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TIAA-CREF comprará Nuveen Investments
TIAA-CREF, proveedor de servicios financieros líder, hoy anunció un acuerdo para comprar Nuveen Investments (“Nuveen”), una empresa de gestión de inversiones con activos en gestión valuados en casi 221.000 millones de dólares. La adquisición fortalece aún más a TIAA-CREF como proveedor líder de servicios de jubilación y financieros y expande de manera significativa los productos y servicios disponibles para ayudar a los clientes a lograr bienestar financiero en todas las etapas de sus vidas. Además, la operación suma diversificación a la plataforma de inversiones y distribución de TIAA-CREF y refuerza sus ofertas en fondos de inversión, profusamente galardonadas.
Por su parte, Nuveen, reconocido líder de la industria, verá aumentar los recursos, la escala y la fortaleza de su plataforma gracias a esta operación. Los clientes de Nuveen y los asesores y consultores que les prestan servicios seguirán recibiendo los beneficios del compromiso que la firma y sus filiales asumieron con el rendimiento, la integridad y el servicio al cliente de alta calidad.
TIAA-CREF compra Nuveen de manos de un grupo inversor encabezado por Madison Dearborn Partners, una firma de inversión de capital privado, por un valor global de 6.250 millones, que incluye la deuda pendiente de Nuveen. Nuveen operará como filial independiente dentro del negocio de Gestión de Activos de TIAA-CREF, conservando su actual modelo de negocios que contempla numerosas boutiques, siempre con el apoyo a sus filiales de inversión a través de servicios administrativos, de marketing y de distribución según las necesidades de cada sucursal. John Amboian seguirá siendo el director ejecutivo de Nuveen y el actual equipo de liderazgo e inversiones clave de Nuveen se mantendrá en su lugar.
La operación mejora la posición de TIAA-CREF como organización de servicios financieros de primera categoría, con amplia presencia en el mercado. TIAA-CREF y Nuveen se complementan a la perfección en términos de capacidades de inversión y alcance de la distribución en una amplia gama de segmentos de clientes minoristas e institucionales. Con la incorporación de Nuveen, el total de activos gestionados por TIAA-CREF asciende a unos 800.000 millones de dólares1.
“Hace casi cien años que somos sabios administradores financieros para quienes trabajan para mejorar las comunidades académicas y sin fines de lucro”, señaló Roger W. Ferguson Jr., presidente y director general de TIAA-CREF. “La adquisición de Nuveen puede generar más rentabilidad para nuestros clientes. Esta operación refuerza nuestra posición como organización líder de servicios financieros diversificados, con una amplia combinación de ofertas y productos para prestar servicios a los clientes en la actualidad y a los que se jubilan, durante muchas décadas más”.
“Nos complace brindar acceso a inversiones y estrategias nuevas a nuestros clientes en todo el mundo, asociándonos con una firma de inversiones experimentada y probada en el mercado como Nuveen”, manifestó Robert Leary, vicepresidente ejecutivo de TIAA-CREF y presidente de Gestión de Activos de TIAA-CREF. “Además, la sólida red de distribución de Nuveen nos conferirá crecimiento y presencia escalada en varios canales importantes a través de relaciones que se generan en torno a administradores de inversiones experimentados con fuertes antecedentes”.
“Estamos encantados de asociarnos con TIAA-CREF, que figura entre las instituciones financieras más respetadas y goza de un historial sin igual en servicios de jubilación y gestión de las inversiones”, indicó John Amboian, director ejecutivo de Nuveen Investments. “Los clientes de Nuveen y cada una de nuestras filiales de inversiones recibirán el apoyo de TIAA-CREF en el marco de nuestra estructura de diversas boutiques y con la continuidad de nuestros servicios al cliente, nuestras marcas y nuestros profesionales, cuyos intereses permanecerán firmemente alineados con los de nuestro éxito a largo plazo. Nuveen y TIAA-CREF comparten valores similares y el mismo nivel superior de servicio y estamos contentos por la posibilidad de prestar más servicios a nuestros clientes”.
Amboian continuó: “También me gustaría agradecer en nombre del equipo de Nuveen y en mi nombre a Madison Dearborn por su apoyo y orientación a la hora de implementar nuestra estrategia y promover el crecimiento de nuestro negocio incluso en medio de mercado plantea muchos desafíos y una fuerte competencia”.
“Estamos orgullosos de los logros que Nuveen ha alcanzado en los últimos años y de su prestigio como un proveedor de fondos de inversión con alto rendimiento”, señaló Sam Mencoff, codirector general de Madison Dearborn Partners. “De cara al futuro, TIAA-CREF es el lugar indicado para Nuveen y sus filiales de inversiones. Agradecemos a John y a su equipo por asociarse y les deseamos lo mejor a Nuveen ingresa en esta nueva etapa”.
La operación generará más alternativas de inversión y nuevos productos para los clientes. La capacidades de inversión mejoradas originadas por la combinación de TIAA-CREF y Nuveen abarcarán tanto a las inversiones tradicionales como a las alternativas, compuestas por un diversificado rango de activos que incluyen títulos valores, renta fija imponible y no imponible y estrategias de crédito, productos básicos, inmuebles y bienes raíces.
La operación confiere a TIAA-CREF dos complejos de fondos de inversión galardonados con activos gestionados totales por 181.000 millones de dólares2. Este año, por segundo año consecutivo, TIAA-CREF recibió la distinción "Best Overall Large Fund Company" de Lipper3, que se otorgó por separado a Nuveen en 2012. Asimismo, el 98% de los fondos de inversión de TIAA-CREF recibe una calificación general de tres o más estrellas por parte de Morningstar en todas las clases de activos (al 31 de marzo de 2014, 41% tiene 3 estrellas, 42% tiene 4 estrellas y 15% tiene 5 estrellas)4. El 90% de los fondos de Nuveen goza de una calificación general de Morningstar de tres o más estrellas en todas las clases de activos al 31 de marzo de 2014.
Los directorios de TIAA-CREF y Nuveen aprobaron la operación por unanimidad. El cierre de la compra está previsto para fines de 2014, sujeta a las condiciones de cierre habituales.
Lazard actuó como asesor financiero líder de TIAA-CREF y J.P. Morgan Securities LLC también se desempeñó como asesor financiero de TIAA-CREF.
BofA Merrill Lynch, Wells Fargo Securities, LLC y Citigroup Global Markets actuaron como asesores financieros de Nuveen Investments. UBS Investment Bank, Goldman Sachs & Co. y Moelis & Company se desempeñaron como asesores financieros del equipo de gestión de Nuveen.
Morgan Stanley, Deutsche Bank y RBC Capital Markets actuaron como asesores financieros de Madison Dearborn Partners.
Acerca de TIAA-CREF
TIAA-CREF (www.tiaa-cref.org) es una organización nacional de servicios financieros con activos gestionados por valor de 569.000 millones de dólares (al 31 de marzo de 2014) y es el proveedor líder de servicios de jubilación en los ámbitos académico, cultural, médico y de investigación.
Acerca de Nuveen Investments
Nuveen Investments ofrece servicios de inversiones de alta calidad, diseñados para ayudar a asegurar los objetivos a largo plazo de los inversores institucionales e individuales, además de los consultores y asesores financieros que trabajan para ellos. Nuveen Investments comercializa una amplia gama de soluciones de inversiones especializadas que brindan a los inversores acceso a la capacidades de sus filiales de inversiones boutique de alta calidad: Nuveen Asset Management, LLC, Symphony Asset Management LLC, NWQ Investment Management Company, LLC, Santa Barbara Asset Management, LLC, Tradewinds Global Investors, LLC, Winslow Capital Management, LLC y Gresham Investment Management LLC, todas ellas son asesoras de inversión registradas y filiales de Nuveen Investments, Inc. En total Nuveen Investments administró aproximadamente 221.000 millones de dólares al 31 de diciembre de 2013. Para obtener más información, visite el sitio web de Nuveen Investments en www.nuveen.com.
Acerca de Madison Dearborn Partners
Madison Dearborn Partners, con sede en Chicago, es una de las firmas de inversión privadas de más éxito en EE. UU. Desde su creación en 1992, la firma ha obtenido seis fondos con un capital total de más de 18.000 millones de dólares y ha realizado alrededor de 125 inversiones. Madison Dearborn invierte en empresas en todo un amplio espectro de industrias que abarca los servicios financieros y de transacciones, industrias básicas, servicios empresariales y gubernamentales, de consumo, cuidado de la salud y servicios de telecomunicaciones, medios y tecnología. Entre sus inversiones más destacadas se encuentran Asurion, CDW Corporation, EVO Payments International, Fieldglass, National Financial Partners, Nuveen Investments y Sage Products. Para más información, visite www.mdcp.com.
1 En base a los activos gestionados en las filiales de Nuveen Investments y los equipos de gestión de inversiones de TIAA-CREF al 31 de diciembre de 2013 y el 31 de marzo de 2014 respectivamente.
2 En base a los activos gestionados en las filiales de Nuveen Investments y los equipos de gestión de inversiones de TIAA-CREF al 31 de diciembre de 2013 y el 31 de marzo de 2014 respectivamente. Incluye Fondos de Inversión (cerrados y abiertos) y fondos cotizados (ETFs). Excluye a las estrategias del mercado de dinero, cuentas separadas, productos de renta vitalicia variable (incluidas las rentas vitalicias variables de CREF), fondos no registrados y fondos domiciliados en el exterior. Los activos gestionados de las Cuentas de CREF rondan los 227.000 millones de dólares al 31 de marzo de 2014.
3 El premio Lipper Award se otorga al grupo con el rango decil promedio más bajo de tres años de Retorno Consistente para fondos aptos durante un período de tres años que finalizó el 30/11/12 y el 30/11/13 respectivamente. TIAA-CREF compitió con 36 compañías de fondos de inversión en 2012 y 48 compañías de fondos de inversión en 2013 con al menos cinco carteras de capitales, cinco carteras de bonos o tres carteras de activos mixtos. El rendimiento pasado no garantiza los resultados futuros. Para conocer el rendimiento y los rankings del producto de TIAA-CREF visite la sección Research and Performance (Investigación y Rendimiento) en tiaa-cref.org.
4 Morningstar es un servicio independiente que califica a los fondos de inversión. El 10% principal de las cuentas en una categoría de inversión recibe cinco estrellas, el 22,5% siguiente recibe cuatro estrellas y el 35% posterior recibe tres estrellas. Las calificaciones patentadas de Morningstar reflejan un rendimiento histórico ajustado al riesgo y puede cambiar todos los meses. Se calculan de los retornos anuales promedios de tres, cinco y diez años que superan los retornos de la letra del Tesoro a 90 días con ajustes de tasas adecuados y un factor de riesgo que refleja el rendimiento del fondo de inversión/ subcuenta por debajo de los retornos de la letra del Tesoro a 90 días. Las calificaciones generales con estrellas constituyen las calificaciones publicadas por Morningstar, las cuales son los promedios ponderados de sus calificaciones de tres, cinco y diez años correspondientes a períodos que finalizaron el 31 de marzo de 2014.
5 Los activos gestionados de TIAA-CREF al 31 de marzo no incluyen el agregado de activos de la unión transitoria TIAA Henderson, que cerró el 1 de abril de 2014. Con el agregado de dichos activos, TIAA-CREF cuenta con aproximadamente 591.000 millones de dólares en activos gestionados.
Los productos de inversión, seguros y rentas vitalicias no están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés), no están garantizados por ningún banco, no son depósitos, no están asegurados por ningún organismo del gobierno federal y no constituyen ninguna condición para ningún servicio o actividad bancaria y pueden perder valor.
Los productos de inversión pueden estar sujetos a factores de riesgo de mercados y de otra índole. Consulte la documentación del producto correspondiente o visite www.tiaa-cref.org. para obtener información.
Usted debe considerar cuidadosamente los objetivos, riesgos, cargos y gastos de inversión antes de invertir. Llame al 877-518-9161 o visite www.tiaa-cref.org para conocer los prospectos de productos y fondos que contienen esta y otra información. Lea los prospectos de manera cuidadosa antes de invertir.
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El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.
Prensa:
TIAA-CREF
John McCool, 888-200-4062
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o
Stewart Lewack, 888-200-4062
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Nuveen Investments
Kathleen Cardoza, 312-917-7813
Kathleen.cardoza@nuveen.com
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