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Credit Agricole Securities anuncia la colocación de bonos por 120 millones de dólares canadienses para Aurigen Reinsurance -- la primera titulización de seguros de vida canadiense
Credit Agricole Securities (USA) Inc anunció hoy la colocación de bonos por 120 millones de dólares canadienses emitida por Vecta I Ltd. (“Vecta”), lo que marca la primera titulización de seguros de vida canadienses de valor intrínseco. La operación esta patrocinada por Aurigen Reinsurance Limited (“ARL”) y abarca un bloque cerrado de pólizas reaseguradas por ARL entre 2008 y 2010.
La operación incluye un único tramo calificado como BBB+ (sf) por Standard and Poor’s. Los bonos tienen un vencimiento estimado de 6,25 años y una tasa de cupón del 8,0%. Credit Agricole Securities lideró la estructuración de la financiación y fue el coordinador de emisiones junto con Swiss Re Capital Markets.
El pago del valor nominal de los bonos está vinculado con el surgimiento de ganancias futuras en el negocio en cuestión que consiste en doce contratos de reaseguro de vida otorgados por Aurigen Reinsurance Company, una subsidiaria de ARL, provenientes de seis compañías de seguro de vida distintas.
Oliver Wyman proporcionó un análisis de riesgo de los bonos llevado a cabo por terceros independientes.
“Estamos muy entusiasmados por haber finalizado la primera titulización de valor intrínseco canadiense”, señaló Alan Ryder, presidente y director ejecutivo de Aurigen Capital Limited. “La operación Vecta demuestra el liderazgo, la innovación y el acceso a los mercados de capitales de Aurigen. Diversifica de gran manera nuestra estructura de capital existente y le brinda a Aurigen una cantidad sustancial de capital adicional para continuar desarrollando su negocio”.
”Tuvimos el placer de asistir a Aurigen en esta operación, lo que demuestra nuestras capacidades de estructuración y colocación en esta área”, manifestó Vincent Fleury, jefe de titulización global de Credit Agricole.
Los bonos Vecta I se vendieron en una colocación privada en virtud de la Norma 144A de la Ley de Títulos Valores de 1933 de los Estados Unidos, con sus modificaciones, (la “Ley de Títulos Valores”) y no se han registrado de conformidad con la Ley de Títulos Valores o cualquier ley de títulos valores de los estados; no podrán ofrecerse o venderse en los Estados Unidos, salvo por lo establecido en una excepción o una operación que no esté sujeta a los requisitos de inscripción de la Ley de Títulos Valores y leyes de títulos valores estatales aplicables.
Acerca de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank:
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank es la sección de banca de inversión de Crédit Agricole Group. Con cerca de 13.000 empleados en más de 50 países, Crédit Agricole CIB ofrece a sus clientes una amplia gama de productos y servicios en los mercados de capital, operaciones bursátiles, banca de inversión, finanzas estructuradas, banca corporativa y banca privada internacional.
En el Continente Americano, Crédit Agricole CIB ofrece las últimas novedades en productos y servicios financieros para sus clientes corporativos e institucionales: sindicación de préstamos, financiación de proyectos, investigación en capitales mundiales y operaciones bursátiles, así como servicios en los mercados de capitales en las áreas de deuda y recaudación de capital y fondos en derivados. El banco tiene presencia en Estados Unidos en las ciudades de Nueva York, Chicago y Houston, en Canadá en Montreal, y en Latinoamérica en México, Brasil y Argentina.
Acerca de Aurigen
Aurigen Capital Limited es la sociedad controlante de las empresas pertenecientes a Aurigen Group. Su actividad comercial principal es el reaseguro de pólizas de seguro de vida individual. Sus compañías de reaseguros de vida que operan son Aurigen Reinsurance Company, cuya licencia le permite comercializar reaseguros de vida en Canadá y Aurigen Reinsurance Limited, que tiene una licencia para realizar negocios a largo plazo en Bermudas. Cada una cuenta con calificaciones de solidez financiera A- (Excelente) de A.M. Best. Aurigen Group tiene reaseguros de vida vigentes por encima de los 20 mil millones de dólares canadienses y activos consolidados que superan los 250 millones de dólares canadienses.
www.AurigenRe.com
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