Bank of America Anuncia Ingresos Netos de 4500 Millones de USD para el Tercer trimestre de 2015, o 0,37 USD por Acción Diluida

Bank of America Corporation anunció hoy ingresos netos por 4500 millones de USD o 0,37 USD por acción diluida para el tercer trimestre de 2015, en comparación con una pérdida neta de 232 millones de USD o 0,04 USD por acción, en el mismo período del año anterior.

"Vimos sólidos resultados este trimestre al continuar ejecutando nuestra estrategia a largo plazo", señaló el Director Ejecutivo, Brian Moynihan. "Los impulsores clave de nuestro negocio, la captación de depósitos y préstamos para nuestros clientes de consumo y empresariales, se movieron en la dirección correcta este trimestre, y nuestros resultados comerciales en nombre de los clientes se mantuvieron bastante estables frente a condiciones difíciles de los mercados de capital. Nuestro enfoque equilibrado para atender a los usuarios y a los clientes va por buen camino, ya que la economía sigue avanzando".

"Nuestros resultados este trimestre reflejan los esfuerzos en curso para mejorar el apalancamiento operativo mientras seguimos invirtiendo en nuestro negocio", señaló el Director de Finanzas, Paul Donofrio. "Generamos capital y liquidez a niveles récord e hicimos crecer los préstamos totales por segundo trimestre consecutivo mientras seguimos operando dentro de nuestro marco de riesgo".

^{1 La base de rendimiento imponible equivalente (Fully taxable-equivalent, FTE) es una medida financiera no establecida en los principios contables generalmente aceptados (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP). Para mayor información, consulte la nota final G. Los ingresos netos en concepto de intereses, basándose en los GAAP, fueron de 9500 millones de USD, 10 500 millones de USD y 10 200 millones de USD para los tres meses finalizados al  30 de septiembre de 2015, 30 de junio de 2015 y  30 de septiembre de  2014, respectivamente. El total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, sobre una base GAAP, fue de 20 700 millones de USD, 22 100 millones de USD y 21 200 millones de USD para los tres meses finalizados el  30 de septiembre de 2015, el 30 de junio  de 2015 y el  30 de septiembre de 2014, respectivamente.
2 Los gastos excluidos intereses incluyen a los gastos de litigio de 231 millones de USD, 175 millones de USD y 6000 millones de USD para los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2015, el 30 de junio de  2015 y el 30 de septiembre de  2014, respectivamente.}

Los ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base equivalente totalmente imponible (fully taxable-equivalent, FTE), fueron de 20 900 millones de USD^(G), una disminución de 521 millones de USD, con respecto al tercer trimestre de 2014. Esto fue impulsado en gran medida por los mayores ajustes negativos relacionados con el mercado sobre la cartera de valores de deuda de la compañía, debido a menores tasas de interés a largo plazo, parcialmente compensado por los mayores ajustes de valoración de débito neto positivo (debit valuation adjustments, DVA), en comparación con el trimestre del año anterior. El trimestre actual incluyó 597 millones de USD en ajustes negativos relacionados con el mercado y 313 millones de USD en DVA neto positivo.

Los ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE fueron de 9 700 millones de USD en el tercer trimestre de 2015; una disminución del 7 %, o 702 millones de USD, con respecto al trimestre del año anterior. Sin incluir el impacto de los ajustes relacionados con el mercado, los ingresos netos en concepto de intereses fueron de 10 300 millones de USD en el tercer trimestre de 2015, en comparación con 10 000 millones de USD en el trimestre anterior y 10 500 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior^(G). El descenso desde el tercer trimestre de 2014 se debió a los saldos de préstamos de consumo más bajos y a los menores rendimientos, parcialmente compensado por el crecimiento del crédito comercial y los menores saldos de deuda a largo plazo.

Los ingresos que no provienen de intereses aumentaron un 2 % o 181 millones de USD, con respecto al mismo trimestre del año anterior a 11 200 millones de USD. Los resultados para el trimestre más reciente reflejaron los aumentos con respecto al año anterior en la banca hipotecaria y los ingresos de tarjetas, los cargos de administración de activos más altos y otros ingresos, parcialmente compensado por menores ingresos de los mercados de capital y menores ingresos por inversión de capital.

La provisión para pérdidas crediticias aumentó 170 millones de USD con respecto al tercer trimestre de 2014, a 806 millones de USD. Las pérdidas netas en préstamos fueron de 932 millones de USD en el tercer trimestre de 2015, comparado con 1100 millones de USD en el segundo trimestre de 2015 y 1000 millones de USD en el tercer trimestre de 2014. La relación de pérdidas netas en préstamos mejoró a 0,42 % en el tercer trimestre de 2015 de 0,46 % en el trimestre del año anterior. La caída en las pérdidas netas en préstamos se vio impulsada, principalmente, por una mejora en las tendencias de la cartera de consumo, parcialmente compensadas por las mayores pérdidas comerciales. En el tercer trimestre de 2015, la liberación de reservas fue de 126 millones de USD, en comparación con una liberación de reservas netas de 407 millones de USD en el tercer trimestre de 2014.

Los gastos excluidos intereses disminuyeron 6300 millones de USD, o un 31 %, con respecto al tercer trimestre de 2014, a 13 800 millones de USD. Excluidos los gastos de litigio de 231 millones de USD en el tercer trimestre de 2015 y 6000 millones de USD en el trimestre del año anterior, los gastos excluidos intereses disminuyeron 4 % con respecto al trimestre del año anterior, a 13 600 millones de USD, lo que refleja el menor gasto de los Activos de Legado y Servicios (Legacy Assets and Servicing, (LAS)^(A). Los esfuerzos continuos de administración de costos permitieron a la compañía continuar invirtiendo en oportunidades de crecimiento, manteniendo los gastos relativamente estables con respecto al trimestre anterior.

La tasa efectiva de impuestos para el tercer trimestre de 2015 fue del 26 %, que incluyó beneficios relacionados con la reestructuración de algunas subsidiarias no estadounidenses.

Resultados por segmento de negocios

La compañía informa los resultados a través de cinco segmentos de negocios: Banca de Consumo, Administración Global de Patrimonio e Inversiones (Global Wealth and Investment Management, GWIM), Banca Global, Mercados Globales y Activos de Legado y Servicios (Legacy Assets and Servicing, LAS), con las demás operaciones registradas en Todo lo Demás.

^{1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.}

Aspectos Financieros Destacados

• Los saldos de depósitos promedio aumentaron 34 300 millones de USD, o 7 %, con respecto al trimestre del año anterior, a 548 900 millones de USD.
• La compañía originó 13 700 millones de USD en préstamos hipotecarios residenciales de primer gravamen y 3100 millones de USD en préstamos con garantía hipotecaria en el tercer trimestre de 2015, comparado con 11 700 millones de USD y 3200 millones de USD, respectivamente, en el trimestre del año anterior.
• Los activos de corretaje de clientes aumentaron 8700 millones de USD, u 8 %, con respecto al trimestre del año anterior, a 117 200 millones de USD, impulsados, principalmente, por los sólidos flujos de cuenta, parcialmente compensados por las menores valoraciones de mercado.
• La compañía emitió 1,3 millones de nuevas tarjetas de crédito en el tercer trimestre de 2015, un aumento de 1,2 millones de tarjetas de crédito emitidas en el mismo trimestre del año anterior.

Resumen financiero

Banca de Consumo anunció ingresos netos de 1800 millones de USD, un aumento de 5 % con respecto al mismo trimestre del año anterior. El negocio fue testigo de un aumento de la actividad del cliente durante el trimestre con aumentos en los depósitos, originación de hipotecas, emisión de tarjetas de crédito y activos de corretaje con respecto al año anterior. Además, la cantidad de clientes activos de la banca móvil aumentó un 14 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, y llegó a 18 400 millones de usuarios.

Los ingresos aumentaron un 1 % a partir del tercer trimestre de 2014, a 7800 millones de USD, ya que los mayores ingresos que no provienen de intereses se vieron compensados en gran medida por menores ingresos netos en concepto de intereses. Los ingresos netos en concepto de intereses se redujeron, ya que el beneficio proveniente de los mayores depósitos se vio más que compensado por el impacto de las actividades de asignación de administración de activos y pasivos (asset liability management, ALM) y los menores rendimientos de tarjetas de la compañía. Los ingresos que no provienen de intereses aumentaron 6 % a 2800 millones de USD, impulsados por las ganancias en las desinversiones y una mayor ingreso de tarjetas, parcialmente compensado por menores cargos por servicios.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 20 millones de USD con respecto al trimestre del año anterior, a 648 millones de USD, impulsada por la mejora continua de la calidad crediticia, principalmente, dentro de las carteras de préstamos para pequeñas empresas y de tarjetas de crédito.

Los gastos excluidos intereses disminuyeron 1 % a partir del tercer trimestre de 2014, a 4400 millones de USD, ya que la compañía continuó optimizando su red de entrega e invirtió parte de los ahorros de estas iniciativas en el negocio al agregar especialistas en ventas. Durante los últimos 12 meses, la compañía ha agregado más de 300 funcionarios de préstamos hipotecarios, asesores de soluciones financieras y banqueros para pequeñas empresas para ayudar a atender a los clientes y profundizar las relaciones.

Impulsado por el crecimiento continuo en la banca móvil y otros puntos de contacto para clientes de autoservicio, la compañía continuó refinando su presencia comercial: ha cerrado o se deshizo de 244 oficinas y ha agregado 38 oficinas desde el tercer trimestre de 2014, lo que genera un total de 4741 centros financieros al final del tercer trimestre de 2015.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 24 % en el tercer trimestre de 2015, en comparación con el 22 % en el tercer trimestre de 2014.

^{1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.
2 El total de saldos de clientes se definen como activos administrados, activos de corretaje de clientes, activos bajo custodia, depósitos y préstamos a clientes (incluidos las cuentas por cobrar de márgenes).}

Aspectos financieros destacados

• El número de asesores de patrimonio aumentó en 998 asesores desde el trimestre del año anterior, a 18 037, debido a la continua inversión en el programa de Desarrollo del Asesor; se mejoraron los niveles de contratación competitiva y los niveles históricamente bajos de deserción de asesores. Esto incluye un adicional de 174 asesores en Banca de Consumo, ya que la compañía continúa expandiendo su red de especialistas para ampliar y profundizar las relaciones con los clientes.
• Los flujos de activos administrados (Assets Under Management, AUM) a largo plazo de 4400 millones de USD, para el tercer trimestre de 2015, marcaron el 25^º trimestre consecutivo de flujos positivos.
• Los saldos de los depósitos promedio aumentaron un 2 %, o 4600 millones de USD, con respecto al trimestre del año anterior a 244 000 millones de USD, y los saldos de préstamos promedio aumentaron un 10 % con respecto al trimestre del año anterior a 133 200 millones de USD, que marcan el 22^do trimestre consecutivo de crecimiento del saldo de préstamos.
• Los cargos de administración de activos llegaron a 2100 millones de USD, un aumento del 2 % con respecto al tercer trimestre de 2014.

Resumen financiero

Administración Global de Patrimonio e Inversiones informó ingresos netos de 656 millones de USD, en comparación con los 812 millones de USD en el tercer trimestre de 2014. Los ingresos disminuyeron 198 millones de USD a 4500 millones de USD, ya que los mayores cargos de administración se vieron más que compensados por menores ingresos provenientes de transacciones y el impacto de la asignación de las actividades de ALM de la compañía en los ingresos netos en concepto de intereses. Esta es la continuación de una tendencia en los ingresos provenientes de transacciones, ya que los clientes siguen migrando de la intermediación a las relaciones administradas, calculadas por los mercados más bajos y la actividad silenciada de la nueva emisión.

El margen antes de impuestos para el tercer trimestre de 2015 fue del 23 %, lo que representa una disminución del 27 % con respecto al trimestre del año anterior.

Los gastos excluidos intereses aumentaron, ligeramente, con respecto al trimestre del año anterior, a 3400 millones de USD, ya que los costos relacionados con litigios fueron mayores y el número de asesores de patrimonio creció un 6 % con respecto al trimestre del año anterior.

El beneficio de la provisión para pérdidas crediticias disminuyó 13 millones de USD con respecto al trimestre del año anterior a un beneficio de 2 millones de USD, impulsado por las mayores recuperaciones registradas en el mismo trimestre del año anterior.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 22 % en el tercer trimestre de 2015, en comparación con el 27 % en el mismo trimestre del año anterior.

^{1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.}

Aspectos financieros destacados

• Bank of America Merrill Lynch generó cargos de banca de inversión en toda la empresa de 1300 millones de USD, excluidas las negociaciones autogestionadas, en el tercer trimestre de 2015, manteniendo su número 3 en el ranking global^(H).
• Bank of America Merrill Lynch estuvo posicionada entre las tres mejores instituciones financieras en deuda corporativa de alto rendimiento, préstamos aprovechados, valores con respaldo hipotecario, valores respaldados por hipoteca, deuda convertible, deuda corporativa de grado de inversión, préstamos sindicados y mercados de capital de deuda durante el tercer trimestre de 2015^(H).
• Los cargos de asesoramiento en toda la empresa de 391 millones de USD fueron los segundos resultados más altos desde la fusión de Merrill Lynch.
• Los saldos de préstamos promedio y de arrendamiento aumentaron 26 800 millones de USD, o el 9 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, y llegaron a 310 000 millones de USD, con un crecimiento, principalmente, en las carteras de préstamos comerciales e industriales y en la cartera de bienes raíces comerciales.

Resumen financiero

Banca Global reportó un ingreso netode 1300 millones de USD en el tercer trimestre de 2015, comparado con 1500 millones de USD en el tercer trimestre de 2014, ya que el sólido crecimiento de los depósitos y préstamos y los mayores cargos de asesoramiento se vieron compensados por menores ingresos netos en concepto de intereses y menores cargos de aseguramiento, de acuerdo con los menores volúmenes del sector.

Los ingresos netos en concepto de intereses se redujeron 105 millones de USD, lo que refleja el impacto de la asignación de actividades ALM y los costos de liquidez de la compañía, así como la compresión de los diferenciales de préstamos. Esto fue compensado en parte por el crecimiento de los préstamos. El total de cargos de banca de inversión de la corporación, excluidas las negociaciones autogestionadas, disminuyó a 1300 millones de USD en el tercer trimestre con relación a un sólido trimestre en el año anterior de 1400 millones de USD, con mayores cargos de asesoramiento que más que compensaron la disminución en los cargos de emisión de capital.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 14 % en el tercer trimestre de 2015, en comparación con el 18 % en el mismo trimestre del año anterior.

La provisión para pérdidas crediticias aumentó 243 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, a 179 millones de USD, en línea con los mayores saldos de préstamos y las mayores liberaciones de reservas en el año anterior. Los gastos excluidos intereses se mantuvieron relativamente estables en comparación con el mismo trimestre del año anterior en 2000 millones de USD.

^{1 Representa una medida financiera no establecida en los GAAP. Las ganancias netas de DVA fueron de 313 millones de USD, 102 millones de USD y 205 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el  30 de septiembre de 2015, el  30 de junio de 2015 y el 30 de septiembre de 2014, respectivamente.
2 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.}

Aspectos financieros destacados

• La venta de acciones y los ingresos comerciales, excluido el DVA neto, aumentó 12 % con respecto al trimestre del año anterior, a 1200 millones de USD, impulsado por un sólido rendimiento en los derivados, que reflejan condiciones de mercado favorables^(I).
• El Equipo Estadounidense de Investigación de Capital de Bank of America Merrill Lynch obtuvo el 1er lugar en la encuesta All-America Institutional Investor de 2015.

Resumen financiero

Mercados Globales reportó ingresos netos de 1000 millones de USD en el tercer trimestre de 2015, comparado con 371 millones de USD con respecto al trimestre del año anterior, ya que los menores gastos excluidos intereses, sobre todo de litigios, se vieron parcialmente compensados por menores ingresos comerciales y ventas de renta fija, divisas y productos (FICC).

Los ingresos disminuyeron 90 millones de USD, o el 2 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior a 4100 millones de USD. Sin incluir el DVA neto, los ingresos disminuyeron 198 millones de USD, o el 5 %, a 3800 millones de USD^(J). Las ganancias netas del DVA fueron de 313 millones de USD, comparado con los 205 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior.

Las ventas y los ingresos comerciales se mantuvieron relativamente sin cambios con respecto al trimestre del año anterior en 3500 millones de USD. Excluido el DVA neto, las ventas y los ingresos comerciales se redujeron un 4 % desde el tercer trimestre de 2014, a 3200 millones de USD, ya que las mayores ventas de capital y los ingresos comerciales se vieron más que compensados por los menores ingresos comerciales y las ventas FICC^(I).

La renta Fija, las ventas de monedas y productos y los ingresos comerciales, excluidos el DVA neto, disminuyeron 11 % con respecto al trimestre del año anterior, debido a la disminución en los negocios relacionados con el crédito, compensado en parte por una mejora en los productos tarifados^(I). Las ventas de capital y los ingresos comerciales, excluido el DVA neto, aumentaron 12 % con respecto al trimestre del año anterior, liderado por un sólido rendimiento en los derivados, lo que refleja las condiciones favorables del mercado^(I).

Los gastos excluidos intereses de 2700 millones de USD disminuyeron 674 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsados por el menor gasto de litigios. El trimestre del año anterior incluyó, aproximadamente, 600 millones de USD en gastos de litigio, la mayoría de los cuales era no deducible para efectos fiscales. Excluidos los litigios, los gastos excluidos intereses se redujeron un 4 %, impulsado por menores gastos relacionados con los ingresos^(K).

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 11 % en el tercer trimestre de 2015.

^{1  Los gastos excluidos intereses incluyen los gastos de litigio de 228 millones de USD, 59 millones de USD y 5300 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el  30 de septiembre de 2015, el 30 de junio de 2015 y el 30  de septiembre de 2014.}

Aspectos financieros destacados

• La cantidad de préstamos hipotecarios de primera línea con una mora de más de 60 días pagados por el equipo de LAS disminuyó a 114 000 préstamos al final del tercer trimestre de 2015, una reducción de 18 000 préstamos, o un 14 %, con respecto al trimestre anterior y disminuyeron a 107 000 préstamos, o un 48 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior.
• Los gastos excluidos intereses, excluidos los gastos por litigios, fue de 900 millones de USD en el tercer trimestre de 2015, en comparación con los 900 millones de USD en el segundo trimestre de 2015 y 1300 millones de USD en el tercer trimestre de 2014^(B).

Resumen financiero

Los Activos de Legado y Servicios informaron una pérdida neta de 196 millones de USD para el tercer trimestre de 2015, en comparación con una pérdida neta de 5100 millones de USD para el mismo período de 2014, impulsada, principalmente, por menores gastos de litigios. Los ingresos aumentaron en el tercer trimestre de 2015 ya que el rendimiento de los derechos de servicios hipotecarios (MSR), neto de cobertura mejoró y la provisión para declaraciones y garantías se redujo, parcialmente compensados por menores cargos de servicios hipotecarios. Los cargos por servicios hipotecarios se redujeron 27 % con respecto al trimestre del año anterior, a 345 millones de USD, ya que el número de créditos de primer y segundo gravamen administrados por LAS declinó a partir del tercer trimestre de 2014.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 261 millones de USD desde el tercer trimestre de 2014, a 6 millones de USD, impulsado principalmente por los costos relacionados con la porción de alivio al consumidor de la liquidación del Departamento de Justicia (DoJ) de Estados Unidos en el mismo trimestre del año anterior.

Los gastos excluidos intereses disminuyeron 5500 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 1100 millones de USD, debido, principalmente, a una reducción en gastos de litigios de 5100 millones de USD y a una reducción en los gastos de servicios relacionados con la mora. Excluidos los litigios, los gastos excluidos intereses fueron de 900 millones de USD en el tercer trimestre de 2015, relativamente sin cambios con respecto al trimestre anterior, y disminuyeron 430 millones de USD, o 32 %, desde el tercer trimestre de 2014, ya que el número de préstamos de primera hipoteca con más de 60 días en mora atendidos por LAS disminuyó 48 %, a 114 000 préstamos^(B).

^{1 Todo lo Demás son actividades de administración de riesgo de activos y pasivos (asset liability management, ALM), las inversiones de capital, el negocio internacional de tarjetas de consumidor, los negocios en liquidación, las asignaciones de gastos residuales y otros. Las actividades de ALM abarcan toda la cartera de préstamos hipotecarios de vivienda, los valores de deuda, la tasa de interés y las actividades de administración de riesgo de divisa extranjera, que incluyen la asignación residual de ingresos netos en concepto de intereses, el impacto de determinadas metodologías de asignación y la ineficacia de la cobertura contable. Comenzando con las nuevas originaciones en 2014, mantenemos ciertas hipotecas residenciales en la Banca de Consumo, en consonancia con el lugar donde se gestiona la relación general; dichas hipotecas estaban previamente en Todo lo Demás. Además, ciertos préstamos hipotecarios residenciales que son administrados por Activos de Legado y Servicios están en Todo lo Demás. Los resultados de algunas actividades de ALM se asignan a los segmentos de negocios. Las inversiones de capital incluyeron nuestros servicios comerciales de empresas conjuntas, así como las Inversiones de Capital Global que se compone de una cartera de capital, bienes raíces y otras inversiones alternativas.}

Todo lo Demás informó ingresos netos de 4 millones de USD en el tercer trimestre de 2015, en comparación con los 509 millones de USD para el mismo período del año anterior.

Los ingresos netos en concepto de intereses disminuyeron 570 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsados por el impacto negativo en los ajustes relacionados con el mercado sobre los valores de deuda de la compañía, debido a tasas de interés a largo plazo más bajas. Los ingresos que no provienen de intereses aumentaron 123 millones de USD con respecto al trimestre del año anterior, a 12 millones de USD, impulsados, principalmente, por, aproximadamente, 400 millones de USD en ganancias por las ventas de préstamos de consumo inmobiliarios, comparado con alrededor de 230 millones de USD en ganancias en el trimestre del año anterior. Los ingresos que no provienen de intereses para el tercer trimestre de 2015 también incluyeron un cargo de 303 millones de USD para la provisión de seguros de protección de pagos (protection insurance provision, PPI) en el negocio de tarjetas del Reino Unido y 385 millones de USD en ganancias de la venta de valores de deuda. Esto se compara con un cargo PPI de 298 millones de USD y ganancias de valores de deuda de 410 millones de USD en el tercer trimestre de 2014.

La provisión para pérdidas crediticias fue un beneficio de 67 millones de USD, en comparación con un beneficio de 265 millones de USD en el tercer trimestre de 2014, ya que la compañía lanzó reservas a un ritmo más lento en comparación con el trimestre del año anterior.

Los gastos excluidos intereses disminuyeron 174 millones de USD, lo que refleja la mejora de los costos de litigios y y los costos más bajos de personal e infraestructura, parcialmente compensados por mayores cargos profesionales. El tercer trimestre de 2015 incluyó beneficios fiscales de 507 millones de USD, en comparación con los beneficios fiscales de 541 millones de USD en el tercer trimestre de 2014.

^{1 No incluye la amortización de préstamos PCI de 148 millones de USD, 290 millones de USD y 246 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 30 de septiembre de 2015, el 30 de junio de 2015 y el 30 de septiembre de 2014, respectivamente. 2 Los índices de pérdidas netas en préstamos se calculan como pérdidas netas en préstamos anualizadas divididas por los préstamos y arrendamientos pendientes promedio durante el período. 3 Los índices de préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria se calculan como préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria, divididos por los préstamos pendientes, los arrendamientos y las propiedades en ejecución hipotecaria al final del período. 4 Los índices de la reserva
para pérdidas por
préstamos y arrendamientos se
calculan como reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos divididos por los préstamos y arrendamientos pendientes al final del período.
Nota: Los índices no incluyen los préstamos calculados según la opción de valor justo.}

La calidad crediticia continuó mejorando en el tercer trimestre de 2015, con una reducción de las pérdidas netas en préstamos en la mayoría de las carteras principales, en comparación con el mismo trimestre del año anterior. El saldo de préstamos acumulativos con mora de más de 30 días, sin incluir los préstamos totalmente asegurados, disminuyó en todas las carteras de consumo con respecto al mismo trimestre del año anterior. Además, los préstamos no acumulativos, los arrendamientos y las propiedades en ejecución hipotecaria también se redujeron en un 27 % con respecto al mismo periodo del año anterior.

Las pérdidas netas en préstamos fueron de 932 millones de USD en el tercer trimestre de 2015, comparado con 1100 millones de USD en el segundo trimestre de 2015 y 1000 millones de USD en el tercer trimestre de 2014. La relación de pérdidas netas en préstamos mejoró a 0,42 % en el tercer trimestre de 2015 de 0,46 % en el trimestre del año anterior. La caída en las pérdidas netas en préstamos se vio principalmente impulsada por una mejora en las tendencias de la cartera de consumo, parcialmente compensadas por mayores pérdidas comerciales. La provisión para pérdidas crediticias aumentó 170 millones de USD con respecto al tercer trimestre de 2014 a 806 millones de USD. En el tercer trimestre de 2015, la liberación de reservas netas fue de 126 millones de USD, en comparación con una liberación de reservas netas de 407 millones de USD en el tercer trimestre de 2014.

La reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos para el índice de cobertura por pérdidas netas en préstamos anualizadas fue 3,42 veces en el tercer trimestre de 2015, en comparación con 3,65 veces en el tercer trimestre de 2014.  Los préstamos no acumulativos, los arrendamientos y las propiedades en ejecución hipotecaria fueron de 10 300 millones de USD al 30 de septiembre de 2015, lo que representa una disminución con respecto a los 11 600  millones de USD al 30 de junio de 2015 y los 14 200 millones de USD al  30 de septiembre de 2014.

Dentro de la cartera de préstamos comerciales, los préstamos criticados reservables aumentaron un 15 % con respecto al trimestre del año anterior, debido a ciertas rebajas en la cartera de petróleo y gas de la compañía. Sin embargo, la tasa criticada reservable sigue siendo inferior a los niveles anteriores a la crisis financiera.

^{1 Los índices de capital regulador son preliminares. El capital de nivel 1 del capital ordinario (Common equity tier 1 , CET1), el capital de Nivel 1, los activos ponderados en función del riesgo (risk-weighted assets, RWA), el índice CET1 y el índice de apalancamiento complementario (supplementary leverage ratio, SLR) como se muestra en una base totalmente gradual son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Para obtener más información, consulte la Nota (C) en la página 13. Para una conciliación con las medidas financieras de los GAAP, consulte la página 18 de este comunicado de prensa.
2 Bank of America recibió la aprobación para comenzar a utilizar el marco de capital de enfoques avanzados para determinar los requerimientos de capital basados en el riesgo, a partir del cuarto trimestre de 2015. Como se ha descrito anteriormente, con la aprobación para salir de la ejecución paralela, los reguladores bancarios estadounidenses solicitaron modificaciones a ciertos modelos analíticos internos, incluidos los modelos de crédito (por ejemplo, comercial) al por mayor que aumentarán nuestros activos ponderados en función del riesgo en el cuarto trimestre de 2015. Incluidas estas modificaciones, el índice estimado de la proforma CET1 bajo los enfoques Avanzados de Basilea 3 sobre una base totalmente gradual sería un 9,7 % y 9,3 % al 30 de septiembre  de 2015 y al 30 de junio de 2015, respectivamente. Para obtener más información, consulte la Nota final (C) en la página 13.
3 Los cálculos de los enfoques Avanzados de Basilea 3 suponen la aprobación de los reguladores bancarios estadounidenses de nuestros modelos analíticos internos, incluida la aprobación de la metodología de modelos internos (IMM). Al 30 de septiembre de 2015, BAC no había recibido aprobación de IMM.
4 El índice de capital ordinario tangible y el valor tangible en los libros por acción son medidas financieras  no establecidas en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.}

El índice de capital del capital ordinario de nivel 1 según el Enfoque de Transición Estandarizada de Basilea 3 fue del 11,6 % al 30 de  septiembre de 2015 y del 11,2 % al 30 de  junio de 2015.

Mientras los Enfoques del Basilea 3 estándar completamente graduales y los avanzados completamente graduales no entran en vigencia hasta 2018, la compañía está proporcionando las siguientes estimaciones con fines comparativos.

• El índice estimado de capital del capital ordinario de nivel 1, según el enfoque estándar de Basilea 3 sobre una base completamente gradual, fue un 10,8 % al 30  de septiembre de 2015 y 10,3 % al 30  de junio de 2015^(C).
• El índice de capital estimado de capital ordinario de nivel 1, según el enfoque avanzado de Basilea 3 sobre una base completamente gradual, fue un 11,0 % al 30  de septiembre de 2015 y 10,4 % al 30  de junio de 2015^(C).

El 3 de septiembre de 2015, la Directiva de la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda anunciaron que Bank of America recibió la aprobación para comenzar a utilizar el marco de capital de enfoques Avanzados para determinar los requerimientos de capital basados en el riesgo a partir del cuarto trimestre de 2015.

Como se ha descrito anteriormente, con la aprobación para salir de la ejecución paralela, los reguladores bancarios estadounidenses solicitaron modificaciones a ciertos modelos analíticos internos, incluidos los modelos de crédito (por ejemplo, comercial) al por mayor que aumentaron los activos ponderados en función del riesgo al 1 de octubre de 2015. Si se incluyen las modificaciones solicitadas a estos modelos, el índice CET1 estimado en virtud de los enfoques de Basilea 3 Avanzados sobre una base totalmente gradual sería, aproximadamente, el 9,7 % y el 9,3 %, al 30 de septiembre de 2015 y al 30 de junio de 2015, respectivamente^(C).

Al 30   de septiembre de 2015, el Índice estimado de apalancamiento complementario (supplementary leverage ratio, SLR)^(L) para la Sociedad de Cartera del Banco fue de aproximadamente 6,4 %, lo cual excede el 5,0 % mínimo para las sociedades de cartera del banco, y el SLR estimado completamente gradual para las entidades bancarias principales de la compañía fue de aproximadamente 7,0 % al  30 de septiembre de 2015, lo cual excede el 6,0 % del nivel "bien capitalizado".

Al 30  de septiembre de 2015, las Fuentes de Liquidez de Exceso Global sumaron 499 000 millones de USD, en comparación con los 484 000 millones de USD al  30 de junio de 2015 y los 429 000 millones de USD al  30 de septiembre de 2014^(D). El plazo requerido para obtener financiamiento fue de 42 meses al  30 de septiembre de 2015, comparado con 40 meses al  30 de junio de 2015 y 38 meses al  30 de septiembre de 2014^(D). El Índice de Cobertura de Liquidez Estadounidense calculado al 30  de septiembre de 2015 supera el mínimo requerido completamente gradual en 2017^(M).

 Las acciones ordinarias emitidas al final del período y en circulación fueron de 10 430 millones al 30 de septiembre de 2015, 10 470 millones  al 30 de junio de 2015 y 10 520 millones al  30 de septiembre de 2014. La compañía recompró, aproximadamente, 800 millones de USD en acciones ordinarias durante el tercer trimestre.

El valor tangible en los libros por acción^(E) fue de 15,50 USD al 30  de septiembre de 2015, en comparación con 15,02 USD al 30  de junio de 2015 y 14,09 USD al 30  de septiembre de 2014. El valor en los libros por acción fue de 22,41 USD al 30  de septiembre de 2015, en comparación con 21,91 USD al  30 de junio de 2015 y 20,99 USD al  30 de septiembre de 2014.

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^{Notas finales}

^{(A) Los gastos excluidos intereses, sin incluir los gastos de litigios, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Los gastos excluidos intereses excluidos intereses en función de los GAAP fueron de 13 800 millones de USD,y 13 800 millones de USD y 20 100 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 30  de septiembre de 2015, 30  de junio de 2015 y el 30 de septiembre de 2014, respectivamente. El gasto de litigios fue 231 millones de USD, 175 millones de USD y 6000 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2015, el  30 de junio de 2015 y el  30 de septiembre de 2014, respectivamente.}

^{(B) Los gastos excluidos intereses de Activos de Legado y Servicios (Legacy Assets and Servicing, LAS), sin incluir los litigios, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Los gastos excluidos intereses de LAS fueron 1100 millones de USD, 961 millones de USD y 6600 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el  30 de septiembre de 2015, el 30 de junio de 2015 y el 30 de septiembre de  2014, respectivamente. El gasto de litigios de LAS fueron 228 millones de USD, 59 millones de USD y 5300 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2015, el  30 de junio de 2015 y el  30 de septiembre de 2014, respectivamente.}

^{(C) Los cálculos totalmente graduales son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte la página 18 de este comunicado de prensa. El 1 de enero de 2014 entraron en vigencia las normas de Basilea 3, sujetas a las disposiciones transitorias relacionadas, principalmente, con las deducciones y los ajustes reguladores que afectan al capital ordinario de Nivel 1 (CET1) y al capital de Nivel 1. Bank of America recibió la aprobación para comenzar a utilizar el marco de capital de enfoques avanzados para determinar los requerimientos de capital basados en el riesgo, a partir del cuarto trimestre de 2015. Como se ha descrito anteriormente, con la aprobación para salir de la ejecución paralela, los reguladores bancarios estadounidenses solicitaron modificaciones a ciertos modelos analíticos internos, incluidos los modelos de crédito (por ejemplo, comercial) al por mayor que aumentarán nuestros activos ponderados en función del riesgo en el cuarto trimestre de 2015. Incluidas estas modificaciones, el índice estimado de la proforma CET1 bajo los enfoques Avanzados de Basilea 3 sobre una base totalmente gradual sería un 9,7 % y 9,3 % al 30 de septiembre  de 2015 y al 30 de junio de 2015, respectivamente. Las estimaciones de los Enfoques avanzados de Basilea 3 suponen que los reguladores bancarios estadounidenses aprobarán nuestros modelos analíticos internos, incluida la aprobación de la metodología de los modelos internos (IMM). Al 30 de septiembre de 2015, BAC no había recibido la aprobación de IMM.}

^{(D) Las Fuentes de Liquidez de Exceso Global incluyen dinero en efectivo y de alta calidad, líquido, valores gravados, limitados a valores públicos de los EE. UU., títulos de agencias estadounidenses, MBS de agencias de Estados Unidos y un selecto grupo de valores gubernamentales y supranacionales no estadounidenses, y que están fácilmente disponibles para satisfacer las necesidades de financiación a medida que surgen. No incluye ventana de descuento de la Reserva Federal o la capacidad de endeudamiento del Federal Home Loan Bank. Las transferencias de liquidez de las entidades bancarias u otras reguladas están sujetas a determinadas restricciones reguladoras. El Tiempo de financiación necesario (Time-to-required funding, TTF) es una medida de cobertura de deuda y se expresa como el número de meses de obligaciones que la sociedad de cartera sin garantía de Bank of America Corporation puede cumplir utilizando, únicamente, sus Fuentes de Liquidez de Exceso Global sin la emisión de deuda o de abastecimiento de liquidez adicional. Definimos las obligaciones contractuales sin garantía para los propósitos de este indicador como vencimientos de deuda superior o subordinada emitidos o garantizados por el Bank of America Corporation. Hemos incluido en el monto de las obligaciones contractuales sin garantía, el pasivo de 8600 millones de USD, incluidos los costos estimados, para las liquidaciones, principalmente, por la liquidación de titularización de etiqueta privada de BNY Mellon anunciada anteriormente.}

^{(E) El Valor tangible en los libros por acciones ordinarias es una medida no establecida en los GAAP. Para obtener más información, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.}

^{(F) El índice de capital ordinario tangible del retorno sobre activos es una medida financiera no establecida en los GAAP. Para obtener más información, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.}

^{(G) La base de rendimiento imponible equivalente (Fully taxable-equivalent, FTE) para la corporación es una medida financiera no establecida en los principios contables generalmente aceptados (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP). Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa. Los ingresos netos en concepto de intereses, basándose en los GAAP, fueron de 9500 millones de USD, 10 500 millones de USD y 10 200 millones de USD para los tres meses finalizados al  30 de septiembre de 2015, el  30 de junio de 2015 y el  30 de septiembre de 2014, respectivamente. Los Ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE excluidos los ajustes relacionados con el mercado representan una medida financiera no establecida en los GAAP. Los ajustes relacionados con el mercado de los gastos de amortización de primera calidad y la ineficacia de cobertura fueron (600) millones de USD, 700 millones de USD y (1000) millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el  30 de septiembre de 2015, el  30 de junio de 2015 y el  30 de septiembre de 2014, respectivamente. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, basándose en los GAAP, fueron de 20 700 millones de USD, 22 100 millones de USD y 21 200 millones de USD para los tres meses finalizados al  30 de septiembre de 2015, el  30 de junio de 2015 y el  30 de septiembre de 2014, respectivamente. Las ganancias por DVA netas fueron de 313 millones de USD, 102 millones de USD y 205 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el  30 de septiembre de 2015, el  30 de junio de 2015 y el  30 de septiembre de 2014, respectivamente.}

^{(H) Clasificaciones según Dealogic al 5 de octubre de 2015 para el trimestre finalizado el 30 de septiembre  de 2015.}

^{(I) Los ingresos comerciales y por ventas, excluido el DVA neto, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Las ganancias por DVA netos fueron de 313 millones de USD y 205 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 30 de septiembre de 2015 y 2014, respectivamente. Las ganancias de capital por DVA neto fueron 35 millones de USD y 72 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el  30 de septiembre de 2015 y 2014. Las ganancias por DVA netos fueron de 278 millones de USD y 133 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al  30 de septiembre de 2015 y  30 de septiembre de 2014, respectivamente.}

^{(J) Los ingresos de Mercados Globales, excluidos el DVA neto, es una medida financiera no establecida en los GAAP. Las ganancias por DVA netos fueron de 313 millones de USD y 205 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados al 30 de septiembre de 2015 y 2014, respectivamente.}

^{(K) Los gastos excluidos intereses de Mercados Globales, sin incluir los gastos de litigios, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Los gastos excluidos intereses de Mercados Globales fueron 2700 millones de USD y 3400 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2015 y 2014, respectivamente. El gasto de litigios de Mercados Globales fue de 32 millones de USD y 601 millones de USD para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, 2015 y 2014, respectivamente.}

^{(L) El índice estimado apalancado complementario se mide con el uso del capital de Nivel 1 del fin del trimestre bajo el acuerdo Basilea 3 en una base introducida completamente gradual. El denominador es la exposición de apalancamiento complementario basada en el promedio diario de la suma de las exposiciones incluidas en el balance de menos las deducciones de Nivel 1 permitidas, así como el promedio simple de determinadas exposiciones fuera de balance, a partir del final de cada mes en un trimestre. Las exposiciones fuera de balance incluyen compromisos de préstamos, cartas de crédito, derivados del mercado extrabursátil (over-the-counter, OTC), transacciones de reposición y compromisos de préstamos de margen. Al 30 de septiembre de 2015, el SLR estimado para la Sociedad de Cartera del Banco en forma de transición fue del 6,5 %. Las diferencias entre en las exposiciones de apalancamiento complementarias transitorias y las completamente graduales son inmateriales.}

^{(M) Las estimaciones del Índice de Cobertura de Liquidez (Liquidity Coverage Ratio, LCR) se basan en el conocimiento actual de las reglas finales de LCR de los EE. UU. publicadas el 3 de septiembre de 2014.}

Nota: Brian Moynihan, Director Ejecutivo, y Paul Donofrio, Director Financiero, hablarán sobre los resultados del tercer trimestre de 2015 en una teleconferencia hoy, a las 8:30 a. m., hora del Este.

Para tener acceso a la presentación y al material complementario, visite el sitio web de Relaciones con los Inversores de Bank of America en http://investor.bankofamerica.com. Para contar con una conexión a la teleconferencia en modo de audición solamente, comuníquese al 1.877.200.4456 (dentro de los Estados Unidos) o 1.785.424.1732 (internacional) y digite la identificación para conferencia: 79795. Por favor, marque 10 minutos antes del inicio de la llamada.

Habrá disponible una repetición por webcast a través del sitio web de Relaciones con los inversores de Bank of America. También habrá disponible una repetición de la teleconferencia al mediodía del 14 de octubre hasta las 11:59 p. m. hora del Este del 22 de octubre, por teléfono, al 1.800.753.8546 (EE. UU.) o 1.402.220.0685 (internacional).

Bank of America
Bank of America es una de las instituciones financieras más grandes del mundo, que presta servicios a clientes individuales, pequeñas y medianas empresas y grandes corporaciones, con una amplia gama de operaciones bancarias, de inversión, administración de activos y otros productos y servicios financieros, y de administración de riesgo. La compañía brinda un servicio incomparable en los Estados Unidos; atiende a, aproximadamente, 47 millones de clientes y pequeñas empresas, con cerca de 4700 centros financieros minoristas y, aproximadamente, 16 100 cajeros automáticos, y una banca en línea galardonada con 32 millones de usuarios activos y más de 18 millones de usuarios móviles. Bank of America se encuentra entre las principales compañías de administración de patrimonio del mundo, es líder mundial en comercialización y banca de inversión y comercial en una amplia gama de clases de activos, y presta servicios a corporaciones, gobiernos, instituciones y personas en todo el mundo. Bank of America ofrece respaldo líder en la industria a aproximadamente 3 millones de propietarios de pequeñas empresas a través de una serie de productos y servicios en línea innovadores y fáciles de usar. La compañía presta servicios a clientes a través de operaciones en la totalidad de los 50 estados, el Distrito de Columbia, las Islas Vírgenes de los Estados Unidos, Puerto Rico y más de 35 países. Las acciones de Bank of America Corporation (NYSE: BAC) se cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Declaraciones a futuro
Bank of America y su gerencia pueden emitir ciertas declaraciones que constituyan “declaraciones a futuro” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos de Valores Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Estas declaraciones se pueden identificar por el hecho de que no se relacionan específicamente con hechos históricos o actuales. Las declaraciones a futuro suelen utilizar palabras como “anticipa”, “apunta”, “espera”, “calcula”, “pretende”, “planea”, “objetivos”, “cree”, “continúa” y otras expresiones similares o verbos futuros o condicionales tales como “podrá”, “puede”, “podría”, “debería” y “pudiera”. Las declaraciones a futuro representan las expectativas, planes o proyecciones actuales que Bank of America tiene de sus resultados e ingresos futuros, negocios futuros y condiciones económicas más generalmente, y otros temas similares. Estas declaraciones no son garantía de futuros resultados ni rendimiento e implican ciertos riesgos, incertidumbres y presunciones que son difíciles de predecir y que, frecuentemente, exceden el control de Bank of America. Los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los expresados o incluidos en cualquiera de estas declaraciones a futuro.

Le advertimos no depositar confianza indebida en ninguna de las declaraciones a futuro y tener en cuenta los siguientes riesgos e incertidumbres, al igual que los riesgos e incertidumbres detallados en su totalidad en el Artículo 1A: Factores de Riesgo del Informe Anual 2014 en el Formulario 10-K de Bank of America y en todas las presentaciones posteriores ante la Comisión de Bolsa y Valores: la capacidad de la Compañía para resolver reclamos de recompra de declaraciones y garantías, incluidas las reclamaciones presentadas por los inversores o fideicomisarios que buscan distinguir ciertos aspectos de la sentencia de ACE Securities Corp. v. DB Structured Products, Inc. (ACE) o para hacer valer otras reclamaciones que buscan evitar el impacto de la sentencia de ACE; la posibilidad de que la Compañía pudiera enfrentar servicios relacionados, valores, fraudes, indemnización, contribución u otras reclamaciones de parte de una o más contrapartes, incluidos fideicomisarios, compradores de préstamos, aseguradores, emisores, otras partes involucradas en la titulización, los aseguradores de bonos o inversores de marca privada y otros inversores; la posibilidad de que se produzcan futuras representaciones y pérdidas de garantías en exceso del pasivo registrado de la Compañía y el rango estimado de la posible pérdida de sus representaciones y exposiciones de garantías; la posibilidad de que la Compañía no pueda cobrar las reclamaciones de seguros de hipoteca; los posibles reclamos, daños, sanciones, multas y daños a la reputación resultantes de litigios pendientes o futuros y los procedimientos reguladores, incluida la posibilidad de que las cantidades pueden ser un exceso del pasivo registrado de la Compañía y el rango estimado de las posibles pérdidas para las exposiciones de litigio; la posibilidad de que la Comisión Europea vaya a imponer las medidas correctivas en relación con su investigación sobre las prácticas competitivas de la Compañía; el posible resultado de la tasa LIBOR, otras indagaciones e investigaciones de tipos de referencia y de divisas; las incertidumbres acerca de las tasas financieras de estabilidad y de crecimiento de las jurisdicciones no estadounidenses, el riesgo de que las jurisdicciones puedan tener dificultades para administrar su deuda soberana, y las tensiones relacionadas con los mercados financieros, divisas y el comercio, y la exposición de la Compañía a dichos riesgos, incluidos los directos, indirectos y operativos; el impacto de las tasas de interés globales y de los Estados Unidos, los tipos de cambio y las condiciones económicas; el impacto en los negocios, la situación y los resultados de las operaciones en un entorno de mayor potencial de la tasa de interés financiero de la Compañía; los cambios adversos en las calificaciones de crédito de la Compañía de las principales agencias de calificación crediticia; las estimaciones del valor razonable de determinados activos y pasivos de la Compañía; la incertidumbre acerca del contenido, el calendario y el impacto de los requerimientos de liquidez y de capital regulador, incluidos la adopción potencial de los requisitos de capacidad de absorción de pérdida total; el potencial de exposición seguros de protección de pagos para aumentarlo como resultado de las acciones de la Autoridad de Conducta Financiera; el posible impacto de las acciones de la Reserva Federal sobre los planes de capital de la Compañía; el impacto de la aplicación y el cumplimiento de los reglamentos nuevos y en evolución internacionales, incluido pero no limitado a las necesidades de recuperación y planificación de la resolución, la Regla Volcker, y los reglamentos derivados; el impacto de los recientes cambios propuestos en la legislación fiscal del Reino Unido, incluida una reducción de la tasa del impuesto corporativo del Reino Unido y la creación de un impuesto de recargo bancario, que en su conjunto, de aprobarse, se traducirá en una carga de impuestos tras su promulgación y gastos por impuestos más altos en el futuro, así como una reducción en el impuesto a la banca; una falla o vulneración de los sistemas operativos o de seguridad o infraestructura de la Compañía, o los de terceros, incluidos como resultado de ataques cibernéticos; y otros asuntos similares.

Las declaraciones a futuro solo tienen validez a la fecha en que se emiten, y Bank of America no asume la obligación de actualizar las declaraciones a futuro para reflejar el impacto de las circunstancias o los eventos que surjan después de la fecha de la emisión de las declaraciones a futuro.

BofA Global Capital Management Group, LLC (“BofA Global Capital Management”) es una división de administración de activos de Bank of America Corporation. Las entidades de BofA Global Capital Management ofrecen servicios y productos para la gerencia de inversiones destinados a inversores institucionales e individuales.

Bank of America Merrill Lynch es el nombre comercial de los Negocios de Banca Global y Mercados Globales de Bank of America Corporation. Los préstamos, los derivados y otras actividades bancarias comerciales se llevan a cabo a través de las filiales bancarias de Bank of America Corporation, incluido Bank of America, N.A., miembro de la Corporación Federal de Seguros de Depósito (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC). Los valores, el asesoramiento financiero y otras actividades bancarias de inversión se llevan a cabo a través de las filiales de inversión de Bank of America Corporation (Filiales de Banca de Inversión), que incluyen a Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, que son corredores registrados y miembros de FINRA y SIPC. Los productos de inversión ofrecidos por las Filiales de la Banca de Inversión: No Están Asegurados por la FDIC * Pueden Perder Valor * No Tienen Garantía Bancaria. Los corredores de Bank of America Corporation no son bancos sino entidades legales separadas de sus filiales bancarias. Las obligaciones de los corredores no son obligaciones de sus filiales bancarias (salvo que se establezca explícitamente lo contrario), y estas filiales bancarias no son responsables de los valores que venden, ofrecen o recomiendan los corredores. Lo que antecede también se aplica a otras filiales no bancarias.

Si desea obtener más información sobre Bank of America, visite la sala de redacción de Bank of America en http://newsroom.bankofamerica.com.

www.bankofamerica.com

^{(1)Las ganancias diluidas (pérdida) por acción ordinaria no incluyen el efecto de cualquier instrumento de renta variable que tenga un efecto antidilusivo en las ganancias por acción. No hubo acciones ordinarias potenciales dilutivas en el tercer trimestre de 2014, debido a la pérdida neta de los titulares de acciones ordinarias.
(2)El retorno sobre activos sobre el capital promedio de los accionistas y el valor tangible en los libros por acción ordinaria son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consideramos que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas financieras de manera diferente. Consulte Conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 24.
(3)Los índices no incluyen préstamos calculados, según la opción de valor justo durante el período. El índice de pérdidas en préstamos se calculan, anualmente, para la presentación trimestral.
(4)Los saldos no incluyen tarjetas de crédito para consumidores vencidas, préstamos para consumidores con garantía inmobiliaria en los que el pago de la deuda está asegurado por la Administración Federal de Vivienda ni acuerdos contingentes a largo plazo asegurados individualmente (préstamos de vivienda totalmente asegurados), y en general, otros préstamos comerciales y para el consumidor sin garantía inmobiliaria; préstamos adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia aunque el cliente pueda estar atrasado según el contrato; préstamos no acumulativos retenidos para la venta; los préstamos no acumulativos calculados según la opción de valor justo; y préstamos improductivos con refinanciación de la deuda eliminados de la cartera adquirida con deterioro de la solvencia crediticia antes del 1 de enero de 2010.
(5)Los índices de capital regulador son preliminares.
(6)El índice del capital ordinario de nivel 1 al 30 de septiembre de 2015 y al 30 de junio de 2015 reflejan la migración del cálculo de activos ponderados en función del riesgo del enfoque general basado en riesgo al enfoque estandarizado de Basilea 3, y el capital común de nivel 1 incluye las disposiciones de transición de Capital regulador graduales de 2015.
(7)El índice de capital tangible es equivalente al capital tangible de los accionistas al final del período dividido por los activos tangibles al final del período. El índice de capital ordinario tangible es equivalente al capital tangible de los accionistas al final del período dividido por los activos tangibles al final del período. El capital tangible de los accionistas y los activos tangibles son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consideramos que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas financieras de manera diferente. Ver las Conciliaciones con las medidas financieras establecidas en los GAAP en las páginas 22-24.
(8)Bank of America recibió la aprobación para comenzar a utilizar el marco de capital de enfoques avanzados para determinar los requerimientos de capital basados en el riesgo a partir del cuarto trimestre de 2.015. Como se ha descrito anteriormente, con la aprobación para salir de la ejecución paralela, los reguladores bancarios estadounidenses solicitaron modificaciones a ciertos modelos analíticos internos, incluidos los modelos de crédito (por ejemplo, comercial) al por mayor que aumentarán nuestros activos ponderados en función del riesgo en el cuarto trimestre de 2015. Incluidas estas modificaciones, el índice estimado de la proforma de activos ponderados en función del riesgo y el índice de capital de nivel 1 de capital ordinario bajo los enfoques Avanzados de Basilea 3 sobre una base totalmente gradual sería 157 000 millones de USD y 9,7 % al 30 de septiembre  de 2015.
(9)Los cálculos completamente graduales son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consulte las medidas financieras establecidas en los GAAP para las conciliaciones. Las estimaciones de los Enfoques avanzados de Basilea 3 suponen que los reguladores bancarios estadounidenses aprobarán nuestros modelos analíticos internos, incluida la aprobación de la metodología de los modelos internos. Al 30 de septiembre de 2015, no habíamos recibido la aprobación a la metodología de modelos internos.}

n/s = no es significativo

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

^{(1) La base FTE es una medida de rendimiento que la administración utiliza para el manejo de la compañía y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos.
(2) El rendimiento sobre el capital asignado promedio se calcula como ingresos netos, ajustados para el costo de los fondos y los créditos de ganancias, y determinados gastos relacionados con activos intangibles, divididos entre el capital asignado promedio. El capital asignado y los rendimientos relacionados son medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. La compañía considera que estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrecen mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. (Ver Anexo A: Las conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas y No Establecidas en los GAAP se encuentran en las páginas 22 a 24).}

n/s = no es significativo

Algunos montos del período anterior se reclasificaron entre los segmentos para adaptarlos a la presentación del período actual.

^{(1) La base FTE es una medida de rendimiento que la administración utiliza para el manejo de la compañía y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos.}(2) El rendimiento sobre el capital asignado promedio se calcula como ingresos netos, ^{ajustados para el costo de los fondos y los créditos de ganancias, y determinados gastos relacionados con activos intangibles, divididos entre el capital
asignado promedio. El capital asignado y los rendimientos relacionados son medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. La compañía considera que estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrecen mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. (Ver Anexo A: Las conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas y No Establecidas en los GAAP se encuentran en las páginas 22 a 24).}

n/s = no es significativo

Algunos montos del período anterior se reclasificaron entre los segmentos para adaptarlos a la presentación del período actual.

^{(1)La base FTE es una medida financiera no establecida en los GAAP. La base FTE es una medida de rendimiento que la gerencia utiliza para el manejo de la compañía y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos. Consulte las Conciliaciones en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 24.}

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

La empresa evalúa su negocio sobre la base FTE, una medida financiera no establecida en los GAAP. La empresa considera que administrar el negocio con ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE brinda un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos. El Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, incluye los ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE y sobre los ingresos que no provienen de intereses. La empresa considera los índices y análisis relacionados (es decir, los índices de eficiencia y el rendimiento neto por intereses) sobre la base FTE. Para obtener la base FTE, se ajustan los ingresos netos en concepto de intereses a fin de reflejar los ingresos exentos de impuestos basándose en el rendimiento equivalente antes de deducir impuestos, con el aumento correspondiente del gasto por impuesto a la renta. Para los efectos de este cálculo, la empresa utiliza la tasa impositiva federal obligatoria del 35 %. Esta medida garantiza la equivalencia de los ingresos netos en concepto de intereses que surgen de las fuentes imponibles y exentas de impuestos. El índice de eficiencia mide los costos destinados a generar un dólar de ingreso y el rendimiento neto por intereses evalúa los puntos base que gana la empresa sobre el costo de los fondos.

La empresa también evalúa su negocio basándose en los siguientes índices que utilizan capital tangible, una medida financiera no establecida en los GAAP. El patrimonio tangible representa el monto del capital de accionistas ajustado o del capital de titulares de acciones ordinarias que se ha reducido por el fondo de comercio y los activos intangibles (excluyendo los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados. El rendimiento del capital de titulares de acciones ordinarias tangible promedio mide el aporte de ganancias de la empresa como un porcentaje del capital de titulares de acciones ordinarias promedio ajustado. El índice de capital ordinario tangible representa el capital final ajustado de los titulares de acciones ordinarias dividido por los activos totales menos los activos intangibles y el Fondo de comercio (sin incluir derechos por servicios hipotecarios), neto de los pasivos por impuestos diferidos relacionados. El rendimiento del capital de accionistas tangible promedio mide el aporte de ganancias de la Corporación como un porcentaje del capital de accionistas promedio ajustado. El índice de capital tangible representa el capital final ajustado de los titulares de acciones ordinarias dividido por los activos totales menos los activos intangibles y el fondo de comercio (sin incluir derechos por servicios hipotecarios), neto de los pasivos por impuestos diferidos relacionados. El valor libro tangible por acción ordinaria representa el capital final ajustado de los titulares de acciones ordinarias dividido por las acciones ordinarias finales en circulación. Estas medidas se usan para evaluar cómo utiliza su patrimonio la empresa. Además, todos los modelos de rentabilidad, relación e inversión utilizan el rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas promedio como medida fundamental para apoyar nuestros objetivos generales de crecimiento.

Además, la Corporación revisa, periódicamente, el capital asignado a sus negocios y asigna el capital, anualmente, durante los procesos estratégicos y de planificación de capital. Utilizamos una metodología que considera el efecto de los requisitos de capital regulador, además de los modelos de capital interno basados en el riesgo. Los modelos de capital internos basados en el riesgo de la empresa utilizan la metodología ajustada al riesgo, incorporando el crédito, mercado, tasa de interés, componentes de riesgo operativo y de Negocios de cada segmento. El rendimiento sobre el capital asignado promedio se calcula como ingresos netos, ajustados para el costo de los fondos y los créditos de ganancias y determinados gastos relacionados con activos intangibles, divididos entre el capital asignado promedio. El capital asignado y los rendimientos relacionados representan las medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. El capital asignado se revisa periódicamente y las mejoras se hacen sobre la base de múltiples consideraciones que incluyen, pero que no se limitan a, los activos ponderados en función del riesgo medidos según los enfoques avanzados y estandarizados de Basilea 3, las exposiciones del segmento de negocios y el perfil de riesgo y los planes estratégicos. Como parte de este proceso, en 2015, la Corporación ajustó el monto del capital asignado a sus segmentos de negocios, principalmente Activos de Legado y Servicios.

Consulte las tablas a continuación y las páginas 23 y 24 para obtener más información sobre las conciliaciones de estas medidas correspondientes con los GAAP y las medidas financieras definidas en los GAAP para los nueve meses finalizados al  30 de septiembre de 2015 y 2014, y para los tres meses finalizados el  30 de septiembre de 2015, el  30 de junio de 2015 y el 30 de septiembre de 2014. La empresa considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la empresa. Es posible que otras compañías definan o calculen la información financiera de manera diferente.

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.