Bank of America anuncia ingresos netos de 2.600 millones USD para el primer trimestre de 2013 o 0,20 USD por acción diluida

Bank of America Corporation anunció hoy ingresos netos de 2.600 millones USD, o 0,20 USD por acción diluida para el primer trimestre de 2013, en comparación con los 653 millones de USD, o 0,03 USD por acción diluida en el primer trimestre de 2012. Los ingresos, netos de gastos en conceptos de intereses, sobre la base equivalente totalmente imponible (fully taxable-equivalent, FTE) ^C aumentaron un 5 %, hasta alcanzar los 23.700 millones USD con respecto a los 22.500 millones de USD del año anterior.

En relación con el mismo período del año anterior, los resultados para el primer trimestre de 2013 se debieron al aumento de ingresos de corretaje, aumento de cargos bancarios de inversión, y mejora de la calidad crediticia en todas las carteras principales, parcialmente compensado por la disminución del ingreso bancario de hipotecas y disminución de ganancias netas sobre las ventas de títulos de deuda. El primer trimestre de 2013 incluyó 893 millones USD de gastos anuales antes de impuestos, asociados con los costos de compensación de acciones calificadas para jubilación, en comparación con los 892 USD millones del primer trimestre de 2012. Además, el trimestre del año anterior incluyó Ajustes de valuación de débito (Debit Valuation Adjustments, DVA) significativos negativos, ajustes de opción de valor justo (fair value option, FVO) negativos sobre los pasivos estructurados y ganancias sobre el rescate de deuda y valores preferentes emitidos por fideicomisos.

"Nuestra estrategia de conectar a nuestros clientes con todo lo que podemos hacer por ellos está funcionando", afirmó el director ejecutivo Brian Moynihan. "Los sólidos aumentos en el crecimiento de préstamos a pequeñas empresas y empresas de mercados medianos, cuatro trimestres seguidos de crecimiento continuo en creación de hipotecas, ganancias récord en gestión de patrimonio, y otro trimestre que fue casi el mejor en cargos bancarios de inversión, muestran que estamos equilibrados, concentrados y avanzando".

"Hubo muchos ejemplos de progreso este trimestre", explicó el director financiero Bruce Thompson. "Redujimos el gasto sin interés en casi 1000 USD millones año a año y los costos de crédito siguen disminuyendo. Nuestro incansable enfoque en el capital, liquidez y reducción de gastos nos permite estar en una posición de devolver capital excedente a los inversionistas a través del programa de recompra de acciones ordinarias previamente anunciado y de rescate de acciones preferenciales".

Aspectos financieros destacados seleccionados

¹ La base FTE es una medida financiera no establecida en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa. Los ingresos netos en concepto de intereses en función de los GAAP fueron de 10.700 millones USD, 10.300 millones USD y 10.800 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2012 respectivamente. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, en función de los GAAP, fueron de 23.500 millones USD, 18.700 millones USD y 22.300 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2012 respectivamente.

² Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE, sin incluir los ajustes de DVA y FVO y ganancias sobre cambios, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Las pérdidas por DVA netas de cobertura fueron de 54 millones USD, 277 millones USD y 1.500 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2012 respectivamente. Los ajustes de FVO negativos en los pasivos estructurados fueron de 90 millones USD, 442 millones USD y 3.300 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, 31 de diciembre de 2012 y 31 de marzo de 2012 respectivamente. Las ganancias relacionadas con recompras de deuda subordinada y cambios de valores preferentes emitidos por fideicomiso fueron de 0 USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre de 2012, y de 1.200 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2012.

Los ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE, aumentaron 1.200 millones USD o un 5 %, con respecto al primer trimestre de 2012, llegando a 23.700 millones USD, debido al aumento de los ingresos excluyendo intereses.

Los ingresos netos de interés, sobre la base FTE, fueron de 10.900 millones USD en el primer trimestre de 2013, en comparación con los 10.600 millones USD del cuarto trimestre de 2012 y los 11.100 millones USD del primer trimestre de 2012^B. La mejora con respecto al cuarto trimestre de 2012 se debió al favorable impacto relacionado con el mercado, del menor gasto de amortización de prima de 340 millones USD, el aumento de los saldos de préstamo comercial, disminución de la deuda promedio a largo plazo, y disminución de las tasas pagadas sobre los depósitos, todo esto compensado parcialmente por la disminución de los rendimientos y saldos de préstamo del consumidor y el impacto de los dos días menos que tuvo el trimestre.

La disminución en el ingreso neto de interés con respecto al trimestre del año anterior se debió al impacto de la disminución de saldos de préstamo del consumidor como también a la disminución de los rendimientos de activos, debido al entorno de menores tasas, parcialmente compensado por las reducciones en los saldos de deuda a largo plazo y disminución de tasas pagadas sobre los depósitos.

El margen de interés neto fue de 2,43 % en el primer trimestre de 2013, en comparación con el 2,35 % en el cuarto trimestre de 2012 y 2,51 % en el primer trimestre de 2012.

El ingreso excluyendo interés aumentó 1.400 millones USD con respecto al trimestre del año anterior. Los factores más significativos del aumento fueron los ajustes negativos de FVO sobre pasivos estructurados de 90 millones USD, en comparación con los ajustes negativos de FVO de 3.300 millones USD para el primer trimestre de 2012 y pérdidas de DVA, neta de cobertura, sobre derivados de 54 millones USD, en comparación con las pérdidas de DVA netas de cobertura, de 1.500 millones USD para el primer trimestre de 2012. Estos factores se vieron parcialmente compensados por los 1.200 millones USD de ganancia relacionada con recompras de deuda subordinada y cambios de valores preferentes emitidos por fideicomiso en el trimestre del año anterior, disminución de ingresos bancarios de hipotecas y de ganancias netas sobre ventas de títulos de deuda en comparación con el primer trimestre de 2012.

Disminuyó el gasto excluyendo intereses 1.000 millones USD en comparación con el trimestre del año anterior, a 18.200 millones USD, debido principalmente a las iniciativas de Project New BAC para agilizar procesos y al foco constante de la compañía en la reducción de costos para préstamos hipotecarios en mora. Sin incluir costos de litigio, el gasto excluyendo intereses en Activos de legado y servicios fue de 2.600 millones USD en el primer trimestre de 2013. Esto se compara con los 3.100 millones USD del trimestre anterior, que también excluye una provisión de 1.100 millones USD para el acuerdo de aceleración de Revisión de ejecución hipotecaria independiente (Independent Foreclosure Review, IFR) y 2.700 millones USD en el primer trimestre de 2012^D.

Como se anunció previamente, Bank of America prevé un total de ahorro de costos del Project New BAC que alcance los 8.000 millones USD al año, o 2.000 millones USD por trimestre, para mediados de 2015. La empresa prevé lograr aproximadamente 1.500 millones USD en ahorros de costos, por trimestre, para el cuarto trimestre de 2013, esto representa el 75 % del objetivo trimestral.

El gasto de litigio fue de 881 millones de USD en el primer trimestre de 2013 comparado con 916 millones de USD en el cuarto trimestre de 2012 y 793 millones de USD en el primer trimestre de 2012. Incluido en el gasto por litigios para el primer trimestre de 2013, hay un acuerdo colectivo en principio entre ciertas entidades de Countrywide y diversas demandantes individuales e institucionales (en conjunto, las demandantes de Luther, Maine State y Western Teamsters) sobre títulos residenciales respaldados por hipoteca (residential mortgage-backed securities, RMBS) emitidos por subsidiarias de Countrywide Financial Corporation.

La primera de estas demandas colectivas se presentó en noviembre de 2007, y en conjunto tratan sobre las divulgaciones que se realizaron en relación con 429 ofertas de RMBS de Countrywide emitidas desde 2005 hasta 2007. El saldo de capital original de RMBS implicado en estos casos superó los 350.000 millones USD y el saldo de capital impago de estos títulos al mes de febrero de 2013 (sin incluir títulos sujetos a amenazas de acciones o acciones individuales) fue de 95.000 millones USD.

Según el acuerdo en principio, se desistirá de las demandas en su totalidad y los demandados serán absueltos en forma global a cambio del pago de 500 millones USD. El acuerdo no afectará los derechos de los inversores de recibir distribuciones de fideicomiso después de la aprobación judicial final del acuerdo por 8.500 millones USD con Bank of New York Mellon como fiduciario.

El acuerdo está sujeto a la aprobación final del tribunal. Si se aprueba, y participan todos los miembros de la demanda que no han presentado aún o amenazaron con presentar demandas individuales, el acuerdo deberá resolver aproximadamente el 80 % del saldo de capital impago de RMBS emitidos por Countrywide con respecto al cual se presentaron o amenazó con presentar demandas de divulgación de títulos y aproximadamente el 70 % del saldo de capital impago de todos los RMBS con respecto al cual se presentaron o amenazó con presentar demandas de divulgación de títulos respecto a todas las entidades relacionadas con Bank of America. Los montos a pagar en el acuerdo están cubiertos por una combinación de reservas para litigios preexistentes y reservas para litigios adicionales registradas en el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2013.

El gasto por impuesto sobre la renta para el primer trimestre de 2013 fue de 1.000 millones USD, sobre ingresos antes de impuestos por 3.600 millones USD, que resultó en una tasa impositiva efectiva del 28 %. Esto se compara con un gasto de impuesto sobre la renta de 66 millones de USD sobre un ingreso antes de impuesto de 719 millones de USD lo que ocasionó una tasa impositiva efectiva del 9 % en el mismo trimestre del año anterior.

Al 31 de marzo de 2013, la empresa tenía 262.812 empleados de tiempo completo, una disminución con respecto a los 267.190 del 31 de diciembre de 2012 y los 278.688 del 31 de marzo de 2012.

Resultados del segmento de negocios

La compañía informa los resultados a través de cinco segmentos de negocios: Banca de Consumidores y Negocios (Consumer and Business Banking, CBB), Servicios de Bienes Raíces al Consumidor (Consumer Real Estate Services, CRES), Mercados Globales y Gestión Global de Patrimonios e Inversiones (Global Wealth and Investment Management, GWIM) Banca Global y Mercados Globales, con el resto de las operaciones registradas en Todos los demás.

Salvo que se indique lo contrario, los ingresos del segmento de negocios, sobre la base FTE, son netos de gastos en concepto de interés.

Banca de consumidores y negocios (CBB)

¹ A partir del 1.º de enero de 2013, la corporación revisó, en forma prospectiva, su metodología para asignar capital a los segmentos de negocios. En relación con este cambio en la metodología, la Corporación actualizó la terminología aplicable al capital asignado desde el capital económico como se informó en períodos anteriores. Para ver la conciliación de capital asignado consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

² El rendimiento sobre el capital asignado y sobre el capital económico promedio son medidas financieras no establecidas en los GAAP. La Corporación considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

Aspectos financieros destacados

• Los saldos de depósito promedio de 502.500 millones USD aumentaron 38.500 millones USD o el 8 %, con respecto al mismo período del año anterior. Este aumento se debió al crecimiento de los productos líquidos en un entorno de bajas tasas y un impacto promedio de 7.000 millones USD de la migración de depósitos desde la Gestión global de patrimonio e inversiones. Las tasas promedio pagadas sobre depósitos disminuyeron 7 puntos base en el primer trimestre de 2013, de 20 a 13 puntos base con respecto al mismo trimestre del año anterior debido a la disciplina en precios y a un cambio en la combinación de depósitos.
• La cantidad de clientes de banca móvil aumentó un 30 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, a 12,6 millones, y se depositaron 9,3 millones de cheques este trimestre por medio de depósitos móviles de cheques, esto reflejó un foco constante en la mejora de la experiencia del cliente.
• El gasto minorista de tarjeta de crédito de consumidores estadounidenses por cuenta activa promedio aumentó un 7 % con respecto al mismo trimestre de 2012.
• Los activos de corretaje de Merrill Edge aumentaron un 13 % con respecto al mismo período del año anterior, debido a los flujos positivos de la cuenta y al crecimiento del mercado.
• Esta empresa tenía 2.200 millones USD en pequeños compromisos y creaciones de préstamos de negocios en el primer trimestre de 2013, un 29 % más que el mismo trimestre del año anterior.
• Las fuerzas de ventas especializadas de asesores de soluciones financieras de la empresa, los especialistas en créditos hipotecarios y asesores para pequeñas empresas aumentaron un 28 % en el primer trimestre de 2013, hasta alcanzar casi 6.400 especialistas.

Resumen financiero

La Banca de consumidores y negocios informó ingresos netos de 1.400 millones USD, 63 millones USD menos que en el mismo trimestre del año anterior, debido a una reducción en los ingresos netos de intereses, contrarrestado parcialmente por la reducción de los gastos excluyendo intereses.

Los ingresos netos en concepto de intereses de 4.800 millones USD disminuyeron 250 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, debido al continuado entorno de bajas tasas y menores préstamos promedio, parcialmente compensado por la mayor actividad de gestión de activos y pasivos (asset and liability management, ALM).

Los gastos operacionales excluyendo intereses disminuyeron 155 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior a 4.100 millones USD, principalmente debido a la reducción de gastos operativos, parcialmente compensado por el mayor gasto por litigios.

La provisión para pérdidas crediticias aumentó 29 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, a 906 millones USD, al estabilizarse las mejoras en las tendencias de cartera.

Servicios de bienes raíces al consumidor

Aspectos financieros destacados

• Bank of America financió 25.000 millones USD en préstamos para viviendas residenciales y préstamos hipotecarios durante el primer trimestre de 2013, subiendo un 11 % con respecto al cuarto trimestre de 2012 y un 56 % con respecto al primer trimestre de 2012.
• Las financiaciones residenciales ayudaron a más de 106.000 propietarios de viviendas a refinanciar una hipoteca existente o bien a comprar una vivienda a través de nuestros canales minoristas, incluso más de 2.700 hipotecas para compradores de viviendas principiantes y más de 37.000 hipotecas a prestatarios de ingresos bajos a moderados.
• La cantidad de préstamos hipotecarios de primera línea con una mora de más de 60 días entregados por el equipo de Activos de legado y servicios disminuyó durante el primer trimestre de 2013 a 667.000 préstamos con respecto a los 773.000 préstamos al finalizar el cuarto trimestre de 2012, y 1,09 millones de préstamos al finalizar el primer trimestre de 2012.

Resumen financiero

Los Servicios de bienes raíces al consumidor informaron una pérdida neta de 1.300 millones USD para el primer trimestre de 2013, en comparación con una pérdida neta de 1.100 millones USD para el mismo período de 2012. Los ingresos fueron de 352 millones USD, a 2.300 millones USD. Los ingresos excluyendo intereses fueron de 1.600 millones USD, una disminución de 327 millones con respecto al mismo trimestre del año anterior, debido a la disminución de ingresos bancarios de hipotecas principalmente por la disminución de ingresos por servicios. Los ingresos de producción destacada fueron de 815 millones USD en el primer trimestre de 2013, una disminución con respecto a los 928 millones USD del mismo trimestre del año anterior, ya que las mayores creaciones se vieron compensadas por los menores márgenes.

Aproximadamente el 91 % de las hipotecas en primer grado otorgadas fueron refinanciamientos y el 9 % se destinó a la compra de viviendas.

La provisión para declaraciones y garantías fue de 250 millones USD en el primer trimestre de 2013, en comparación con 282 millones USD en el primer trimestre de 2012.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 172 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 335 millones USD, impulsado por tendencias de las carteras mejoradas en forma continua.

Los gastos excluyendo intereses aumentaron a 4.100 millones USD con respecto a los 3.900 millones USD del primer trimestre de 2012, principalmente debido a un aumento de 355 millones USD en gastos de litigio y aumento de gastos relacionados con incumplimiento de pagos, esto se vio parcialmente compensado por la menor cantidad de tasaciones relacionadas con hipoteca, renuncias y costos similares relacionados con demoras en la ejecución hipotecaria, y menores costos debido a la venta de activos de ciertas unidades de negocios de servicios auxiliares.

Gestión global de patrimonios e inversiones (GWIM)

¹ A partir del 1.º de enero de 2013, la corporación revisó, en forma prospectiva, su metodología para asignar capital a los segmentos de negocios. En relación con este cambio en la metodología, la Corporación actualizó la terminología aplicable al capital asignado desde el capital económico como se informó en períodos anteriores. Para ver la conciliación de capital asignado consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

² El rendimiento sobre el capital asignado y sobre el capital económico promedio son medidas financieras no establecidas en los GAAP. La Corporación considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

³ Los saldos totales de clientes se definen como activos administrados, activos bajo custodia, activos de corretaje de clientes, préstamos y depósitos de clientes (incluidas las cuentas por cobrar de márgenes).

Aspectos financieros destacados

• Resultados trimestrales récord en ingresos, margen antes de impuestos, ingresos netos, cargos de gestión de activos, flujos de activos administrados a largo plazo (assets under management, AUM) y saldos de clientes.
• Cargos de gestión de activos récord de 1.600 millones USD, subiendo un 9 % con respecto al mismo trimestre del año anterior.
• Los flujos de activos administrados a largo plazo tuvieron un récord de 20.400 millones USD y lograron el decimoquinto trimestre consecutivo de flujos positivos.
• Los saldos de depósito de fin de período de 240.000 millones USD fueron iguales con respecto al mismo trimestre del año anterior, ya que el crecimiento orgánico se compensó por los 19.000 millones USD de migración neta de depósitos a Banca de negocios y consumidor durante el primer trimestre de 2013. Los saldos de préstamo de fin del período aumentaron 9.100 millones USD o el 9 %, alcanzando un récord de 107.000 millones USD.

Resumen financiero

Los ingresos netos de Gestión global de patrimonios e inversiones aumentaron un 31 % con respecto al primer trimestre de 2012, llegando a 720 millones USD.

Los ingresos aumentaron un 7 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, a 4.400 millones USD, debido al aumento de los cargos de gestión de activos relacionado con más altos niveles de mercado y flujos de AUM a largo plazo, mayores ingresos de transacciones y mayores ingresos netos en concepto de interés. El margen antes de impuestos para el primer trimestre de 2013 fue de un récord del 26 %, en comparación con el 21 % en el mismo trimestre del año anterior.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 24 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 22 millones USD, impulsado por la mejora en la cartera de préstamos hipotecarios. El gasto excluyendo intereses de 3.300 millones USD siguió relativamente sin cambios ya que los gastos impulsados por altos volúmenes y los gastos por litigios se compensaron con la disminución de otros costos de personal.

Los saldos de clientes aumentaron un 6 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, a 2.250 billones USD, esto reflejó los niveles más altos de mercado y afluencias netas, motivadas por la actividad de los clientes en los flujos de activos administrados a largo plazo, depósitos y préstamos. Los activos administrados aumentaron 67.700 millones de USD con respecto al primer trimestre de 2012 hasta alcanzar los 745.300 millones de USD, impulsados por un impacto de mercado y los flujos de activos administrados a largo plazo.

Banca global

¹ A partir del 1.º de enero de 2013, la corporación revisó, en forma prospectiva, su metodología para asignar capital a los segmentos de negocios. En relación con este cambio en la metodología, la Corporación actualizó la terminología aplicable al capital asignado desde el capital económico como se informó en períodos anteriores. Para ver la conciliación de capital asignado consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

² El rendimiento sobre el capital asignado y sobre el capital económico promedio son medidas financieras no establecidas en los GAAP. La Corporación considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

Aspectos financieros destacados

• Bank of America Merrill Lynch (BAML) mantuvo su puesto número 2 en el ranking de cargos bancarios de inversión netos globales en el primer trimestre de 2013, en base a los resultados informados de competidores al 17 de abril de 2013.
• Según Dealogic, BAML estuvo posicionado entre las tres mejores instituciones financieras en préstamos aprovechados, deuda corporativa de grado de inversión, valores respaldados por activos, deuda convertible, valores respaldados por hipoteca y préstamos sindicados, durante el primer trimestre.
• Los saldos promedio de préstamo y arrendamiento aumentaron 14.100 millones USD, o el 5 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, y llegaron a 280.300 millones USD con un crecimiento en las carteras de bienes raíces comerciales y de arrendamiento, comerciales e industriales, estadounidenses y no estadounidenses. Los saldos más altos al final del período, de 287.300 millones USD, reflejan un sólido crecimiento de los préstamos.

• Los préstamos internacionales promedio aumentaron un 11 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsado por las ganancias en los mercados emergentes y en regiones de Asia Pacífico. Los depósitos internacionales promedio aumentaron el 24 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, en particular en Europa y Asia, esto reflejó la fuerza de la franquicia internacional.
• Los depósitos promedio aumentaron 10.600 millones USD, o el 5 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, y llegaron a 221.500 millones USD, debido a la liquidez de los clientes. En comparación con el trimestre anterior, los depósitos promedio disminuyeron 20.700 millones USD debido al vencimiento del Programa de garantía de cuenta de transacciones (Transaction Account Guarantee, TAG) como también a la aceleración de ciertos pagos corporativos como los dividendos.

Resumen financiero

La Banca global informó un ingreso neto de 1.300 millones USD, en el primer trimestre de 2013, 235 millones de USD menos con respecto al mismo trimestre del año anterior, mientras que el aumento de gastos por provisiones se vio compensado parcialmente por una disminución en los gastos operacionales excluyendo intereses. Los ingresos de 4.200 millones USD fueron relativamente estables con respecto al mismo trimestre del año anterior, ya que los cargos bancarios de inversión más elevados y los ingresos netos en concepto de interés se vieron compensados por las ganancias sobre la liquidación de carteras heredadas en el primer trimestre de 2012.

Las tarifas bancarias de inversión de toda la empresa, de 1.500 millones USD, sin incluir los acuerdos dirigidos por la compañía, aumentaron un 26 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, principalmente debido a un sólido rendimiento de cargos de asesoría y emisión de deuda. Las tarifas bancarias de inversión de la Banca global, excluyendo los acuerdos dirigidos por la compañía, aumentaron un 21 % y llegaron a 762 millones USD en comparación a los 631 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior.

El ingreso de la banca corporativa global fue de 1.500 millones USD y el ingreso de la banca corporativa comercial fue de 1.900 millones USD, ambos relativamente sin cambios en comparación con el mismo trimestre del año anterior. El ingreso de préstamos comerciales de 2.000 millones USD y el ingreso de servicios de tesorería de 1.400 millones USD se mantuvieron en línea con respecto al mismo trimestre del año anterior.

La provisión para pérdidas crediticias aumentó 440 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, y llegó a 195 millones USD con estabilidad en la calidad de activos como también un crecimiento en los préstamos comerciales. Los gastos operacionales excluyendo intereses fueron de 1.900 millones USD, un 5 % menos con respecto al mismo trimestre del año anterior, principalmente por la reducción en los gastos de personal.

Mercados globales

¹ Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE, sin incluir los ajustes de DVA y los ingresos netos sin incluir DVA, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Las pérdidas por DVA fueron de 55 millones USD, 276 millones USD y 1.400 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2012 respectivamente.

² A partir del 1.º de enero de 2013, la corporación revisó, en forma prospectiva, su metodología para asignar capital a los segmentos de negocios. En relación con este cambio en la metodología, la Corporación actualizó la terminología aplicable al capital asignado desde el capital económico como se informó en períodos anteriores. Para ver la conciliación de capital asignado consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

³ El rendimiento sobre el capital asignado y sobre el capital económico promedio son medidas financieras no establecidas en los GAAP. La Corporación considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

Aspectos financieros destacados

• El rendimiento sobre capital asignado promedio fue de un 18,38 % en el primer trimestre de 2013, reflejando ingresos estables y continuada disciplina de gastos.
• Los ingresos de capital, excluyendo ajustes de DVA^F, aumentaron un 8 % con respecto al primer trimestre de 2012, impulsado por la participación de mercado en expansión y el continuo crecimiento de los saldos de clientes.

Resumen financiero

Los Mercados globales informaron un ingreso neto en el primer trimestre de 2013 de 1.400 millones USD, comparado con los 828 millones USD en el mismo trimestre del año anterior. Excluyendo pérdidas de DVA^E, el ingreso neto fue de 1.400 millones USD en el primer trimestre de 2013, en comparación con 1.700 millones USD del mismo trimestre del año anterior.

Los ingresos de los Mercados globales aumentaron 761 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 5.200 millones USD. Excluyendo el DVA^E, el ingreso disminuyó 618 millones USD y fue de 5.200 millones USD impulsado por menos ventas y mayor ingreso comercial y compensado parcialmente por un aumento en la actividad de emisión de deuda. Las pérdidas de DVA fueron de 55 millones USD, en comparación con 1.400 millones USD del mismo trimestre del año anterior.

Sin incluir DVA^F, los ingresos por ventas y comerciales de renta fija, divisas y materias primas (Fixed Income, Currency and Commodities, FICC) fueron de 3.300 millones USD en el primer trimestre de 2013, una disminución de 829 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsado por una elevada ganancia en el mismo período del año anterior en productos de hipoteca, márgenes significativamente menores, en particular en productos crediticios, y mercados menos favorables en materias primas. Las ventas de capital e ingresos comerciales, excluyendo el DVA ^F, fue de 1.100 millones USD, un aumento de 90 millones USD o del 8 % con respecto al mismo trimestre del año anterior principalmente a causa de los saldos de clientes en empresas de financiación.

El gasto operacional excluyendo intereses disminuyó 163 millones USD y llegó a 3.100 millones USD, con respecto al mismo trimestre del año anterior, principalmente debido a los menores costos operacionales.

Todos los demás¹

¹Todos los otros son actividades de ALM, inversiones de capital, negocios en liquidación y otros. Las actividades de ALM abarcan toda la cartera de préstamos para hipotecas de vivienda y títulos de inversión, tasa de interés y actividades de administración de riesgo de divisa extranjera incluyendo la asignación de ingresos netos en concepto de intereses, ganancias/pérdidas de pasivos estructurados, y el impacto de determinadas metodologías de asignación e ineficacia de cobertura contable. Las inversiones de capital incluyen inversiones de capital principal globales (Global Principal Investments, GPI), inversiones estratégicas y de otro tipo. Otros incluye determinados préstamos de hipotecas residenciales que son administrados por Activos de legado y servicios dentro de Servicios de bienes raíces al consumidor (CRES).

Todos los otros informaron una pérdida neta de 867 millones de USD para el primer trimestre de 2013, en comparación con una pérdida neta de 2.600 millones de USD para el mismo período del año anterior. Los ingresos aumentaron 759 millones USD, llegando a 364 millones USD, debido a una disminución significativa en los ajustes negativos de FVO sobre pasivo estructurado, a 90 millones USD en el primer trimestre de 2013 en comparación con los ajustes negativos de FVO de 3.300 millones USD en el mismo trimestre del año anterior. Los ingresos de inversiones de capital fueron de 520 millones USD en el primer trimestre de 2013, un aumento con respecto a los 429 millones USD del mismo período del año anterior, esto refleja ganancias sobre la venta de ciertas inversiones en el primer trimestre. Además, el mismo trimestre del año anterior tuvo 1.200 millones USD de ganancias relacionadas con cambios de deuda y valores preferentes emitidos por fideicomiso. Las ganancias sobre ventas de títulos de deuda fueron de 67 millones USD en el primer trimestre de 2013, disminuyeron 645 millones USD con respecto al primer trimestre de 2012.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 996 millones USD, llegando a 250 millones USD en el primer trimestre de 2013, en comparación con el año anterior, debido principalmente al impacto de una mejora del panorama de precios de viviendas en la cartera de préstamos hipotecarios residenciales adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia (Purchased credit-impaired, PCI) que impulsó una reducción de las reservas en el trimestre actual en comparación con la reserva del año anterior. El gasto operacional excluyendo intereses incluye, antes de asignaciones de segmentos, 893 millones USD de gastos anuales antes de impuestos, asociados con los costos de compensación de acciones calificadas para jubilación, en el primer trimestre de 2013, en comparación con los 892 USD millones del primer trimestre de 2012.

Calidad crediticia

¹ Excluye deducciones de préstamos de PCI de 839 millones USD y 1.100 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre de 2012. No hubo deducciones de préstamos de PCI para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2012.

² Los índices de pérdidas en préstamos netas se calculan como pérdidas en préstamos netas divididas por el promedio de arrendamientos y préstamos pendientes durante el período. Los resultados trimestrales se calculan anualmente.

³ Representa una medida financiera no establecida en los GAAP.

⁴ Los índices de préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria se calculan como el monto de préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria dividido por el monto de préstamos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria pendientes al final del período.

⁵ Los índices de reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos se calculan como la reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos dividido por los préstamos y arrendamientos pendientes al final del período.

Nota: Los índices no incluyen préstamos calculados con la opción de valor justo.

La calidad crediticia continuó mejorando en el primer trimestre de 2013, con una reducción de las pérdidas en préstamos netas en la mayoría de las carteras principales y la provisión para pérdidas crediticias disminuyó con respecto al cuarto trimestre de 2012 como también el mismo trimestre del año anterior. Asimismo, los préstamos productivos con una mora de más de 30 días, sin incluir los préstamos plenamente asegurados, disminuyeron en todas las carteras de consumidores y los saldos reservables cuestionables también continuaron disminuyendo un 39 % menos con respecto al mismo período del año anterior.

Las pérdidas netas fueron de 2.500 millones USD en el primer trimestre de 2013, una disminución con respecto a los 3.100 millones USD del cuarto trimestre de 2012 y 4.100 millones USD en el primer trimestre de 2012. La mejora desde ambos períodos fue impulsada por una mejora en la calidad crediticia en la mayoría de las carteras.

La provisión para pérdidas crediticias fue de 1.700 millones USD, una disminución de 491 millones USD con respecto al cuarto trimestre de 2012, y una disminución de 705 millones USD con respecto al primer trimestre de 2012. La provisión para pérdidas crediticias en el primer trimestre de 2013 fue de 804 millones USD más baja que las pérdidas en préstamos netas, lo que produjo una reducción en la reserva para las pérdidas crediticias. Esto incluyó un beneficio de 207 millones USD en la cartera de PCI, principalmente por la mejora del panorama de precios de viviendas. El resto de la reducción en la reserva fue impulsada por la cartera de respaldo hipotecario de viviendas debido principalmente a los mejores precios de las viviendas, la mejora continua de carteras, así como a la disminución de niveles de las quiebras y las moras en la cartera de servicios de tarjetas.

La reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos del índice de cobertura por pérdidas en préstamos netas anuales fue 2,20 veces mejor en el primer trimestre de 2013, en comparación con las 1,96 veces del cuarto trimestre de 2012 y las 1,97 veces del primer trimestre de 2012. Este aumento se debió a la mejora de las pérdidas en préstamos netas mencionadas arriba. Sin incluir los préstamos adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia (PCI), la reserva del índice de cobertura por pérdidas en préstamos netas anuales fue 1,76, 1,51 y 1,43 veces en los mismos períodos, respectivamente.

Los préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria fueron de 22.800 millones USD al 31 de marzo de 2013, una disminución con respecto a los 23.600 millones USD al 31 de diciembre de 2012 y los 27.800 millones USD al 31 de marzo de 2012.

Administración de capital y liquidez

¹ Incluye la norma final de riesgo de mercado al 31 de marzo de 2013 y el índice de capital común de nivel 1 pro forma al 31 de diciembre de 2012, que se ajustó para el impacto estimado de la norma final de riesgo de mercado.

² El índice de capital común de nivel 1 pro forma al 31 de diciembre de 2012 incluye el impacto estimado de la norma final de riesgo de mercado, un aumento aproximado de 78.800 millones USD de activos ponderados en función del riesgo, al 31 de diciembre de 2012.

³ El índice de capital común tangible y el valor tangible en los libros por acción son medidas no correspondientes con los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

Antes del 31 de marzo de 2013, los resultados informados de Basilea 1 no se calculaban usando la norma final de riesgo de mercado, que entró en vigencia el 1.º de enero de 2013. Incluso la norma final de riesgo de mercado, el índice de capital común de nivel 1 conforme a Basilea 1 fue del 10,58 % al 31 de marzo de 2013, en comparación con el índice de capital común de nivel 1 pro forma del 10,38 % al 31 de diciembre de 2012^A.

Al 31 de marzo de 2013, el índice de capital común de nivel 1 según Basilea 3 completamente gradual se estimó en 9,42 %, de 9,25 % al 31 de diciembre de 2012^A. Los cálculos de Basilea 3 se basan en el entendimiento actual de la compañía de los NPR de Basilea 3, asumiendo todas las aprobaciones del modelo regulatorio, excepto la posible reducción de los activos ponderados en función del riesgo que resultan de la medición exhaustiva de riesgo luego de un año. Según Basilea 3, el índice de capital común de nivel 1 aumentó con respecto al estimativo para el cuarto trimestre de 2012 debido principalmente al crecimiento en el capital común de nivel 1, impulsado por el ingreso neto favorable, excluyendo ajustes de DVA y FVO, y un beneficio de las menores deducciones de umbrales, parcialmente compensado por la mayor cantidad de pérdidas no realizadas sobre títulos de deuda disponibles para la venta, reconocidos en otros ingresos integrales.

Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de marzo de 2013, las fuentes excedentes de liquidez internacional fueron 372.000 millones USD, una reducción con respecto a los 406.000 millones USD al 31 de marzo de 2012, con reducciones de deuda a largo plazo de 75.300 millones USD respecto del mismo trimestre del año anterior. El plazo requerido para obtener financiamiento fue de 30 meses al 31 de marzo de 2013 en comparación con los 33 meses al 31 de diciembre de 2012 y 31 meses al 31 de marzo de 2012. El plazo requerido para obtener financiamiento incluye los 5.500 millones USD en rescate de acciones preferidas, que debería completarse en mayo de 2013.

Durante el primer trimestre de 2013 se pagó un dividendo en efectivo de 0,01 USD por acción común y la compañía registró 373 millones de USD en dividendos preferidos. Las acciones comunes finales emitidas y en circulación fueron de 10.820 millones y 10.780 millones USD para el primer trimestre de 2013 y 2012.

Como se anunció previamente, la empresa planea recomprar hasta 5.000 millones USD de acciones ordinarias y rescatar aproximadamente 5.500 millones USD de acciones preferidas. El momento y el monto exacto de las recompras de acciones ordinarias coincidirá con el plan de capital de la empresa y estará sujeto a diversos factores, incluso la posición de capital de la empresa, liquidez, rendimiento financiero y usos alternativos del capital, precio de comercio de acciones y condiciones generales del mercado, y se puede suspender en cualquier momento. Se pueden efectuar recompras de acciones ordinarias a través de compras de mercado abiertas, o en transacciones de negociación privada, incluso los planes de la Norma 10b5-1, durante los próximos cuatro trimestres, a partir del segundo trimestre de 2013.

El valor tangible en los libros por acción ^G aumentó a 13,46 USD al 31 de marzo de 2013, en comparación con 13,36 USD al 31 de diciembre de 2012 y 12,87 USD al 31 de marzo de 2012. El valor en los libros por acción fue de 20,30 USD al 31 de marzo de 2013, en comparación con 20,24 USD al 31 de diciembre de 2012 y 19,83 USD al 31 de marzo de 2012.

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A Al 1.º de enero de 2013, la norma final de riesgo de mercado entró en vigencia conforme a Basilea 1. La norma final de riesgo de mercado introduce nuevas medidas de riesgo de mercado, incluso un cargo relacionado con un remarcado valor en riesgo (Value-at-Risk, VaR), cargo de riesgo incremental y medición de riesgo integral, como también otras modificaciones técnicas.

B El índice de capital común de nivel 1 según Basilea 3 es una medición financiera no establecida en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte la página 18 de este comunicado de prensa. Las estimaciones de Basilea 3 reflejan el entendimiento actual de la compañía de los NPR de Basilea 3 de EE. UU. y asumen todas las aprobaciones de modelo regulatorias necesarias, excepto la posible reducción de activos ponderados en función de riesgo que resultan de la medición exhaustiva de riesgo luego de un año.

C La base FTE es una medida financiera no establecida en los principios contables generalmente aceptados (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP). Los ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, sobre base FTE excluyendo ajustes de valuación de deuda y opción de valor justo, no son medidas financieras establecidas en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa. Los ingresos netos en concepto de intereses en función de los GAAP fueron de 10.700 millones USD, 10.300 millones USD y 10.800 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2012 respectivamente. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, en función de los GAAP, fueron de 23.500 millones USD, 18.700 millones USD y 22.300 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2012 respectivamente.

D Representa una medida financiera no establecida en los GAAP. Excluye gastos por litigios relacionados con hipoteca de 665 millones USD, 661 millones USD y 289 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, 31 de diciembre de 2012 y 31 de marzo de 2012, respectivamente. También excluye la provisión de 1.100 millones USD para acuerdo de aceleración de IFR en el cuarto trimestre de 2012.

E Ingresos comerciales y ventas, excluyendo el impacto de DVA y los ingresos netos excluyendo pérdidas de DVA, son medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. Las pérdidas por DVA fueron de 55 millones USD, 276 millones USD y 1.400 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2012 respectivamente.

F Sin incluir DVA, los ingresos por ventas y comerciales de renta fija, divisas y materias primas (Fixed Income, Currency and Commodities, FICC), son una medida financiera no establecida en los GAAP. Las pérdidas por DVA de FICC fueron de 65 millones USD, 237 millones USD y 1.300 millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2012 respectivamente. Las ganancias por DVA de capital (pérdidas) fueron de 10 millones USD, (39) millones USD y (147) millones USD para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2012 respectivamente.

G El valor tangible en los libros por acción ordinaria es una medida no establecida en los GAAP. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas correspondientes con los GAAP, consulte las páginas 22 a 25 de este comunicado de prensa.

Nota: Brian Moynihan, Director Ejecutivo, y Bruce Thompson, Director Financiero, hablarán sobre los resultados del primer trimestre de 2013 en una teleconferencia hoy a las 8:30 a. m., hora del Este. Para tener acceso a la presentación y el material complementario, visite el sitio web de relaciones con los inversores de Bank of America (Bank of America Investor Relations): http://investor.bankofamerica.com. Para contar con una conexión a la teleconferencia en modo de audición solamente, comuníquese al 1-877-200-4456 (dentro de los Estados Unidos) o 1-785-424-1734(internacional) y digite la identificación para conferencia: 79795.

Habrá disponible una repetición por webcast a través del sitio web de relaciones con los inversores de Bank of America. También habrá disponible una repetición de la teleconferencia al mediodía el 17 de abril, hasta medianoche del 25 de abril, por teléfono al 800.753.8546 (EE. UU.) o 1.402.220.0685 (internacional).

Bank of America
Bank of America es una de las instituciones financieras más grandes del mundo, que presta servicios a clientes individuales, pequeñas y medianas empresas y grandes corporaciones, con una amplia gama de operaciones bancarias, de inversión, gestión de activos y otros productos, y servicios financieros y de gestión de riesgo. Atendemos a, aproximadamente, 52 millones de clientes y pequeñas empresas, con cerca de 5.400 oficinas de banca minorista y, aproximadamente, 16.300 cajeros automáticos, y una banca en línea galardonada con 30 millones de usuarios activos. Bank of America se encuentra entre las principales compañías de gestión de patrimonio del mundo, es líder mundial en comercialización y banca corporativa y de inversión a lo largo de una amplia gama de clases de activos, y presta servicios a corporaciones, gobiernos, instituciones y personas en todo el mundo. Bank of America ofrece respaldo líder en la industria a, aproximadamente, 3 millones de propietarios de pequeñas empresas a través de una serie de productos y servicios en línea innovadores y fáciles de usar. La compañía brinda sus servicios a los clientes a través de operaciones en más de 40 países. Las acciones de Bank of America Corporation (NYSE: BAC) son un componente del Promedio Industrial Dow Jones (Dow Jones Industrial Average) y cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Bank of America y su gerencia pueden hacer ciertas declaraciones que constituyan “declaraciones a futuro” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos de Valores Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Estas declaraciones se pueden identificar por el hecho de que no se relacionan específicamente con hechos históricos o actuales. Las declaraciones a futuro generalmente utilizan palabras como “anticipa”, “apunta”, “espera”, “estima”, “pretende”, “planea”, “objetivos”, “cree” y otras expresiones similares o verbos futuros o condicionales como “hará”, “debería”, “haría” y “podría”. Las declaraciones a futuro realizadas representan las expectativas, planes o previsiones actuales de Bank of America con respecto a sus ingresos y resultados futuros, incluso las expectativas sobre tiempos y montos de los ahorros de costos debido al Project New BAC; expectativas sobre recompras de acciones previamente anunciadas, y otros temas similares. Estas declaraciones no son garantía de futuros resultados ni rendimiento e implican ciertos riesgos, incertidumbres y presunciones que son difíciles de predecir y frecuentemente exceden el control de Bank of America. Los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los expresados o incluidos en cualquiera de estas declaraciones a futuro.

No debería confiar plenamente en ninguna declaración a futuro y debe considerar todos los riesgos y las incertidumbres siguientes, al igual que las que se analizan de manera más exhaustiva en el Artículo 1A. "Factores de riesgo" del informe anual de Bank of America de 2012 en el formulario 10-K, y toda reclamación de la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Comission, SEC) posterior de Bank of America; la resolución de diferencias de la compañía con las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) con respecto a los reclamos de recompra de declaraciones y garantías, que incluye las relacionadas con las rescisiones del seguro hipotecario, y demoras de procedimientos ejecutivos hipotecarios; la capacidad de la compañía para resolver reclamos de declaraciones y garantías hechos por aseguradores de bonos e inversores de marcas privadas y otros, que se incluyen como resultado de toda orden judicial adversa; y la posibilidad de que la compañía pudiera enfrentar servicios relacionados, valores, fraudes, indemnización u otros reclamos de parte de uno o más de los aseguradores de bonos o inversores de marca privada u otros; si las pérdidas de declaraciones y garantías futuras se producen en exceso del pasivo registrado de la compañía para las extensiones de GSE y en exceso del pasivo registrado y el rango estimado de una posible pérdida para extensiones que no sean de GSE; incertidumbres sobre la estabilidad financiera de varios países de la Unión Europea (UE), es posible que el riesgo en aumento de dichos países signifique un incumplimiento de pago de la deuda soberana o la salida de la Unión Europea y las tensiones relacionadas en los mercados financieros, el euro, la Unión Europea y las extensiones directas e indirectas de la compañía ante dichos riesgos; la incertidumbre con respecto al tiempo y la sustancia final de todo estándar de capital o liquidez, incluidos los requisitos finales de Basilea 3 y su implementación para los bancos de los Estados Unidos a través de la creación de reglamentos por la Reserva Federal, que incluye requisitos anticipados para sostener los niveles más altos de capital regulador, liquidez y satisfacer los índices de capital reguladores más altos como resultado de Basilea 3 final u otros estándares de capital o liquidez; el impacto negativo de la reforma de Wall Street de Dodd-Frank y la Ley de Protección al Consumidor en las ganancias y los negocios de la compañía, incluidos como resultado de la creación de reglamentos y la interpretación reguladora adicional y el éxito de las acciones de la compañía de mitigar dichos impactos; la satisfacción de la compañía de sus programas de ayuda de prestatarios según el acuerdo de pago mundial con organismos federales y abogados estatales; cambios adversos en las calificaciones de créditos de la compañía de las agencias de calificación crediticia principales; cálculo del valor justo de determinados activos y pasivos de la compañía; daños, multas y reclamos no esperados que son el resultado de un litigio futuro o pendiente y de actos judiciales reguladores; la capacidad de la compañía de comprender plenamente los ahorros de costos y otros beneficios anticipados de Project New BAC, incluido de acuerdo con los marcos temporales actualmente anticipados; y otras cuestiones similares.

Las declaraciones a futuro sólo tienen validez a la fecha en que se emiten, y Bank of America no asume obligación de actualizar las declaraciones a futuro para reflejar el impacto de las circunstancias o eventos que surjan después de la fecha de la emisión de las declaraciones a futuro.

BofA Global Capital Management Group, LLC (“BofA Global Capital Management”) es una división de administración de activos de Bank of America Corporation. Las entidades de BofA Global Capital Management ofrecen servicios y productos para la gestión de inversiones destinados a inversores institucionales e individuales.

Bank of America Merrill Lynch es el nombre comercial de los negocios de banca global y mercados globales de Bank of America Corporation. Los préstamos, los derivados y otras actividades bancarias comerciales se llevan a cabo a través de las filiales bancarias de Bank of America Corporation, incluido Bank of America, N.A., miembro de la Corporación Federal de Seguros de Depósito (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC). Los valores, el asesoramiento financiero y otras actividades bancarias de inversión se llevan a cabo a través de las filiales de inversión de Bank of America Corporation (Filiales de banca de inversión), que incluyen a Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, que son corredores registrados y miembros de FINRA y SIPC. Los productos de inversión ofrecidos por las filiales de la banca de inversión: No están asegurados por la FDIC * Pueden perder valor * No tienen garantía bancaria. Los corredores de Bank of America Corporation no son bancos sino entidades legales separadas de sus filiales bancarias. Las obligaciones de los corredores no son obligaciones de sus filiales bancarias (salvo que se establezca explícitamente lo contrario), y estas filiales bancarias no son responsables de los valores que venden, ofrecen o recomiendan los corredores. Lo que antecede también se aplica a otras filiales bancarias.

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(1) El rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas comunes promedio y el valor tangible en los libros por acción común son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consideramos que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas financieras de manera diferente. Consulte Conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 25.

(2) Los índices no incluyen los préstamos calculados según la opción de valor justo durante el período. Los índices de pérdidas en préstamos netas se calculan anualmente para la presentación trimestral.

(3) Los saldos no incluyen tarjetas de crédito para consumidores vencidas, préstamos para consumidores con garantía inmobiliaria en los que el pago de la deuda está asegurado por la Administración Federal de Vivienda ni acuerdos contingentes a largo plazo asegurados individualmente (préstamos de vivienda totalmente asegurados), y en general, otros préstamos comerciales y para el consumidor sin garantía inmobiliaria; préstamos adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia aunque el cliente pueda estar atrasado según el contrato; préstamos no acumulativos retenidos para la venta; préstamos no acumulativos calculados según la opción de valor justo; y préstamos improductivos con refinanciamiento de la deuda eliminados de la cartera adquirida con deterioro de la solvencia crediticia antes del 1 de enero de 2010.

(4) Refleja los datos preliminares sobre el capital basado en el riesgo del período actual.

(5) Basilea 1 incluye la norma final de riesgo de mercado al 31 de marzo de 2013. Basilea 1 no incluyó la norma final de riesgo de mercado al 31 de marzo de 2012 y 31 de diciembre de 2012.

(6) En base pro forma, conforme a la norma final de riesgo de mercado, el índice de capital común de nivel 1 al 31 de diciembre de 2012 habría sido del 10,38 %.

(7) El índice de capital común de nivel 1 equivale al capital de nivel 1, sin incluir acciones preferidas, valores preferentes emitidos por fideicomisos, valores híbridos e interés minoritario dividido por los activos ponderados en función del riesgo.

(8) El índice de capital tangible es equivalente al capital tangible de los accionistas al final del período dividido por los activos tangibles al final del período. El índice de capital común es equivalente al capital tangible de los accionistas al final del período dividido por los activos tangibles al final del período. El capital tangible de los accionistas y los activos tangibles son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consideramos que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas financieras de manera diferente. Consulte Conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 25.

(9) Las estimaciones de Basilea 3 se basan en el NPR avanzado de Basilea 3 de EE. UU.

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

(1) La base FTE es una medida de rendimiento que la administración utiliza para el manejo de la empresa y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos.

(2) A partir del 1.º de enero de 2013, la corporación revisó, en forma prospectiva, su metodología para asignar capital a los segmentos de negocios. En relación con este cambio en la metodología, la Corporación actualizó la terminología aplicable en la tabla anterior, al capital asignado desde el capital económico como se informó en períodos anteriores. Para obtener más información vea el Anexo A: Conciliaciones en función de las medidas financieras no establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 25.

(3) El rendimiento sobre el capital asignado promedio y sobre el capital económico promedio se calcula como ingresos netos ajustados para el costo de los fondos y créditos de ganancias y determinados gastos relacionados con activos intangibles, divididos por el capital económico promedio o el capital asignado promedio según corresponda. El capital asignado, el capital económico y los rendimientos relacionados son medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. La Corporación considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. (Ver Anexo A: Conciliaciones en función de las medidas financieras no establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 25).

n/s = no es significativo

Algunos montos del período anterior se reclasificaron entre los segmentos para adaptarlos a la presentación del período actual.

(1) La base FTE es una medida financiera no establecida en los GAAP. La base FTE es una medida de rendimiento que la administración utiliza para el manejo de la empresa y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos. Consulte Conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 25.

(2) El cálculo incluye las comisiones obtenidas por depósitos con acreditación realizados con la Reserva Federal y desde el tercer trimestre de 2012, comisiones sobre depósitos, primordialmente depósitos con acreditación realizados con ciertos bancos centrales no estadounidenses por valor de 33 millones USD para el primer trimestre de 2013 y 42 millones USD y 47 millones USD para el cuarto y quinto trimestres de 2012, respectivamente.

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

La Corporación evalúa su negocio sobre la base FTE, una medida financiera no establecida en los GAAP. La Corporación considera que administrar el negocio con ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE brinda un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, incluyen los ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE y sobre los ingresos que no provienen de intereses. La Corporación considera los índices y análisis relacionados (es decir, los índices de eficiencia y el rendimiento neto por intereses) sobre la base FTE. Para obtener la base FTE, se ajustan los ingresos netos en concepto de intereses a fin de reflejar los ingresos exentos de impuestos basándose en el rendimiento equivalente antes de deducir impuestos, con el aumento correspondiente del gasto por impuesto sobre la renta. Esta medida garantiza la equivalencia de los ingresos netos en concepto de intereses que surgen de las fuentes imponibles y exentas de impuestos. El índice de eficiencia mide los costos destinados a generar un dólar de ingreso y el rendimiento neto por intereses evalúa los puntos base que gana la Corporación sobre el costo de los fondos.

La Corporación también evalúa su negocio basándose en los siguientes índices que utilizan capital tangible, una medida financiera no establecida en los GAAP. El rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas comunes promedio mide la contribución a las ganancias de la Corporación como un porcentaje del capital de los accionistas comunes promedio menos los activos intangibles y el fondo de comercio (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados. El rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas promedio mide la contribución a las ganancias de la Corporación como un porcentaje del capital de los accionistas promedio menos los activos intangibles y el valor llave (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados. El índice de capital común tangible representa el capital final de los accionistas comunes menos los activos intangibles y el fondo de comercio (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados dividido por los activos totales menos los activos intangibles y el fondo de comercio (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados. El índice de capital tangible representa el capital final de los accionistas totales menos los activos intangibles y el fondo de comercio (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados dividido por los activos totales menos los activos intangibles y el fondo de comercio (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados. El valor tangible en los libros por acción común representa el capital de los accionistas comunes final menos los activos intangibles y el valor llave (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados, dividido por las acciones comunes finales pendientes. Estas medidas se usan para evaluar cómo es que la Corporación utiliza su patrimonio (por ejemplo, capital). Además, todos los modelos de rentabilidad, relación e inversión utilizan el rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas promedio como medida fundamental para apoyar nuestros objetivos generales de crecimiento.

A partir del 1.º de enero de 2013, en forma prospectiva, la Corporación ajustó el monto de capital a asignar a sus segmentos de negocios. El ajuste refleja una mejora con respecto a la metodología del año anterior (capital económico) que se enfocó únicamente en modelos de capital económico internos basados en riesgo. La metodología mejorada (capital asignado) ahora también considera el efecto de requisitos de capital regulatorio y futuros planes de negocios además de los modelos de capital económico internos basados en el riesgo. Los modelos de capital internos basados en el riesgo de la Corporación utilizan la metodología ajustada al riesgo, incorporando el crédito, mercado, tasa de interés, componentes de riesgo operativo y de negocios de cada segmento. El capital asignado a los segmentos de negocios de la Corporación se refiere a capital asignado, una medida financiera que no está establecida en los GAAP. El capital asignado en los segmentos de negocios de la Corporación está sujeto a cambios con el tiempo.

Consulte las tablas a continuación y en las páginas 23 a 25 para obtener más información sobre las conciliaciones de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP y sobre las medidas financieras que se definen en los GAAP en relación con los tres meses que finalizaron el 31 de marzo de 2012, el 31 de diciembre de 2012 y el 31 de marzo de 2013. La Corporación considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen la información financiera de manera diferente.

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

(1) No hay ajustes en el ingreso neto informado (pérdida) o capital asignado promedio para los Servicios de bienes raíces para el consumidor.

(2) Representa el costo de los fondos, créditos de ganancias y determinados gastos relacionados con activos intangibles.

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.

Los inversores pueden comunicarse con:
Kevin Stitt, Bank of America, 1.980.386.5667
Lee McEntire, Bank of America, 1.980.388.6780
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[email protected]