AGCO adquirirá activos y tecnologías de Trimble Ag a través de una empresa conjunta centrada en la tecnología de agricultura de precisión de próxima generación

AGCO Corporation (NYSE: AGCO), fabricante y distribuidor mundial de maquinaria agrícola y tecnología de agricultura de precisión, anunció la creación de una empresa conjunta (JV) con Trimble (Nasdaq: TRMB), en la que AGCO adquirirá una participación del 85 % en la cartera de activos y tecnologías agrícolas de Trimble a cambio de una contraprestación en efectivo de $2000 millones y la contribución de JCA Technologies.

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La JV crea una plataforma de agricultura de precisión de flota mixta líder a nivel mundial que será el proveedor exclusivo de la completa oferta tecnológica de Trimble Ag, apoyando el futuro desarrollo y distribución de tecnologías de agricultura de próxima generación. Trimble Ag ofrece una amplia variedad de tecnologías que son fáciles de usar y son compatibles entre marcas, modelos de equipos y tipos de explotaciones. Su hardware, soluciones de software y aplicaciones basadas en la nube abarcan todos los aspectos del ciclo de cultivo, desde la preparación del terreno hasta la siembra y la cosecha.

"Esta transacción histórica crea una JV que se convierte en el principal negocio de la agricultura de precisión de flota mixta del mundo y acelera la transformación estratégica de AGCO", manifestó Eric Hansotia, presidente y director ejecutivo de AGCO. "Este acuerdo mejora de manera significativa la pila tecnológica de AGCO con tecnologías disruptivas que cubren todos los aspectos del ciclo de cultivo, lo que en última instancia nos ayuda a servir mejor a los agricultores independientemente de la marca que utilicen".

La JV complementará y mejorará la cartera actual de la agricultura de precisión de AGCO para ofrecer aún más soluciones líderes en el sector a lo largo del ciclo de cultivo, al tiempo que da soporte a más de 10.000 modelos de equipos. Al combinar estas dos carteras de agricultura de precisión y aprovechar el acceso multicanal a través de Trimble Ag, AGCO OEM & Aftermarket, otros OEM y distribuidores de Precision Planting, la JV estará posicionada para impulsar un crecimiento desmesurado y proporcionar mejor las tecnologías de próxima generación a aún más agricultores de todo el mundo.

Hansotia continuó: "El acceso exclusivo a los productos de Trimble Ag, combinado con las ofertas existentes de AGCO en materia de agricultura de precisión, también acelera las ambiciones de crecimiento de AGCO en torno a la autonomía, la pulverización de precisión, la agricultura conectada, la gestión de datos y la sostenibilidad. Todos estos puntos de contacto harán que nos centremos aún más en el agricultor".

Se espera que las sinergias comerciales resultantes del acceso directo a los canales globales de OEM, posventa, otros OEM y retrofit de AGCO, además de las modestas sinergias de costos de ejecución, dupliquen aproximadamente el EBITDA de la JV en el quinto año luego del cierre.

"Los agricultores de hoy buscan soluciones de flota mixta entre sus tractores y los aperos que utilizan para alimentar al mundo de la forma más eficaz y sostenible", dijo Rob Painter, CEO de Trimble. "Creemos que una empresa conjunta con AGCO, complementada con el exitoso enfoque de flota mixta que desarrollaron con su modelo de negocio Precision Planting, puede ayudarnos a servir mejor juntos a agricultores y fabricantes de equipos originales".

El precio de compra de $2000 millones por la participación del 85 % de AGCO en el negocio de Trimble Ag representa un valor empresarial implícito de aproximadamente $2350 millones e implica un múltiplo de transacción de aproximadamente 13,8x basado en un EBITDA de 2023E de aproximadamente $170 millones. Al incluir las sinergias estimadas de ingresos y los costos de ejecución de $100 millones para el año 3 y el valor actual neto de los atributos fiscales de más de $50 millones, el múltiplo de sinergia es de aproximadamente 8,5 veces en 2023E.

La transacción no está sujeta a condiciones de financiación. AGCO obtuvo $2000 millones en financiación puente totalmente comprometida de Morgan Stanley Senior Funding, Inc. Se espera que el precio de compra de $2000 millones se financie mediante una combinación de la liquidez existente, la generación de flujo de caja libre y la nueva deuda. AGCO sigue comprometida a mantener su sólida calificación crediticia de grado de inversión.

El cierre está previsto para el primer semestre de 2024, sujeto a la aprobación de los organismos reguladores y a las condiciones de cierre habituales.

AGCO también anunció que el negocio de cereales y proteínas se someterá a una revisión estratégica como parte de la transformación más amplia de la cartera de AGCO. Bajo esta revisión, AGCO evaluará todas las opciones estratégicas para asegurar que los clientes de Grain & Protein son atendidos de la mejor manera posible y que el negocio está mejor posicionado para maximizar todo su potencial.

Morgan Stanley & Co. LLC actúa como asesor financiero exclusivo de AGCO. Simpson Thacher & Bartlett LLP actúa como asesor jurídico de AGCO y Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP actúa como su asesor financiero.

Centerview Partners LLC actúa como asesor financiero exclusivo de Trimble y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actúa como su asesor jurídico.

Conferencia telefónica / transmisión vía internet

AGCO celebrará una conferencia telefónica para hablar de la adquisición hoy a las 11:30 a.m. hora del este.

Fecha: 28 de septiembre de 2023

Hora: 11:30 AM ET

Enlace para escuchar: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=k1eQD8uv

Advertencias sobre las proyecciones

Las proyecciones que se incluyen en esta presentación, incluidas las declaraciones sobre la transacción y nuestros planes estratégicos, así como las sinergias, el crecimiento de los ingresos y el EBITDA, la acumulación de la transacción al crecimiento, el margen y los beneficios y nuestra capacidad para cerrar la transacción y el momento del cierre, están sujetas a riesgos que podrían hacer que los resultados reales difirieran sustancialmente de los que sugieren las declaraciones. Estos riesgos incluyen, pero no se limitan a, desarrollos adversos en la industria agrícola, incluidos los resultantes de COVID-19, interrupción de la cadena de suministro, inflación, clima, precios de las materias primas, cambios en la demanda de productos, interrupciones en el suministro de piezas y productos, dificultades en la integración de los negocios de Trimble Ag de forma que produzcan los resultados financieros esperados, las reacciones de los clientes y competidores a la transacción, incluido el ritmo al que el mayor cliente OEM de Trimble Ag reduce las compras de equipos de Trimble Ag y el ritmo de sustitución de dichas ventas por parte de la Joint Venture y los cambios adversos en los mercados financieros y de divisas, incluidos los aumentos de los tipos de interés. Los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los que se sugieren en estas declaraciones. Para obtener más información sobre estos y otros riesgos, consulte los documentos que presenta AGCO ante la SEC, incluido el formulario 10-K correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2022 y los posteriores formularios 10-Q. AGCO rechaza cualquier obligación de actualizar las proyecciones, excepto si así lo exige la ley.

Acerca de AGCO

AGCO (NYSE: AGCO) es líder mundial en diseño, fabricación y distribución de maquinaria agrícola y tecnología agrícola de precisión. AGCO ofrece valor al cliente a través de su cartera de marcas diferenciadas, que incluye marcas principales como Fendt®, GSI®, Massey Ferguson®, Precision Planting® y Valtra®. Impulsada por las soluciones agrícolas inteligentes Fuse®, la línea completa de equipos y servicios de AGCO ayuda a los agricultores a alimentar de forma sostenible a nuestro mundo. Fundada en 1990 y con sede en Duluth, Georgia, EE. UU., AGCO tuvo unas ventas netas de $12.700 millones en 2022. Para obtener más información, visite www.AGCOcorp.com. Para noticias, información y eventos de la empresa, síganos en Twitter: @AGCOCorp. Para noticias financieras en Twitter, siga el hashtag #AGCOIR.Para obtener más información, visite nuestro sitio web www.agcocorp.com.

Acerca de JCA Technologies

JCA Technologies es líder en el área emergente de los sistemas autónomos de maquinaria agrícola. La pila de tecnología autónoma líder del sector de JCA, el marco autónomo de JCA, se ha formado a lo largo de más de 20 años de suministro de soluciones tecnológicas avanzadas escalables para fabricantes de equipos originales agrícolas, al tiempo que se complementa con experiencia en ingeniería y fabricación. Desde la adquisición de JCA por parte de AGCO en mayo de 2022, JCA aplicó sus capacidades tecnológicas y de ingeniería a soluciones de autonomía retrofit como parte de la estrategia "retrofit-first" de AGCO. JCA tiene su sede en Winnipeg, Manitoba, Canadá, y atiende a clientes de todo el mundo. Para obtener más información, visite nuestro sitio web en www.jcatechnologies.com.

Acerca de Trimble

Dedicada al mañana del mundo, Trimble es una empresa tecnológica que ofrece soluciones que permiten a nuestros clientes trabajar de nuevas formas para medir, construir, crecer y mover bienes para una mejor calidad de vida. Las principales tecnologías de posicionamiento, modelado, conectividad y análisis de datos conectan los mundos digital y físico para mejorar la productividad, la calidad, la seguridad, la transparencia y la sostenibilidad. Desde productos especialmente diseñados y soluciones de ciclo de vida empresarial hasta servicios en la nube para la industria, Trimble está transformando industrias críticas como la construcción, la geoespacial, la agricultura y el transporte para impulsar un mundo de trabajo interconectado. Para obtener más información, visite nuestro sitio web en: www.trimble.com.

Acerca de la División de Agricultura de Trimble

La División de Agricultura de Trimble ofrece soluciones que resuelven retos tecnológicos complejos en toda la cadena de suministro agrícola. Las soluciones permiten a los agricultores y asesores asignar los escasos recursos para producir un suministro de alimentos seguro y fiable de forma rentable y medioambientalmente sostenible. Las soluciones de Trimble, que abarcan todas las estaciones, cultivos, terrenos y tamaños de explotación, pueden utilizarse en la mayoría de los equipos de la explotación, independientemente del fabricante. Para permitir una mejor toma de decisiones, Trimble ofrece integración tecnológica que permite a los agricultores recopilar, compartir y gestionar información en toda su explotación, al tiempo que ofrece una mayor eficiencia operativa en la cadena de valor agrícola. Entre las soluciones de Trimble se incluyen la orientación y la dirección, la gestión de datos de escritorio y en la nube, el control de flujos y aplicaciones, la gestión del agua, las soluciones de cosecha y los servicios de posicionamiento. Para obtener más información, visite nuestro sitio web en: www.trimble.com/agriculture.

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Rachel Potts
V.P., Director de comunicación
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