Asignación proyectada promedio para el mercado de bienes raíces por parte de los inversores institucionales a nivel global superó el 10 %, según investigación de Hodes Weill & Associates y la Universidad Cornell

- Mientras que las asignaciones continúan aumentando, el rendimiento promedio de inversiones de las carteras de bienes raíces están ralentizándose - - Las instituciones con sede en Asia Pacífico lograron retornos anuales promedios más altos en 2016 a un 9,3 %, seguidas por aquellas del continente americano a un 8,7 % -

NUEVA YORK, 12/10/2017 (informazione.it - comunicati stampa - servizi)

La categoría de activos de bienes raíces sigue experimentando un crecimiento en las asignaciones de capital institucional. De hecho, 2017 representa un hito importante al respecto según el quinto Control Anual de Asignaciones de Bienes Raíces Institucionales que lleva a cabo Hodes Weill & Associates junto con la Universidad Cornell. El estudio de este año reveló que, por primera vez, la asignación proyectada promedio para el mercado de bienes raíces por parte de los inversores institucionales a nivel global superó el umbral del 10 %.

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Para descargar el informe completo que se publicó en el día de hoy, visite: www.hodesweill.com/research.

El Control de Asignaciones indica que la asignación proyectada promedio del mercado de bienes raíces se incrementó en un 10,1 % en 2017, desde un 9,9 % en 2016 y un 8,9 % en 2013 (año en que se realizó el estudio por primera vez). En los últimos cinco años, las carteras institucionales han aumentado su exposición al mercado inmobiliario desde una inversión de un 8,5 % a un 9,1 %. Esto implica que las carteras de bienes raíces han aumentado aproximadamente un $0,5 billones en el valor total, mediante una combinación de revalorización del capital y nuevas inversiones.

Douglas Weill, socio director de Hodes Weill & Associates, manifestó, “Se ha comprobado con el tiempo que los bienes raíces son un diversificador importante de carteras, productores de un ingreso estable y una protección contra la inflación, y esa es la razón por la cual no es una sorpresa que esta clase de activo estratégico ahora supere una asignación proyectada de un 10 % en las carteras institucionales a nivel global”.

Si bien el mercado inmobiliario ha disfrutado de un repunte constante en las asignaciones proyectadas, el informe revela que se está moderando el ritmo de dichas asignaciones. Aproximadamente un 22 % de los inversores institucionales encuestados indicaron que esperan aumentar sus asignaciones proyectadas en los próximos 12 meses, lo que se redujo desde un 30 % en 2016. Y lo que es más, el ritmo de incremento en las asignaciones proyectadas se ralentizó a un 20 puntos base en 2017 en comparación con un promedio de 30 a 40 puntos base por año desde 2013.

“Si bien exceder el umbral de un 10 % es un momento primordial, el crecimiento constante de las asignaciones al mercado de bienes raíces que ha experimentado el sector durante los años parece estar preparado para desacelerar en el próximo trimestre. Esto se debe principalmente a una decreciente confianza del inversor, una tendencia que hemos visto crecer con mayor fuerza desde que comenzamos a realizar el estudio. Sin embargo, anticipamos que el panorama a largo plazo para las asignaciones de capital institucional al mercado de bienes raíces seguirá siendo positivo dado los muchos beneficios de la clase de activo”, continuó Weill.

El informe destaca que un grupo de factores han contribuido a un descenso importante en la confianza institucional en la clase de activo año tras año. El “Índice de convicción” del estudio, que mide la visión del mercado de bienes raíces de los inversores institucionales como una oportunidad de inversión desde una perspectiva del retorno del riesgo disminuyó de un 5,4 a un 4,9 en los últimos 12 meses. Los inversores institucionales citaron tasaciones burbujeantes, inestabilidad geopolítica, posibles aumentos en la tasa de interés y volatilidad en los mercados de capital globales como causas de preocupación.

Reflejando una caída en la confianza de los inversores institucionales, el informe revela que las carteras siguen invirtiendo poco, aproximadamente 100 puntos base, relativo a las asignaciones proyectadas. Si bien las estrategias de valor agregado con retorno mayor siguen siendo la preferencia sólida de las instituciones, un 60 % de los encuestados señalaron un apetito creciente por la deuda defensiva y las estrategias de crédito privado.

Dado que se relaciona con los vehículos de inversión, las instituciones tienen mayor preferencia por los fondos de capital fijo seguidas por los fondos abiertos. Además, un 31 % de los inversores institucionales informaron que los factores ambientales, sociales y gubernamentales (environmental, social and governance, ESG) tienen una influencia en las decisiones respecto de la inversión.

A nivel mundial, las carteras de bienes raíces institucionales generaron un retorno anual promedio de un 8,6% en 2016, una caída desde un 11,0 % que se registró en 2015. Sin embargo, los retornos de inversión excedieron los retornos proyectados por 20 puntos base y siguen a la cabecera de los índices globales de retorno para los bienes raíces. El retorno de la inversión anual promedio de los cinco años fue de un 10,4 %. Las instituciones de la región de Asia Pacífico lograron retornos anuales promedios más altos en 2016 a un 9,3 %, seguidas por aquellas del continente americano a un 8,7 %.

Dustin Jones, director del Programa Baker de Bienes Raíces de la Universidad Cornell, comentó: “El Control de Asignaciones ofrece una mirada inigualable en cuanto a cómo, dónde y por qué las instituciones están asignando capital al mercado inmobiliario. Se comprobó que es una herramienta valiosa para los inversores institucionales en el desarrollo de estrategias de asignaciones de carteras y evaluación comparativa de los retornos de los colegas, así como para los gerentes de inversión en planificación de negocios y desarrollo de productos”.

El Control de Asignaciones de Bienes Raíces Institucionales incluye los datos de investigación recabados de 244 inversores institucionales en 28 países, que cuentan con activos totales bajo administración que superan los 11,5 billones de dólares estadounidenses e inversiones en carteras inmobiliarias que suman aproximadamente 1,1 billones de dólares americanos.

Acerca de Hodes Weill & Associates

Hodes Weill & Associates ("Hodes Weill") es una empresa especializada de asesoramiento en bienes raíces con un enfoque en el sector de inversiones y gestión de fondos.* La firma tiene oficinas en Nueva York, Hong Kong y Londres. Hodes Weill, fundada en 2009, ofrece ampliación de capital institucional para fondos, transacciones, coinversiones y cuentas separadas; servicios de asesoramientos en fusiones y adquisiciones, estrategias y reestructuración; y análisis de equidad y tasación. Para obtener más información, contáctese a [email protected] o visite www.hodesweill.com.

* Todos los servicios de asesoramiento sobre el mercado de capital regulado de los Estados Unidos y sobre títulos valores están provistos por Hodes Weill Securities, LLC, corredor de bolsa registrado ante la SEC y miembro de FINRA y SIPC, y de manera internacional, el servicio está provisto por los afiliados de Hodes Weill fuera de los Estados Unidos. Todos los servicios de asesoramiento sobre inversiones están provistos por HW Capital Advisors, LLC, asesor de inversiones registrado ante la SEC.

Acerca del Programa Baker de Bienes Raíces de Cornell

El Programa Baker de Bienes Raíces de Cornell es sede de la carrera de Maestrías de Estudios Profesionales en Bienes Raíces, un plan de estudios integral de nivel de grado que educa a la próxima generación de líderes en el sector inmobiliario. Cornell también es sede del Consejo de Bienes Raíces Cornell (Cornell Real Estate Council), una extensa red de más de 1400 líderes del sector de bienes raíces así como del Congreso Anual de Bienes Raíces Cornell. Para obtener más información, visite https://baker.realestate.cornell.edu/

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