TIM sale in Borsa dopo offerta per Sparkle. Benefici per FCF di gruppo
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Seduta positiva a Piazza Affari per, che ieri ha ricevuto un'offerta non vincolante per Sparkle da parte del MEF e della controllata italiana del fondo Asterion (Retelit). L'offerta valuta l'asset circa 700 milioni di euro di EV ed è valida fino al 15 ottobre."Il valore dell'offerta, pur essendo leggermente inferiore alle nostre ipotesi (750 milioni di euro) è nel complesso migliorativo rispetto a quanto proposto a gennaio che vedeva 625 milioni di euro di valore a pronti e 125 milioni di euro di earn-out a medio termine legato al raggiungimento di predeterminati obiettivi - commentano gli analisti di- Nelle nostre stime Sparkle rimane leggermente negativa come EBITDA aL - CAPEX nell'orizzonte di piano e, includendo il beneficio del deleverage, la sua cessione a 700 milioni di euro di EV migliorerebbe il FCF di gruppo poco meno di 50 milioni di euro". (Finanza Repubblica)
Se ne è parlato anche su altre testate
La proposta in esclusiva di acquisto, soggetta alle usuali pratiche di mercato, è valida fino al 15 ottobre 2024. Settecento milioni di euro per rilevare Sparkle da Tim. (La Stampa)
La proposta era attesa da mesi, alla fine ieri sera è arrivata: il ministero dell'Economia e delle Finanze e Retelit (azienda di telecomunicazioni controllata dal fondo spagnolo Asterion) hanno presentato a Tim un'offerta di 700 milioni di euro per rilevare il 100% di Sparkle, la società dei cavi internazionali da tempo promessa sposa dello Stato italiano. (il Giornale)
La proposta riconosce per Sparkle un enterprise value di 700 milioni di euro e avrà validità fino al 15 ottobre al fine di poter essere sottoposta all'esame del consiglio di amministrazione della compagnia telefonica al termine delle attività istruttorie relative alla valutazione dell’offerta. (SoldiOnline.it)
I rating degli analisti Benché inferiore alla precedente e alle stime degli analisti, ha il vantaggio di rimuovere le incertezze legate alle condizioni di earn out. (Milano Finanza)
L’offerta ricevuta valuta Sparkle circa 700 milioni di euro di enterprise value ed è v alida fino al 15 ottobre . Se il cda darà il via libera, il closing dovrà avvenire entro la prima metà del 2025 , secondo quanto scrive Il Sole 24 Ore . (Il Sole 24 ORE)
