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AM Best Afirma Calificaciones Crediticias de Mercantil Seguros y Reaseguros, S.A.
AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de B++ (Buena) y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “bbb” (Buena) de Mercantil Seguros y Reaseguros, S.A. (Mercantil Seguros) (Panamá). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.
Las calificaciones de Mercantil Seguros reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio limitado y administración integral de riesgos apropiada.
La fortaleza de balance de Mercantil Seguros se encuentra respaldada por una capitalización ajustada por riesgos en el nivel más fuerte, con base en el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés). Las calificaciones también reflejan su adecuado programa de reaseguro, solidas prácticas de suscripción y conservadora estrategia de inversión. Contrarrestando parcialmente estos factores positivos de calificación se encuentra el bajo volumen de negocio de la compañía dentro de la industria de seguros de Panamá.
Mercantil Seguros es un (re)asegurador establecido en Panamá en 2013 y se encuentra constituido en términos de primas emitidas, por salud (77%), auto (12%) y diversos (11%) al cierre de 2020. La compañía, la cual forma parte del grupo internacional Mercantil y que es controlado por su matriz Mercantil Servicios Financieros Internacional, S.A., opera en Panamá a través de una red de corredores y canales de distribución directos.
Mercantil Seguros también se desempeña como retrocesionario en negocio de reaseguro asumido de Venezuela, impulsado por corredores de reaseguro.
La capitalización ajustada por riesgos de la compañía, en el nivel más fuerte, respalda las calificaciones actuales. Mercantil Seguros ha incrementado su base de capital a una tasa anual compuesta de 29% desde que inició operaciones, mediante resultados positivos, impulsada por un flujo constante de ingresos por suscripción y producto financiero. Su balanceado programa de reaseguro, colocado con un grupo diversificado de reaseguradores con fuerte calidad crediticia, también refuerza la capitalización ajustada por riesgos.
En la opinión de AM Best, Mercantil Seguros ha demostrado solidas prácticas de suscripción caracterizadas por niveles de suficiencia de prima. En 2020, su índice combinado de 81% fue posible a través de la adecuada suscripción de riesgos por compañías del grupo, a pesar de un incremento en la siniestralidad desencadenada por la pandemia. Adicionalmente, los ingresos contantes por reaseguro contrarrestan los gastos de adquisición y continúan respaldando la rentabilidad de la compañía, reflejándose en un retorno a capital y retorno en activos del 15.9% y 10.0% respectivamente en 2020.
AM Best espera que la actual diversificación geográfica de Mercantil Seguros mejore en el corto a mediano plazo a través de sinergias en canales de distribución proporcionadas por el grupo, permitiendo a la compañía expandir su negocio panameño mientras disminuye su dependencia del negocio venezolano.
Factores que podrían resultar en acciones positivas de calificación incluyen mejoras en el perfil de negocio de la compañía en combinación con una sostenida rentabilidad, al mismo tiempo que mantiene su capitalización ajustada por riesgos en el nivel más fuerte. Factores que podrían resultar en acciones negativas de calificación incluyen un desempeño negativo prolongado de suscripción que lleve a un deterioro significativo de la capitalización ajustada por riesgos o la crisis política que afecte el negocio de origen venezolano.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información de las calificaciones relativa a la divulgación pertinente, incluyendo los detalles del responsable en la oficina por la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
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