Bank of America Anuncia Ingresos Netos de 2.000 millones USD para el Cuarto Trimestre de 2011...

Bank of America Corporation anunció hoy ingresos netos de 2.000 millones USD, o 0,15 USD por acción diluida para el cuarto trimestre de 2011, en comparación con una pérdida neta de 1.200 millones USD, o 0,16 USD por acción diluida en el mismo período del año anterior. Los ingresos, netos de gastos en conceptos de intereses, sobre la base equivalente totalmente imponible (fully taxable-equivalent, FTE)¹ aumentaron un 11%, hasta alcanzar los 25.100 millones USD.

Para todo el año, la compañía anunció ingresos netos de 1.400 millones USD o 0,01 USD por acción diluida, en comparación con una pérdida neta de 2.200 millones USD o 0,37 por acción diluida en 2010. Los ingresos, netos de gastos en conceptos de intereses, sobre la base equivalente totalmente imponible¹ disminuyeron el 15% hasta alcanzar los 94.400 millones USD.

"Ingresamos al 2012 con más solidez y más eficiencia luego de dos años de simplificar y racionalizar nuestra compañía", expresó Brian Moynihan, Director Ejecutivo. "Consolidamos nuestros índices de capital en niveles récord durante 2011 valiéndonos de la solidez de nuestros negocios principales y derivando los que no son principales a la atención de clientes de productos y servicios. Estoy orgulloso de nuestro equipo y de su capacidad de brindar una buena atención a nuestros clientes a la vez que se transforma la compañía".

“Los resultados del cuarto trimestre reflejan las enérgicas medidas que hemos tomado para fortalecer el balance general y posicionar a la compañía para un crecimiento a largo plazo", expresó Bruce Thompson, Director Financiero. “Durante el trimestre, aumentamos significativamente el capital y la liquidez. Nuestro índice de capital común de nivel 1 aumentó al 9,86% desde el 8,65% en el tercer trimestre de 2011, y nuestro plazo requerido para obtener financiamiento aumentó de 27 a 29 meses. Para 2012, nuestro enfoque sigue siendo construir capital y liquidez, y administrar gastos".

“Como reflejo de una economía que mejora gradualmente”, continuó Moynihan, "vimos una actividad comercial sólida por parte de compañías pequeñas, medianas y grandes, con saldos de préstamos comerciales e industriales que alcanzaron el 13% desde el cuarto trimestre de 2010, y solicitudes de préstamos de pequeñas empresas que aumentaron a aproximadamente el 20% en el año calendario 2011".

Aspectos financieros destacados clave

En 2011, la compañía logró avances significativos conforme a sus principios operativos, incluidos los siguientes desarrollos:

Enfoque en negocios centrados en el cliente

• Bank of America otorgó créditos por aproximadamente 557.000 millones USD en 2011. Esto incluyó 317.700 millones USD en préstamos para bienes comerciales no raíces, 151.800 millones USD en hipotecas residenciales en primer grado, 36.500 millones USD en préstamos para bienes comerciales raíces, 19.400 millones USD en tarjetas nacionales para consumidores y pequeñas empresas, 4.400 millones USD en productos con respaldado hipotecario de una vivienda y 27.500 millones USD en otros créditos para el consumidor.

• Los 151.800 millones USD que se otorgaron en 2011 para hipotecas residenciales en primer grado contribuyeron a que más de 695.000 propietarios pudieran comprar su casa o refinanciar una hipoteca existente. Esto incluyó aproximadamente 47.000 personas que obtuvieron hipotecas para la compra de su primera vivienda originadas a través de canales minoristas, y más de 237.000 hipotecas para prestatarios con ingresos bajos a medios. Aproximadamente el 40% de las hipotecas en primer grado otorgadas se destinó a la compra de viviendas y el 60% a refinanciaciones.

• La compañía generó 6.400 millones USD en préstamos a pequeñas empresas y compromisos en 2011 y contrató a más de 500 nuevos banqueros para pequeñas empresas durante el año, a fin de brindar más atención a los clientes comerciales.

• La compañía aumentó el capital en 644.000 millones USD para clientes en 2011 a fin de ayudar a respaldar la economía.

• Los saldos de depósitos promedio alcanzaron casi 25.000 millones USD a 1.030.000 millones USD en el cuarto trimestre de 2011, a partir de los 1.010.000 millones USD del cuarto trimestre de 2010.

• GWIM incorporó más de 200 asesores financieros en el cuatro trimestre de 2011, con lo que llevó la cantidad total de asesores financieros incorporados en 2011 a cerca de 1.700.

• La actividad comercial con clientes de banca corporativa continuó aumentando con préstamos y arrendamientos promedio de hasta el 29% desde el cuarto trimestre de 2010 y saldos de depósitos promedio de hasta el 10% desde el cuarto trimestre de 2010.

• Bank of America Merrill Lynch se mantuvo en el puesto global N.º 2 en tarifas netas de banca de inversión y participación ganada en el mercado en 2011 al 7,4% del 6,8% en 2010, salvo negociaciones autogestionadas, como informó Dealogic. Además, Institutional Investor nombró a Bank of America Merrill Lynch la "Firma Número Uno en Investigación Global de 2011".

La construcción de una muralla alrededor del balance general

• Los índices de capital que establecen las regulaciones aumentaron de manera significativa, con un aumento del índice de capital común de nivel 1 del 9,86% en el cuarto trimestre de 2011, hasta 121 puntos base con respecto al tercer trimestre de 2011 y 126 puntos base más que en el cuarto trimestre de 2010. El índice de capital común tangible² aumentó al 6,64% en el cuarto trimestre de 2011, hasta 39 puntos base con respecto al tercer trimestre de 2011 y 65 puntos base más que en el cuarto trimestre de 2010.

• La compañía mejoró sustancialmente su posición de financiación en 2011 al aumentar la liquidez general y reducir la deuda. El exceso global de fuentes de liquidez aumentó a 378.000 millones USD al 31 de diciembre de 2011, hasta 363.000 millones USD al 30 de septiembre de 2011 y 336.000 millones USD al 31 de diciembre de 2010. La deuda a largo plazo se redujo a 372.000 millones USD al 31 de diciembre de 2011 de 399.000 millones USD al 30 de septiembre de 2011 y 448.000 millones USD al 31 de diciembre de 2010.

• El plazo requerido para obtener financiamiento aumentó de 27 meses al 30 de septiembre de 2011 y 24 meses al 31 de diciembre de 2010 a 29 meses al final de 2011.

• En 2011, Bank of America generó 34.000 millones USD en productos de la venta de activos y negocios no esenciales, lo que generó 79 puntos base de capital común de nivel 1 y redujo los activos ponderados en función del riesgo a 29.000 millones USD.

En busca de la excelencia operativa en eficiencia y gestión de riesgos

• La compañía continuó centrándose en fortalecer su cultura de riesgo en 2011, profundizando la responsabilidad de la compañía y simplificando la organización mediante la venta de activos y negocios no esenciales.

• La provisión para pérdidas crediticias disminuyó un 43% con respecto al mismo trimestre del año anterior. Esto refleja una mejora en la calidad crediticia en todas las carteras comerciales y de consumidores y ratifica los cambios implementados en los últimos años.

• La reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos del índice de cobertura por pérdidas en préstamos netas anuales aumentó en el cuarto trimestre a 2,10 veces, en comparación con las 1,74 veces del tercer trimestre de 2011 y las 1,56 veces del cuarto trimestre de 2010. Sin incluir los préstamos adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia, la reserva del índice de cobertura por pérdidas en préstamos netas anuales fue 1,57, 1,33 y 1,32 veces mejor en los mismos períodos, respectivamente.

• La compañía continuó administrando con prudencia sus extensiones de riesgo soberano y no soberano en Europa. La extensión total del riesgo a Grecia, Italia, Irlanda, Portugal y España, salvo la protección contra riesgo crediticio neto, descendió a 14.400 millones USD al 31 de diciembre de 2011, en comparación con 15.800 millones USD al 31 de diciembre de 2010. Desde fines de 2009, la extensión total del riesgo a estos países descendió al 44%.

• Al 31 de diciembre de 2011, la cantidad de empleados de tiempo completo descendió a 281.791 de los 288.739 al final del tercer trimestre de 2011 y 288.128 al 31 de diciembre de 2010.

• En el centro de la búsqueda de la excelencia operativa por parte de la compañía se encuentra Project New BAC, una iniciativa integral de dos fases diseñada para simplificar y racionalizar la compañía, alinear gastos y aumentar los ingresos. En el tercer trimestre de 2011 se completaron las evaluaciones de la Fase 1. Se espera que las evaluaciones de la Fase 2, que comenzaron en el cuatro trimestre de 2011, continúen a principios de 2012 y cubran el saldo de negocios y operaciones que no se evaluó en la Fase 1.

Cumplir con el modelo de rendimiento para los accionistas

• La compañía continuó centrándose en la racionalización del balance general al vender activos no esenciales, abordar asuntos de legado, reducir la deuda e implementar su estrategia centrada en el cliente, además de enfocarse en los gastos a fin de posicionar a la compañía para un crecimiento a largo plazo.

• El valor tangible en los libros por acción³ fue de 12,95 USD al 31 de diciembre de 2011, en comparación con el valor de 12,98 al 31 de diciembre de 2010. El valor tangible en los libros por acción fue de 20,09 USD al 31 de diciembre de 2011, en comparación con el valor de 20,99 al 31 de diciembre de 2010.

• La compañía tomó importantes medidas durante el cuarto trimestre para fortalecer el balance general. En total, estas medidas incrementaron el índice de capital común de nivel 1 a 121 puntos base desde el tercer trimestre de 2011.

Continuación del abordaje de cuestiones de legado

• Desde 2008, se ha cumplido con más de 1 millón de modificaciones de hipotecas en primer y segundo grado, de las cuales los programas para propietarios de Bank of America cumplieron con el 78%, y los programas de modificación de préstamos hipotecarios (Home Affordable Modification Program, HAMP) y 2MP del gobierno federal cumplieron con el resto.

• La cartera de servicios hipotecarios disminuyó a 1.800.000 millones USD al final de 2011 de 1.900.000 millones USD al final del tercer trimestre de 2011 y 2.100.000 millones USD al final de 2010 cuando la compañía continuó reduciendo el tamaño de esta cartera.

• La cantidad de los préstamos hipotecarios de primera línea con una mora de más de 60 días entregados por el Servicio de activos de legado disminuyó a 1,1 millón al final del cuarto trimestre de 2011 de 1,2 millón al final del tercer trimestre de 2011 y 1,4 millón al final del cuarto trimestre de 2010.

• La compañía terminó 2011 con 15.900 millones USD reservados para abordar potenciales declaraciones y garantías sobre reclamos de recompra de hipoteca, un aumento significativo de la deuda del año anterior de 5.400 millones USD.

¹La base FTE es una medida financiera no establecida en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 25 a 27 de este comunicado de prensa. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses sobre la base GAAP fueron de 24.900 millones USD y 22.400 millones USD para los Tres Meses Finalizados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, y de 93.500 millones USD y 110.200 millones USD para los años finalizados el 31 de diciembre de 2011 y de 2010.

² El índice de capital común tangible es una medida financiera no establecida en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 25 a 27 de este comunicado de prensa. El índice de capital común fue del 9,94% al 31 de diciembre de 2011, del 9,50% al 30 de septiembre de 2011 y del 9,35% al 31 de diciembre de 2010.

³ El valor tangible en los libros por acción común es una medida financiera no establecida en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas los GAAP, consulte las páginas 25 a 27 de este comunicado de prensa.

Aspectos financieros destacados

• Impulsados por el crecimiento de los productos de liquidez en un contexto de tasas bajas, los saldos de los depósitos promedio aumentaron 4.000 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior. Las tasas pagadas sobre depósitos disminuyeron 12 puntos base al 0,23% en el cuarto trimestre de 2011 del 0,35% en el trimestre del año anterior debido a la disciplina en precios y un cambio en la combinación de depósitos.

• La cantidad de clientes de la banca móvil siguió creciendo en 2011, con un incremento del 45% del total de clientes de banca móvil con respecto al año anterior a 9,2 millones de clientes.

Resumen financiero

Los depósitos informaron ingresos netos de 141 millones USD, más de 341 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior. Esto se debió en gran medida a los menores gastos operacionales excluyendo intereses y a mayores ingresos.

Los ingresos de 3.100 millones USD se incrementaron a 77 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsados por los ingresos más altos que no provienen de intereses. Los ingresos netos en concepto de intereses fueron de 2.000 millones USD y se mantuvieron relativamente estables en comparación con el período del año anterior.

Los gastos operacionales excluyendo intereses disminuyeron de 472 millones USD a 2.800 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior debido a los gastos por litigios en el mismo período el año anterior y una disminución en los gastos operativos compensados en parte por el elevado gasto de la Corporación Federal de Seguros de Depósito (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC).

Aspectos Financieros Destacados

• Las nuevas cuentas de tarjeta de crédito estadounidenses aumentaron un 53% en el cuarto trimestre de 2011, en comparación con el mismo trimestre el año anterior.

• La calidad crediticia continuó mejorando con un índice de morosidad de más de 30 días, en caída por onceavo trimestre consecutivo.

• El rendimiento sobre el capital promedio permaneció sólido al 19,69% en el cuarto trimestre de 2011.

Resumen financiero

Los Servicios de tarjetas informaron ingresos netos de 1.000 millones USD, en comparación con 1.300 millones USD en el mismo trimestre del año anterior. La disminución de los ingresos netos se debe a ingresos más bajos, compensados en parte por costos crediticios más bajos.

Impulsado por una disminución de los ingresos netos en concepto de intereses de 647 millones USD a causa de rendimientos y préstamos promedio menores, los ingresos disminuyeron un 24% a 4.100 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior. También contribuyeron a la disminución de ingresos los ingresos que no provienen de intereses más bajos debido a la implementación de nuevas reglas de tarifas de intercambio en el cuarto trimestre de 2011 como resultado de la Enmienda de Durbin, que redujo los ingresos a 430 millones USD. Los préstamos promedio disminuyeron 15.600 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior debido a volúmenes de pagos más altos, pérdidas en préstamos, continuas reducciones en la cartera de préstamos no esenciales (runoff) y desinversiones.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 708 millones USD con respecto al trimestre del año anterior, hasta alcanzar los 1.100 millones USD. Esto refleja mejoras en los índices de morosidad y cobro y menor cantidad de quiebras como consecuencia de condiciones económicas más favorables y saldos de préstamos menores.

Aspectos Financieros Destacados

• Las tarifas de gestión de activos aumentaron un 4% con respecto al mismo trimestre del año anterior a 1.500 millones USD, impulsadas por activos sólidos a largo plazo con flujos de gestión de 27.000 millones USD en 2011, en comparación con 14.000 millones USD en 2010.

• Los saldos de depósitos promedio de todo el año aumentaron un 10% con respecto a 2010 hasta alcanzar los 254.800 millones USD, y los saldos de préstamos promedio de todo el año crecieron un 3% hasta alcanzar los 102.100 millones USD.

Resumen financiero

Los ingresos netos de GWIM e inversiones disminuyeron un 22% con respecto al mismo trimestre del año anterior. Los ingresos se mantuvieron estables en comparación con el mismo trimestre del año anterior a 4.200 millones USD, mientras que la actividad transaccional menor compensó los ingresos netos más altos en concepto de intereses y las tarifas más altas de gestión de activos.

La Provisión para pérdidas crediticias disminuyó 37 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior. Esto refleja menos índices de morosidad y una mejora en las tendencias de carteras de bienes raíces al consumidor, compensado en parte por un aumento en las reservas en la cartera comercial.

Los gastos operacionales excluyendo intereses aumentaron un 5% con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 3.600 millones USD, debido principalmente a costos más elevados de personal relacionados con las estimaciones continuas del negocio y determinados gastos en el cuarto trimestre de 2011, incluido el elevado gasto de la FDIC, gastos por litigio y demás pérdidas relacionadas y costos de compensación por despidos. Fueron en parte compensados por una compensación relacionada con ingresos menores.

Aspectos financieros destacados

• La compañía otorgó 22.400 millones USD en préstamos residenciales y préstamos con respaldo hipotecario de una vivienda durante el cuarto trimestre de 2011.

• La compañía continuó avanzando en asuntos de legado. La cartera de servicios hipotecarios disminuyó a 1.800.000 millones USD al final de 2011 de 1.900.000 millones USD al final del tercer trimestre de 2011 y 2.100.000 millones USD al final de 2010. La cantidad de los préstamos hipotecarios de primera línea con una mora de más de 60 días entregados por el Servicio de activos de legado disminuyó a 1,1 millón al final del cuarto trimestre de 2011 de 1,2 millón al final del tercer trimestre de 2011 y 1,4 millón al final del cuarto trimestre de 2010.

Resumen financiero

Los Servicios de bienes raíces al consumidor informaron una pérdida neta de 1.500 millones USD para el cuarto trimestre de 2011, en comparación con una pérdida neta de 4.900 millones USD para el mismo período de 2010. Los ingresos aumentaron de 480 millones USD en el cuarto trimestre de 2010 a 3.300 millones USD.

El aumento en los ingresos se produjo principalmente por una disminución de 3.900 millones USD en provisión para declaraciones y garantías y un aumento de 908 millones USD en resultados de derechos de servicios de hipotecas (mortgage service rights, MSR), neto de cobertura, compensado en parte por una disminución de 1.100 millones USD en los ingresos de producción principales y menores ingresos por seguros debido a la venta de Balboa Insurance durante el segundo trimestre de 2011. La disminución en los ingresos de producción principales se debió a la caída del 74% en la solicitud de nuevos préstamos, principalmente a causa de la retirada de los canales corresponsales para préstamos y una baja en la participación del mercado minorista.

La provisión para declaraciones y garantías fue de 263 millones USD en el cuarto trimestre de 2011, en comparación con 4.100 millones USD en el cuarto trimestre de 2010 que incluyó el impacto de los acuerdos de pago con las empresas patrocinadas por el gobierno (Government sponsored enterprises, GSE).

La provisión para pérdidas crediticias en el cuarto trimestre disminuyó 197 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, hasta alcanzar los 1.100 millones USD. Esto refleja mejoras en los índices de morosidad.

Los gastos operacionales totales, excluyendo intereses sin cargos por disminución del valor llave de 2.000 millones USD en el cuarto trimestre de 2010, aumentaron un 15% hasta alcanzar los 4.600 millones USD. El aumento reflejó gastos por litigio más altos de 1.500 millones USD en el cuarto trimestre de 2011, en comparación con 632 millones USD en el mismo período en 2010, como así también gastos más altos relacionados con riesgos y otros gastos de mitigación de pérdidas. Esto se compensó en parte por gastos más bajos de producción y seguro y tasaciones más bajas relacionadas con la hipoteca y costos de exención relacionados con retrasos por ejecución hipotecaria.

Aspectos financieros destacados

• Impulsados por clientes de empresas medianas, los préstamos comerciales e industriales promedio tuvieron un crecimiento de 4.000 millones USD, o un 4%, con respecto al año anterior.

• La calidad crediticia continuó mostrando una mejora mientras los activos no acumulativos disminuyeron 3.100 millones USD, o un 35%, y los préstamos reservables cuestionables totales disminuyeron 12.600 millones USD, o un 38%, con respecto al mismo trimestre del año anterior.

Resumen financiero

La banca comercial global informó ingresos netos de 1.000 millones USD, estables con respecto al mismo trimestre del año anterior. Esto refleja una reducción en ingresos, compensada en parte por costos crediticios más bajos gracias a una mejor calidad de activos. Los ingresos fueron de 2.600 millones USD, un 2% menos que el mismo trimestre del año anterior, principalmente como consecuencia de menores saldos de préstamos. Los gastos operacionales excluyendo intereses fueron de 1.000 millones USD, un 2% menos con respecto al mismo trimestre del año anterior, mientras el sector administraba rigurosamente los costos.

La provisión para pérdidas crediticias se mantuvo relativamente estable en comparación con el mismo trimestre del año anterior, con un beneficio de 146 millones USD.

Los saldos de depósitos promedio continuaron en alza, con un aumento de 19.300 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, debido a que los clientes continuaron con altos niveles de liquidez. Los saldos de préstamos comerciales e industriales promedio siguieron indicando un crecimiento modesto, con un incremento del 4% con respecto al año anterior. No obstante, los préstamos y arrendamientos promedio totales disminuyeron 7.400 millones USD principalmente como consecuencia de reducciones en préstamos reservables cuestionables en la cartera de la banca de bienes raíces comerciales.

Aspectos financieros destacados

• Impulsados principalmente por un fuerte crecimiento en todas las regiones, los préstamos y arrendamientos promedio y los saldos de depósitos promedio aumentaron un 30% y un 10% en comparación con el mismo trimestre del año anterior.

• Bank of America Merrill Lynch se mantuvo en el puesto global N. º 2 en tarifas netas de banca de inversión y participación ganada en el mercado en 2011 al 7,4% del 6,8% en 2010, salvo negociaciones autogestionadas, como informó Dealogic. Además, Institutional Investor nombró a Bank of America Merrill Lynch la "Firma número uno en investigación global de 2011".

Resumen financiero

Mercados y banca global informó una pérdida neta de 433 millones USD, comparada con ingresos netos de 669 millones USD en el mismo trimestre del año anterior. Los ingresos disminuyeron un 31% hasta alcanzar los 3.700 millones USD, debido principalmente a la baja en las ventas y los ingresos comerciales y las tarifas de la banca de inversión.

Los gastos operacionales excluyendo intereses fueron de 4.300 millones USD y se mantuvieron relativamente estables en comparación con el mismo trimestre del año anterior.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó a 85 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, con un beneficio más bajo de 27 millones USD. Esto se debió a una reducción en las reservas y el impacto del crecimiento de préstamos en el período actual.

Los ingresos por ventas y comerciales fueron de 1.400 millones USD en el cuarto trimestre de 2011, una disminución del 44% en comparación con el mismo período del año anterior. El trimestre actual incluye pérdidas de DVA de 474 millones USD ya que los márgenes crediticios de la compañía se restringieron al final de este año, en comparación con las ganancias de 1.700 millones USD en el tercer trimestre de 2011 y ganancias de 31 millones USD en el mismo período del año anterior. Salvo el impacto de DVA, los ingresos por ventas y comerciales fueron de 1.900 millones USD en el cuarto trimestre de 2011, en comparación con 1.100 millones USD en el tercer trimestre de 2011 y 2.400 millones USD en el cuarto trimestre de 2010.

Los ingresos fijos, los ingresos comerciales y por venta de divisas y mercancías, salvo las pérdidas DVA, fueron de 1.200 millones USD, una disminución de 416 millones USD en comparación con el mismo trimestre del año anterior debido a un contexto comercial desafiante mientras los mercados permanecen volátiles y reflejan las preocupaciones actuales sobre la crisis de deuda pública de la Eurozona, la actividad económica e incertidumbre política. Los ingresos comerciales y por venta de valores fueron de 600 millones USD, una disminución de 127 millones USD desde el mismo trimestre del año anterior, impulsados principalmente por volúmenes más bajos e ingresos más bajos relacionados con comisiones.

Las tarifas de la banca de inversión en toda la firma, incluidas negociaciones autogestionadas, disminuyeron a 1.100 millones USD de 1.700 millones USD en el cuarto trimestre de 2010, principalmente a causa de condiciones desafiantes del mercado durante la segunda mitad de 2011 luego de la reducción de la deuda estadounidense y la crisis de la Eurozona. El 23% de las tarifas de la banca de inversión se originó fuera de los Estados Unidos, en comparación con el 18% para el mismo período del año anterior. Las tarifas totales de la banca de inversión, salvo las negociaciones autogestionadas, descendieron el 36% desde el mismo trimestre del año anterior.

Los ingresos de la banca corporativa de 1.300 millones USD permanecieron sólidos debido a que los préstamos y arrendamientos promedio aumentaron un 29% con respecto al mismo trimestre del año anterior, hasta alcanzar los 107.500 millones USD con un crecimiento de los préstamos comerciales nacionales e internacionales y las finanzas comerciales internacionales. Los depósitos promedio dentro de la banca corporativa aumentaron un 10% con respecto al cuarto trimestre de 2010, hasta alcanzar los 107.100 millones USD debido a que los saldos continuaron en alza a causa del exceso de liquidez del mercado y las limitadas opciones de inversión alternativa.

Los demás ingresos netos informados de 1.400 millones USD en el cuarto trimestre de 2011, en comparación con los ingresos netos de 563 millones USD para el mismo período del año anterior debido a ingresos más altos y una provisión más baja para pérdidas crediticias, fueron en parte compensados por un mayor nivel de gastos sin intereses. Los ingresos aumentaron 2.600 millones USD debido principalmente a mayores ingresos por inversiones de capital, una ganancia de 1.200 millones USD en relación al cambio de valores preferentes emitidos por fideicomisos por acciones comunes y deuda principal y 814 millones USD de ajustes de valor justo negativos en pasivos estructurados en comparación con ajustes de valor justo negativos de 1.200 millones USD en el mismo trimestre del período anterior.

Los ingresos por inversiones de capital fueron de 1.600 millones USD más altos debido a que en el trimestre actual se incluyó la ganancia sobre la venta de una mayoría de la inversión de la compañía en China Construction Bank (CCB). El incremento en los gastos operacionales excluyendo intereses estuvo relacionado principalmente con un cargo por disminución del valor llave de 581 millones USD durante el cuarto trimestre de 2011 como resultado de un cambio en el valor estimado de negocios de tarjetas europeas para consumidores.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó de 1.300 millones USD a 793 millones USD, impulsada principalmente por incrementos más bajos de reservas a las carteras de hipotecas residenciales y de bienes raíces discontinuos adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia en todo el país, recuperaciones en la venta de préstamos de tarjetas de crédito del Reino Unido anteriormente con pérdidas en préstamos y una mejora en las tendencias de cartera en hipoteca residencial.

Los ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE, aumentaron un 11% con respecto al cuarto trimestre de 2010. Esto refleja mayores ingresos que no provienen de intereses, compensados en parte por menores ingresos netos en concepto de intereses.

Los ingresos netos en concepto de intereses, sobre la base FTE, disminuyeron un 14% con respecto al mismo trimestre del año anterior. El rendimiento neto por intereses cayó 24 puntos base con respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsado por rendimientos más bajos por valores de inversiones junto a reducciones en saldos y rendimientos de préstamos de consumidores.

Los ingresos que no provienen de intereses aumentaron 4.200 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, en gran medida debido a mayores ingresos por banca de hipoteca, por inversiones de capital y por otros ingresos, compensados en parte por menores ganancias en valores a la venta y menores ingresos por tarjetas. Los ingresos por banca de hipoteca aumentaron debido a la provisión para declaraciones y garantías significativamente más baja en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Los ingresos por inversiones de capital fueron mayores debido a que el trimestre actual incluyó la ganancia de 2.900 millones USD sobre la venta de una mayoría de la inversión de la compañía en CCB y el aumento en los otros ingresos estuvo relacionado principalmente con la ganancia de 1.200 millones USD registrada durante el trimestre actual debido al cambio de valores preferentes emitidos por fideicomisos por acciones comunes y deuda principal. Las ganancias en valores a la venta disminuyeron debido a un contexto comercial desafiante, y los ingresos por tarjeta fueron menores debido al impacto de la implementación de la Enmienda de Durbin en el cuarto trimestre de 2011 en comparación con el cuarto trimestre de 2010.

Los gastos operacionales excluyendo intereses disminuyeron a 1.300 millones USD, o el 6% con respecto al mismo trimestre del año anterior, hasta 19.500 millones USD debido principalmente a un cargo por disminución del valor llave de 581 millones USD, en comparación con los 2.000 millones USD en el mismo trimestre del año anterior, compensado en parte por el elevado gasto de la FDIC y gastos más altos por litigio en el cuarto trimestre de 2011. Salvo los cargos por disminución del valor llave, los gastos operacionales excluyendo intereses se mantuvieron relativamente estables en comparación con el mismo trimestre del año anterior.

La provisión fiscal para el cuarto trimestre de 2011 fue de 441 millones USD, lo que produjo como resultado una tasa impositiva efectiva del 18,13%. La tasa impositiva efectiva durante el trimestre incluyó beneficios fiscales a partir de reducciones netas en una reserva de valuación de activos de impuestos diferidos y reservas impositivas. El impacto del cargo por disminución del valor llave no deducible compensó en parte estos beneficios.

La calidad crediticia continuó mejorando en el cuarto período, con una reducción de las pérdidas en préstamos netas en todas las carteras principales, en comparación con el cuarto trimestre de 2010. La provisión para pérdidas crediticias disminuyó considerablemente desde el año pasado. Asimismo, los préstamos productivos con una mora de más de 30 días, sin incluir los préstamos asegurados por la Administración Federal de Vivienda (Federal Housing Administration) ni los acuerdos contingentes a largo plazo, disminuyeron en todas las carteras principales y los saldos reservables cuestionables también continuaron disminuyendo, un 36% con respecto al mismo período del año anterior.

Las pérdidas en préstamos netas disminuyeron a 4.100 millones USD en el cuarto trimestre de 2011 de 5.100 millones USD en el tercer trimestre de 2011 y 6.800 millones USD en el cuarto trimestre de 2010, lo que refleja una mejora en todas las carteras principales comerciales y de clientes. La disminución se produjo principalmente por una menor cantidad de préstamos morosos, una mejora en las tasas de cobro y una disminución en las declaraciones de quiebra dentro de la cartera de préstamos de Servicios de tarjetas, así como un menor número de pérdidas en préstamos netas en la cartera de capital inmobiliario, impulsado por la disminución en los préstamos morosos y recuperaciones en la venta de préstamos de tarjetas de crédito del Reino Unido anteriormente con pérdidas en préstamos.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó de 3.400 millones USD en el tercer trimestre de 2011 y 5.100 millones USD en el cuarto trimestre de 2010 a 2.900 millones USD en el cuarto trimestre de 2011. Los resultados para el cuarto trimestre de 2011 incluyeron reducciones de reservas de 1.100 millones USD principalmente a causa de la mejora prevista en las quiebras, los cobros y las moras en las carteras de Servicios de tarjetas y de la mejora en las condiciones económicas que afectan la cartera comercial principal, como se demostró tras las continuas disminuciones en los saldos reservables cuestionables y los saldos no acumulativos.

La reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos del índice de cobertura por pérdidas en préstamos netas anuales aumentó en el cuarto trimestre de 2011 a 2,10 veces, en comparación con las 1,74 veces del tercer trimestre de 2011 y las 1,56 veces del cuarto trimestre de 2010. Sin incluir los préstamos adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia, la reserva del índice de cobertura por pérdidas en préstamos netas anuales fue 1,57; 1,33 y 1,32 veces mejor en los mismos períodos, respectivamente.

El valor de los préstamos no acumulativos, los arrendamientos y las propiedades en ejecución hipotecaria fue de 27.700 millones USD al 31 de diciembre de 2011, con una baja de 29.100 millones USD al 30 de septiembre de 2011, y de 32.700 millones USD al 31 de diciembre de 2010.

Los índices de capital que establecen las regulaciones aumentaron de manera significativa durante el cuarto trimestre, en comparación con el trimestre anterior y el cuarto trimestre de 2010, con el índice de capital común de nivel 1 del 9,86% y el índice de capital común tangible del 6,64%. Esto se compara con un índice de capital común de nivel 1 de 8,65% al 30 de septiembre de 2011 y de 8,60% al 31 de diciembre de 2010, y un índice de capital común tangible del 6,25% al 30 de septiembre de 2011 y del 5,99% al 31 de diciembre de 2010.

Algunas medidas importantes tomadas con respecto al capital durante el trimestre y que contribuyeron a estos aumentos fueron el cambio de valores preferentes emitidos por fideicomisos por 400 millones de acciones de acciones comunes y 2.300 millones USD de deuda principal, la venta de acciones de CCB y la venta del negocio de tarjetas canadienses para consumidores. La planificación de capital para 2012 incluye la consideración de emitir aproximadamente 1.000 millones USD de acciones inmediatamente negociables de acciones comunes a determinados empleados en febrero de 2012 en lugar de una parte de su incentivo en efectivo a fin de año de 2011.

El total de exceso global de fuentes liquidez de la compañía aumentó aproximadamente 42.000 millones USD desde el final del cuarto trimestre de 2010 hasta el 31 de diciembre de 2011, y alcanzó la suma de 378.000 millones USD. El plazo requerido para obtener financiamiento aumentó de 27 meses al 30 de septiembre de 2011 y 24 meses al 31 de diciembre de 2010 a 29 meses al final de 2011.

Durante el cuarto trimestre de 2011, se pagó un dividendo en efectivo de 0,01 USD por acción común y la compañía registró 407 millones USD en dividendos preferidos. Las acciones comunes finales emitidas y en circulación fueron por 10.540 millones USD y 10.090 millones USD para el cuarto trimestre de 2011 y 2011, lo que refleja la emisión de 400 millones de acciones comunes en los cambios de valores preferentes y valores preferentes emitidos por fideicomisos por acciones comunes y deuda principal.

Nota: Brian Moynihan, director ejecutivo, y Bruce Thompson, director financiero, hablarán sobre los resultados del cuarto trimestre de 2011 en una teleconferencia hoy a las 8:30 a. m., hora del Este. Para tener acceso a la presentación y el material complementario, visite el sitio web de relaciones con los inversionistas de Bank of America (Bank of America Investor Relations): http://investor.bankofamerica.com. Para contar con una conexión a la teleconferencia en modo de audición solamente, comuníquese al 1-877-200-4456 (dentro de los Estados Unidos) o 1-785-424-1733 (internacional) y digite la identificación para conferencia: 79795.

Bank of America

Bank of America es una de las instituciones financieras más grandes del mundo, que presta servicios a clientes individuales, pequeñas y medianas empresas y grandes corporaciones, con una amplia gama de operaciones bancarias, de inversión, gestión de activos y otros productos y servicios financieros y de gestión de riesgo. La compañía brinda una conveniencia incomparable en los Estados Unidos; atiende a aproximadamente 57 millones de clientes y pequeñas empresas, con más de 5.700 oficinas de banca minorista y aproximadamente 17.750 cajeros automáticos, y una banca en línea galardonada con 30 millones de usuarios activos. Bank of America se encuentra entre las principales compañías de gestión de patrimonio del mundo, es líder mundial en comercialización y banca corporativa y de inversión a lo largo de una amplia gama de clases de activos, y presta servicios a corporaciones, gobiernos, instituciones y personas en todo el mundo. Bank of America ofrece respaldo líder en la industria a aproximadamente 4 millones de propietarios de pequeñas empresas a través de una serie de productos y servicios en línea innovadores y fáciles de usar. La compañía brinda sus servicios a los clientes a través de operaciones en más de 40 países. Las acciones de Bank of America Corporation (NYSE: BAC) son un componente del Promedio Industrial Dow Jones (Dow Jones Industrial Average) y cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Bank of America y su gerencia pueden hacer ciertas declaraciones que constituyan “declaraciones a futuro” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos de Valores Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Estas declaraciones se pueden identificar por el hecho de que no se relacionan específicamente con hechos históricos o actuales. Las declaraciones a futuro por lo general utilizan palabras como “se prevé”, “metas”, “se espera”, “se estima”, “intenta”, “planea”, “objetivos”, “se cree” y demás expresiones similares o verbos en tiempo futuro o condicional como “será”, “debería” y “podría”. Las declaraciones a futuro realizadas reflejan las expectativas, los planes o los pronósticos actuales de Bank of America de sus resultados e ingresos futuros; la reducción continua de la compañía en el tamaño de su cartera de servicios hipotecarios, la implementación y finalización de Project New BAC, y su impacto esperado, incluidas las reducciones estimadas de gastos y la continuación esperada de la Fase 2 a principios de 2012 para cubrir el saldo de negocios y operaciones no evaluados en la Fase 1; la mejora proyectada en los índices de morosidad; el enfoque de Bank of America en 2012 de continuar construyendo capital y liquidez y administrar gastos; la consideración de emitir aproximadamente 1.000 millón USD de accionesinmediatamente negociables de acciones comunes a determinados empleados en febrero de 2012 en lugar de una parte de su incentivo en efectivo a fin de año de 2011; el enfoque de Bank of America en la distribución minorista de productos y servicios hipotecarios luego de la retirada de los préstamos hipotecarios de los canales corresponsales para préstamos; la venta sustancial de activos no esenciales; las medidas tomadas para posicionar a la compañía para un crecimiento a largo plazo; y otros asuntos similares. Estas declaraciones no son garantía de futuros resultados ni rendimiento e implican ciertos riesgos, incertidumbres y presunciones que son difíciles de predecir y frecuentemente exceden el control de Bank of America. Los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los expresados o incluidos en cualquiera de estas declaraciones a futuro.

No debe confiar totalmente en ninguna declaración a futuro y debe considerar las siguientes incertidumbres y riesgos, y las incertidumbres y los riesgos analizados más detalladamente bajo el Elemento 1A. Los “factores de riesgo” del informe anual 2010 de Bank of America en el Formulario 10-K y el informe trimestral en el Formulario 10-Q para el período trimestral finalizado el 30 de junio de 2011, y en toda declaración posterior presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC) de Bank of America: la capacidad de la compañía de implementar, administrar y conseguir los beneficios y ahorros en gastos esperados de Project New BAC; el cálculo de tiempo y las determinaciones de la compañía con respecto a toda potencial presentación integral de plan de capital revisada y la respuesta de la Junta de la Reserva Federal; el impacto y la resolución final del acuerdo de titulización de carácter privado (el acuerdo) con The Bank of New York Mellon (BNY Mellon) y de todo reclamo adicional no contemplado por el acuerdo BNY Mellon ni demás acuerdos de pago anteriores; la capacidad de la compañía de resolver toda reclamación de declaración y garantía de las GSE, aseguradoras de una sola línea de negocios e inversionistas privados; aumento de reclamos de recompra y recompras debido a cancelaciones de seguros de hipoteca, rescisiones y denegaciones; el incumplimiento por parte de la compañía de sus obligaciones como recaudador en el proceso de titulización de hipotecas residenciales; el proceso de revisión y evaluación de ejecución hipotecaria, la eficacia de la respuesta de la compañía a tal proceso y todo reclamo de terceros privados o del gobierno presentado en relación con estos asuntos de ejecución hipotecaria; la capacidad de llegar a una resolución en las negociaciones con las autoridades encargadas de hacer cumplir la ley y los organismos federales, incluido el Departamento de Justicia de los EE. UU. y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los EE. UU., con prácticas de servicios hipotecarios, incluidos el cálculo de tiempo y todo plazo del acuerdo; las políticas de modificación de la hipoteca de la compañía, las estrategias de mitigación de pérdida y los resultados relacionados; y toda medida tomada por organismos federales que establecen regulaciones u otras autoridades gubernamentales con respecto a préstamos hipotecarios, acuerdos y estándares de servicio u otros asuntos; el riesgo de toda reducción adicional de los límites de crédito del gobierno de los EE.UU.; los límites de crédito de la compañía y los límites de crédito de sus titulizaciones, incluido el riesgo de que la compañía o sus títulos sean objeto de reducciones adicionales del límite de crédito; el impacto causado por incertidumbres de crédito soberano internacional y nacional, incluidos los desafíos actuales que enfrentan las economías europeas; el nivel y la volatilidad de los mercados de capital, tasas de interés, valores de divisas y demás índices del mercado; cambios en la confianza del cliente, el inversionista y la contraparte en los mercados financieros y las instituciones financieras, incluida la compañía como también sus socios comerciales, y el impacto relacionado con estos cambios; medidas legislativas y reguladoras en los EE. UU. y en el plano internacional, incluida la identificación y eficacia de toda iniciativa para mitigar los impactos negativos; el impacto de litigios e investigaciones reguladoras, incluidos costos, gastos, resoluciones y sentencias asó como también todo efecto colateral sobre su capacidad para hacer negocios y acceder a mercados de capitales; condiciones económicas negativas que por lo general incluyen una debilidad continua en el mercado de viviendas de los EE. UU., alto índice de desempleo en los EE. UU. y desafíos económicos en muchos otros países en los que hacemos negocios; distintas políticas monetarias, impositivas y fiscales de los gobiernos de EE. UU. y demás gobiernos distintos al de los EE. UU.

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