino secondario di Richemont.

Informazioni su YOOX NET-A-PORTER (YNAP)

YNAP è un rivenditore online nel settore del lusso e della moda, leader a livello mondiale, che vanta un'offerta specifica che comprende i negozi online multimarca in-season NET-A-PORTER e MR PORTER e i negozi online multimarca off-season YOOX e THE OUTNET.

Grazie a un posizionamento unico nel settore del lusso online in forte crescita, YNAP ha una base di clienti di circa 4 milioni di persone con elevato margine di spesa e oltre 900 milioni di visitatori in tutto il mondo. Il gruppo dispone di uffici e attività negli Stati Uniti, in Europa, Medio Oriente, Giappone, Cina continentale e Hong Kong SAR, Cina. Effettua consegne in oltre 170 paesi in tutto il mondo.

¹ Il capitale sociale di Mytheresa interamente diluito comprende le azioni emesse in circolazione, più i piani di RSU / PSU e di stock option, corretti in base alla probabilità, maturati e non maturati.

Il testo originale del presente annuncio, redatto nella lingua di partenza, è la versione ufficiale che fa fede. Le traduzioni sono offerte unicamente per comodità del lettore e devono rinviare al testo in lingua originale, che è l'unico giuridicamente valido.

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