AM Best Afirma Calificaciones Crediticias de Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V.

AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A++ (Superior), la Calificación Crediticia de Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) de “aa+” y la Calificación en Escala Nacional de México (NSR, por sus siglas en inglés) de “aaa.MX” (Excepcional) de Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V. (SMNYL) (Ciudad de México, México). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.

Las calificaciones de SMNYL reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio favorable y apropiada administración integral de riesgos (ERM, por sus siglas en inglés).

Las calificaciones de SMNYL reflejan su fuerte integración con su compañía matriz, New York Life Insurance Company (New York Life), la cual cuenta con una FSR de A++ (Superior) y una ICR de Largo Plazo de “aaa” (Excepcional), una capitalización ajustada por riesgos en el nivel más fuerte, robusto ERM, sólido desempeño operativo y una posición competitiva importante en el segmento de vida en México. Contrarrestando parcialmente estos factores positivos de calificación se encuentra la desafiante estrategia de expansión de la compañía en un mercado muy competido durante un panorama económico caracterizado por una elevada inflación y un entorno con altas tasas de interés.

SMNYL es la filial mexicana de New York Life, tras la adquisición de Seguros Monterrey en el año 2000. SMNYL, establecida en México en 1940, suscribe principalmente productos de seguros de vida a través de una sólida red de agentes. A septiembre de 2022, SMNYL fue la cuarta compañía aseguradora más grande, con una participación del 10.7% en el segmento de vida y salud del país. El portafolio de productos de la compañía está compuesto por vida individual (63%), gastos médicos individuales (22%), gastos médicos grupo (10%), y vida grupo (4%).

SMNYL se beneficia del fuerte reconocimiento de la marca de su compañía matriz. Adicionalmente, la integración de SMNYL al grupo es clave para los niveles de calificación, ya que New York Life supervisa activamente la estrategia y operaciones de SMNYL, fortaleciendo su gobierno corporativo y la innovación en sus productos. Dentro de la estructura internacional de New York Life, la operación en México se destaca por ser la más relevante, en términos de su buena rentabilidad y presencia en el mercado, lo cual hace muy probable que las operaciones y estrategia de la subsidiaria reciban soporte del grupo en caso de requerirlo.

Durante 2021-2022, la compañía continuó creciendo de manera rentable con su estrategia impulsada por resultados y eficiencia en costos, permitiendo mantener una posición saludable de su base de capital. AM Best espera que SMNYL mantenga la tendencia en resultados positivos, debido a que la compañía se beneficia de una disminución material en costos relacionados al COVID, la mejora en producto financiero dado el entorno de altas tasas de interés y el ajuste en sus esfuerzos comerciales en conjunto con las oportunidades emergentes en el desafiante segmento de vida individual. Debido a las prácticas robustas de ERM y gobierno corporativo de la compañía, AM Best cree que SMNYL cuenta con suficientes herramientas técnicas y experiencia en el mercado para lograr un balance adecuado entre crecimiento y rentabilidad, como lo han demostrado los ajustes en su portafolio de inversión que respaldan el calce de activos y pasivos y reducen su exposición al riesgo crediticio.

La capitalización ajustada por riesgos de SMNYL se encuentra evaluada en el nivel más fuerte, con base en el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR) respaldada por el fuerte ingreso neto reportado, a pesar del pago de dividendos que no afectaron materialmente la opinión por parte de AM Best sobre su adecuación de capital. AM Best espera que las capacidades administrativas de SMNYL beneficien a la base de capital a través de una prudente política de dividendos y un fuerte resultado neto. Debido a la naturaleza del negocio de vida y sus componentes de inversión, SMNYL es susceptible a cambios en las tasas de interés, las cuales comenzaron a incrementar gradualmente durante 2021 y continuaron durante 2022. Sin embargo, los ajustes al portafolio de inversión de la compañía están enfocados en mantener la calidad crediticia y un calce de activos y pasivos dentro de los lineamientos del grupo.

AM Best considera que Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V. está bien posicionada en el nivel actual de calificación y no espera acciones positivas en las calificaciones en el corto plazo. Acciones negativas de calificación podrían ocurrir si existen salidas de capital materiales o el desempeño operativo se debilita y repercute en la fortaleza del balance de la empresa a mediano plazo. Asimismo, se podrían tomar acciones negativas de calificación si bajo la opinión de AM Best la importancia estratégica de la subsidiaria mexicana ante el grupo disminuye o si hubiera acciones negativas de calificación en New York Life.

Este comunicado de prensa se ​​refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.

AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.

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